Markedsudsving er uundgåelig, og det er en god ting. Uden volatilitetsgevinster kan simpelthen ikke realiseres på aktiemarkedet. I stedet for at se på faldende aktiekurser som noget negativt, bør investorer se det som en mulighed for at erhverve ejerskab i fundamentalt stærke virksomheder til lave priser.

Ofte er de bedste muligheder for investorer dækket af den krise, de normalt kommer med. En fælles egenskab, der findes blandt de mest succesrige investorer, er, at de sætter størstedelen af ​​deres penge på arbejde på bjørnemarkeder. Da markedet slog ned i 2008 var Warren Buffett en af ​​de få investorer, der faktisk havde modet til at gå imod besætningen og købe, da alle andre solgte. Det mod resulterede i at han lavede over 10 milliarder dollar fra den seneste finanskrise.

Nedenfor skal vi undersøge, hvad der resulterer i markedssvingninger, hvordan de rent faktisk hjælper i velstandsprocessen, og hvordan den velhavende brugsvilkår til deres fordel.

Hvad skaber svingninger på markedet

I modsætning til markedsværdien af ​​en virksomhed svinger en virksomheds virkelige egenværdi ikke dramatisk på en daglig basis. Det betyder, at den pris, hvor en aktie i et firma handler på markedet, muligvis ikke nøjagtigt afspejler, hvad denne ejerandel faktisk er værd.

I Michael Lee-Chins 2001 års brev til aktionærer i hans fond hedder han: "På kort sigt er aktiemarkedet en stemmeapparat, der afspejler dagens følelser og ikke meget nøjagtig værdiansættelse af aktier. "Lee-Chin fortsatte videre med at forklare, at" på lang sigt er aktiemarkedet imidlertid en vejemaskine, der nøjagtigt afspejler den indre værdi af aktier på en ikke-følelsesmæssig, objektiv måde. ”

Ved mange lejligheder påvirkes udsving i prisen på en bestand af eksterne faktorer, der ikke har meget at gøre med det egentlige grundlag for det pågældende selskab. Disse faktorer omfatter en ændring i forventningerne i økonomien, et udbrud af en sygdom, ændring i penge- eller skattepolitik, og endog regeringens gennemførelse af nye love og politikker. (For mere, se: Sådan vinder du fra volatilitet .)

De velhavende brugssvingninger for at øge deres rigdom

Før den gik væk skrev den berømte fondforvalter Sir John Templeton i sin bog "Investering The Templeton Way, "" En hovedstol, som jeg har brugt i hele min karriere, er at investere i punktet med maksimal pessimisme. Det er tiden at være mest optimistisk. "

Markedsdips bliver ofte misforstået for en ændring i virksomhedernes fundamentale Som tidligere nævnt er dips ofte forårsaget af eksterne faktorer.Markedsprisen på en aktie afspejler kun den kurs, hvormed købere og sælgere er villige til at udveksle det pågældende lager for i det pågældende øjeblik. Således svarer et fald i aktiekursen ikke til at miste penge. Derfor betaler investorer ikke kapitalgevinster eller indberetter kapitaltab til IRS indtil de sælger.

Dette er et fælles træk blandt nogle af de mest vellykkede investorer. I stedet for at begrænse værdiskabelsen ved at sælge under markedsfald, udnytter vellykkede investorer de tilbudspriser, der tilbydes af markedet. På samme måde i løbet af irrationelle spidser i priserne på aktier udligner disse investorer for at få penge til at erhverve yderligere positioner i undervurderede aktier. (For mere se: Volatilitetsindekset: Læsning af markedsstemning .)

Case Study: Karibiske markeder er ingen havn

Selv om aktiemarkederne i Caribien oplever en meget lille volatilitet, de er ikke sikre havne for investorer. De er stærkt illikvide, og på lang sigt forhindrer de rigdom i at blive skabt.

Institutioner er de største investorer på de caribiske aktiemarkeder. Husholdninger i regionen har en tendens til at holde deres penge i familieejede virksomheder og indkomstproducerende fast ejendom. Besparelser og tidsindskud er også foretrukne investeringer i børsnoterede aktier. Som følge af deltagelse af lavt detail investorer er priserne på aktier relativt stabile, fordi institutionelle investorer holder deres holdninger i en relativt lang periode. For at give dig en bedre ide, i modsætning til markederne i USA, hvor en handel kan udføres i sekunder, kan det tage dage eller endda uger, bare for en handel, der skal udføres i Caribien.

Mens mange aktier handler godt under deres bogførte værdi på disse børser, i nogle tilfælde mere end 50% under deres bogførte værdi, er det ikke fornuftigt for de enkelte investorer at sætte deres penge i. Den lave handelsvolumen på disse børser resulterer i, at priserne stort set er de samme i løbet af året. Det kan se ud som kapitalbevarelse, men når du tager høj inflation, som disse øer tager højde for, vil en investering i disse illikvide markeder kun langsomt miste sin værdi.

Bottom Line

Investorer bør omfatte volatilitet på markedet og udnytte svingninger i deres portefølje. Dramatiske fald i aktiekursen gør det muligt for investorer at købe yderligere enheder af et selskab, der har stærke fundamentale, mens irrationelle spikes gør det muligt for investorer at udbetale med et over gennemsnittet afkast og giver dem mulighed for at erhverve bedre investeringer.