Selv om livsforsikring ikke kan ejes i en SEP eller IRA, tillader IRS-regler at inkludere livsforsikringspolicer i visse fortjenesteordninger og ydelsesbaserede pensionsordninger. Disse planer har tendens til at være komplekse at administrere og skal overholde strenge regler, der kræver, at livsforsikringsbeskyttelsen kun er "tilfældig" til pensionsydelser, som planen giver.

Brug af livsforsikring i en kvalificeret plan tilbyder flere fordele, herunder:

• Evnen til at bruge præ-dollars til at betale præmier, der ellers ikke ville være fradragsberettigede.

• Fuldstændig finansiering af pensionsydelsen ved plandeltagers tidlige død

• Tilvejebringelse af en indkomstskatfri dødsydelse til de politiske støttemodtagere

• Assetbeskyttelse, da en ERISA-plan generelt er beskyttet mod kreditorer (Se også: < Beskæftigelsesloven for arbejdstagere i pensionskasse )

  Men der er også nogle negativer: Livsforsikringen kan kun holdes i planen, mens den forsikrede er en deltager og afvikler forsikringen ved pensionering, eller hvis planen opsiges kan være kompleks.

Virksomheden skal have en kvalificeret plan, der giver mulighed for livsforsikring. Disse planer har tendens til at være dyre at oprette, kræver årlig rapportering og løbende administration

• Planer skal overholde ERISA regler, der kræver, at alle berettigede medarbejdere inkluderes, planen diskriminerer ikke til fordel for visse deltagere, og relaterede virksomheder skal aggregeres. Reglerne gør det muligt at sætte grænser for den mængde livsforsikring, der er tilladt for hver deltager, for eksempel fem gange den forventede årlige pensionsydelse. Desuden har forvalteren et vis skøn ved at afgøre, hvilken slags forsikring der skal indgå i planen.

  Hvilke kvalificerede planer tillader livsforsikring?

• I en bidragsbaseret plan, hvis en hel livspolitik er købt, skal præmien være mindre end 50% af de bidrag, der er tilført planen. Hvis der anvendes en universel livspolitik, skal præmien være mindre end 25% af planens bidrag. En særlig regel gælder også for fortjeneste deling planer, hvis krydrede penge bruges til at betale livsforsikringspræmien. Bidrag, der er akkumuleret på en deltagers konto i mindst to år, betragtes som krydrede (selvom planerne kan have længere krydderider). Alle bidrag bliver dog krydret, når deltagerens konto er mindst fem år gammel. Hvis planen kun tillader krydrede penge, der skal bruges til at betale forsikringspræmierne, gælder procentgrænsen for bidragsbaserede pensionsordninger ikke længere. Dog gælder grænserne, hvis der anvendes en blanding af ikke-krydrede og krydrede bidrag.

Ydelsesordninger har et andet krav, hvor livsforsikringen skal være tilfældig, og dødsydelsen kan ikke være større end hundrede gange, så deltagerne forventede månedlig pensionsydelse.Selvom der i planer i afsnit 412 (i), som er ydelsesbaserede pensionsordninger, der ofte bruger en livrente eller livsforsikring til at finansiere pensionsydelsen, kan mængden af ​​kvalificerede penge, som kan bruges til at betale livsforsikringspræmier, være højere end for andre definerede ydelsesplaner.

Skatteemner

Når livsforsikring er købt i en kvalificeret konto, betales præmien med pretax dollars. Derfor skal deltageren anerkende den økonomiske fordel, der er modtaget som skattepligtig indkomst. Det indregnede beløb varierer hvert år og beregnes ved at trække kontantværdien ud af den forsikringsmæssige dødsydelse. Den modtagne forsikrings skattepligtige værdi (økonomisk fordel) bestemmes ved at bruge den laveste af IRS Tabel 2001 kostprisen eller livsforsikringsselskabets kostpris for en individuel standardvurderet enårig løbetidspolitik.

Hvis forsikrede dør for tidligt, modtager livsforsikringspensiontagerne dødsydelsen, med fradrag af eventuel kontantværdi i politikken, skattefri. Enhver skattepligtig økonomisk fordel, som deltageren betaler, mens den er i live, kan inddrives skattefrit fra kontantværdien. Den resterende kontante værdi kan forblive i planen eller beskattes som en kvalificeret planfordeling. Imidlertid er enhver dødsfordel, der udbetales af en politik i en kvalificeret plan, inkluderet i den afdøde ejendom for statlige og føderale ejendomsskat beregninger.

Afgangsstrategier

Ved pensionering, eller hvis planen blev opsagt, er der flere muligheder med hensyn til livsforsikringspolitikken i planen. Med en af ​​disse muligheder kan den resterende værdi i den kvalificerede plan derefter rulles over til en IRA.

Politikken kan købes af og overføres til en uigenkaldelig livsforsikrings tillid. Hvis ordningen er korrekt struktureret, forbliver dødelønnen indkomst og ejendom skattefri. (Se også:

Hvornår er det en god ide at bruge en uigenkaldelig livsforsikringstro?)

Overfør ejerskab af forsikringen til forsikrede. Den pengepolitiske værdi skal indregnes som skattepligtig indkomst i distributionens år, og hvis den forsikrede er under en alder, kan halvtreds og en halv straf være gældende. Overgive politikken, og kontantværdien vil forblive i den kvalificerede plan. Dette betyder dog den forsikrede i at opgive livsforsikringsdækningen.

Policyn kan sælges til den forsikrede eller en tilskudsbidrag etableret af den forsikrede. Så længe politikken sælges til en rimelig markedsværdi, er der ingen umiddelbar skattepligtig forpligtelse. Dette giver den forsikrede mulighed for at opretholde dækningen. Når politikken er ude af den kvalificerede plan, kan den forsikrede foretage ændringer, som de ønsker at dække for at opfylde deres pensions- og ejendomsplanlægningsbehov. Der er dog særlige regler, der dikterer, hvad familiemedlemmer, der ejer mere, 50% af en virksomhed, kan gøre, når de køber en livsforsikringspolice fra pensionsplanen.

Bottom Line

At have mulighed for at betale livsforsikringspræmier med dollars før skat er tiltalende. Imidlertid kan de ekstra omkostninger og kompleksiteten ved at opfylde alle kravene opveje fordelene.En individuel politik kan være lettere at administrere og tilbyde mere fleksibilitet ved at beslutte, hvilken slags og hvor meget dækning der skal ejes.