Hver uge udgives snesevis af økonomiske undersøgelser og indikatorer og rapporteres i forretningsnyhederne. Faktisk er der så mange - og dataene laver ofte så små træk - at det kan være nemt at overse betydningen af ​​disse data på markederne. Men som en uddannet investor er det vigtigt at holde fingeren på puls af økonomien, og indikatorer er en vigtig måde at gøre det på. Denne artikel vil undersøge nogle af de vigtigste økonomiske og markedsmæssige indikatorer for investorer at overvåge. Lær dem at kende, og du vil være bedre forberedt på at foregribe og reagere på fremtidige markedsudviklinger.
Vejledning: Økonomiske indikatorer

Beskæftigelse
Måske er den vigtigste indikator for økonomiens sundhed beskæftigelse. Den første fredag ​​i hver måned frigiver U.S.A. Bureau of Labor and Statistics sin månedlige arbejdsløshedsrapport og nonfarm lønningsliste; Disse angiver den aktuelle ledighed og hvor mange job er opnået eller tabt af den amerikanske økonomi. Markedsdeltagere afventer ivrigt disse rapporter, og de resulterer ofte i nogle af de største en-dagsbevægelser på både obligations- og aktiemarkederne. Medarbejdernes situationsrapport har også indflydelse på andre vigtige indikatorer, som forbrugertillid og forbrugernes stemning.

Fordi forbrugere udgør næsten 70% af den økonomiske aktivitet i USA, er arbejdsmarkedets tilstand af afgørende betydning for økonomiens generelle velfærd. Det betyder, at et svækkelse eller styrket arbejdsmarked kan påvirke økonomien. For eksempel betyder et svækkelse af arbejdsmarkedet ofte lavere erhvervsmæssige overskud. Den grundlæggende forudsætning er, at når folk er ude af arbejde, kan de ikke købe boliger eller foretage de nødvendige indkøb, der driver virksomhedens overskud. (For at lære mere om arbejdsløshedsprocenten, se Arbejdsløshedsrenten: Få virkelige .)

Inflation
Federal Reserve's mandat er at fremme økonomisk vækst og prisstabilitet i økonomien. Prisstabilitet måles som kursændringen i inflationen, så markedsdeltagerne overvåger ivrig månedlige inflationsrapporter for at fastslå den fremtidige kurs i Federal Reserve pengepolitikken.

Der er mange indikatorer for inflation, men måske mest kendt er forbrugerprisindekset eller forbrugerprisindekset. KPI'en måler ændringen i forbrugerpriserne og teoretisk afgør, i hvilket omfang livet bliver dyrere for den gennemsnitlige forbruger. En anden vigtig foranstaltning er Producentprisindekset eller PPI. PPI fluktuationer måler prisstigningen i inflationen for producentvarer; Hvis disse priser stiger betydeligt, er det mere sandsynligt, at virksomhederne i sidste ende vil videregive prisstigningerne til forbrugerne. Mange økonomer og markedsdeltagere foretrækker at analysere både KPI og PPI uden virkningen af ​​mad og energi, da disse industrier vides at være meget volatile.

Markedsdeltagerne holder også øje med prisen på nøglevarer som olie. Da olie er en så vigtig bestanddel af den økonomiske aktivitet rundt om i verden, er prisen værd at være særlig opmærksom på. Forhøjelser i prisen på olie kan undertiden have kompenserende virkninger. Højere oliepriser kan dog føre til højere priser på en lang række varer, fordi olie er en del af mange materialer samt en afgørende omkostning ved transport af varer, der venter på at blive solgt. (For mere om inflation og økonomi se Vigtigheden af ​​inflation og BNP .)

Inflation er en nyttig beregning af virksomhedernes værdiansættelse, fordi diskonteringsrenten for at udføre diskonterede pengestrømsanalysefaktorer er satsen for inflation. Den højere inflation svarer til en høj diskonteringsrente og efterfølgende lavere projektværdi. På den anden side er deflation også farlig, fordi nedsat omsætning betyder fremtidige afskedigelser for virksomheder, som ikke kan opretholde deres fulde arbejdsstyrke.

Forbrugeraktivitet
Ændringer i forbrugernes aktivitetsniveau har en direkte indvirkning på virksomhedernes overskud og niveauet for aktiekurserne. Der er flere måder at måle forbrugeraktivitet på. (Hvad folk køber og hvor de handler kan give værdifuld information om økonomien. Hvis du vil vide mere, se Brug af forbrugsudgifter som markedsindikator .)

En af de mest populære måder er at måle forbrugertilliden . Der er flere foranstaltninger af forbrugertillid; alle er designet til at bestemme, hvordan forbrugerne føler sig om deres økonomiske udsigter i de kommende måneder. Teorien er, at når forbrugerne føler sig mere trygge, er de mere tilbøjelige til at bruge dem; Omvendt er de mindre tilbøjelige til at bruge dem, når de føler sig mindre selvsikker. Også fordi markederne ser fremad, er der en tendens til aktiekurser til at afspejle forbrugernes fremtidige meninger i dag. Et andet mål for forbrugerne er detailsalg. Mens forbrugertilliden ser fremad, afslører detailhandelsindikatorer historiske indkøbsmønstre. (For mere indsigt læs Forstå forbrugertillidens indeks .)

Boligmarkedet tjener som en anden vigtig økonomisk indikator. Selv om boliger er meget lokaliserede og vanskelige at måle på nationalt plan, er der flere indikatorer, der gør et rimeligt job. Markedsdeltagerne er opmærksomme på månedlige udgivelser som boligstart, byggetilladelser og nyt boligsalg for at få en læsning af aktivitetsniveauet på boligmarkedet. Markedschefer overvåger også prisændringer gennem en række indikatorer som S & P / Case-Shiller Home Price Index, der overvåger boligprisændringer i 20 store amerikanske byer. Ved at syntetisere en række boligrapporter kan markedsdeltagerne afgøre, om folk er villige til at foretage store indkøb.

Investeringsaktivitet
Ud over økonomiske indikatorer fokuserer markedspartnere nøje på foranstaltninger af investoraktivitet til markedsmæssige spor. På trods af populær tro er den bedste tid at investere ikke, når alle er bullish, men i stedet når de fleste investorer er bearish.Hvis alle andre er bullish, er der ingen tilbage at købe og drive priser højere - men det afhænger selvfølgelig af din investeringsstrategi. Derfor er aflæsninger af investorens stemning vigtige. En række indikatorer er tilgængelige. Nogle offentliggøres af store investeringsselskaber eller forskningsfirmaer, der regelmæssigt afstemmer deres kunder for at bestemme markedskonsensus.

Som udenlandske investorer er blevet stadig vigtigere deltagere på de amerikanske finansmarkeder, har foranstaltningerne i deres aktiviteter opnået større opmærksomhed. En af de mest efterspurgte rapporter fokuserer købet af amerikanske statskasser af udenlandske centralbanker. Når centralbankerne køber flere pengeforretninger, stiger renten ofte lavere - når priserne er lavere, stiger aktiekurserne højere. Det omvendte køb, højere renter og deprimerede aktiekurser har også tendens til at holde fast.

Andre vigtige markedsindikatorer omfatter for- og nedskrivningsforhold og antallet af nye highs og nye nedture på markedet. Disse aflæsninger angiver, hvor sundt det samlede aktiemarked er og kan give bekræftelse om "kvaliteten" af et aktiemarked eller et fald.

The Bottom Line
At vide, hvilke økonomiske og markedsindikatorer, der flytter markeder, er kun halvdelen af ​​kampen; Det virkelige trick er at fortolke indikatorerne og bestemme deres sandsynlige markedspåvirkning. Ud over det absolutte niveau af en indikator er to andre vigtige faktorer, der skal overvejes, tendensen i indikatoren og markedets forventning til indikatoren. Tværtimod bestemmer disse ofte markedets reaktion på en given økonomisk eller markedsmæssig rapport. At lære at foregribe markedets reaktion på forskellige indikatorer kræver en nøje overvågning af de finansielle markeder samt erfaringer med tolkning af disse rapporter. Som med de fleste aspekter af investering vil hårdt arbejde og vedholdenhed hjælpe en investor med at bestemme den sandsynlige reaktion på økonomiske og markedsmæssige data. (For at lære mere om indikatorer, se Ledende økonomiske indikatorer forudsig markedsudvikling .)