Næsten hver fond og ETF har en vis grad af valutarisiko, da selskaberne i disse porteføljer kan have aktiviteter i mange lande. Disse virksomheder genererer overskud baseret på en fremmed valuta, som udsætter investoren for valutarisiko. Overvej disse grunde til, at valutasikring er et vigtigt redskab til at reducere risikoen.

Antag for eksempel, at Acme Company er baseret i USA og har butikker i Det Forenede Kongerige. Acme leverer kapital til sine U.K.-butikker, hvilket kræver, at firmaet konverterer amerikanske dollars til pund. Antag også, at $ 1 konverteres til £ 2.

Acme rapporterer regnskabsårets ultimo regnskabsår i amerikanske dollars. Overskuddet fra U. K.-butikker skal konverteres fra pund til dollar. Antag at valutakursen nu er $ 1 dollar til £ 4. Det tager nu dobbelt så mange pund at konvertere til en enkelt amerikanske dollar, hvilket gør det britiske pund sterling eller GBP, langt mindre værdifuldt.

Denne risiko gælder også for fonde og ETF'er. Hvis du ejer en portefølje af aktier i Det Forenede Kongerige, er du udsat for valutarisiko. Værdien af ​​din fond kan falde som følge af ændringer i valutakursen mellem Det Forenede Kongerige og USA, hvilket er en af ​​flere grunde til, at valutasikring er vigtig.

1. Eliminere risiko på lang sigt

Antag at du ejer en U. K.-denomineret fond. Dit investeringsmål er at eje virksomheder med hjemsted i det land, der fungerer godt. Valutakursen mellem dollaren og pundet vil ændre sig over tid, baseret på økonomiske og politiske faktorer. Af denne grund skal du afdække din valutarisiko for at få gavn af at eje din fond på lang sigt.

2. Udenlandske aktier Add Portfolio Diversity

Du ønsker at eje virksomheder i USA og i udlandet for at diversificere din portefølje korrekt. For eksempel er grænse- og vækstmarkeder attraktive for investorer, der ønsker at tage større risiko og opnå højere afkast. Da de fleste investorer bruger udenlandskbaserede investeringer, kan de reducere deres risikoeksponering ved hjælp af valutasikrede ETF'er og fonde.

3. Terminsforretninger

Mange fonde og ETF'er afdækker valutarisiko ved terminskontrakter, og disse kontrakter kan købes for hver større valuta. En terminkontrakt eller valuta fremover giver køberen mulighed for at låse i den pris, de betaler for en valuta. Med andre ord er valutakursen låst på plads i en bestemt periode.

Der er dog en omkostning til at købe terminskontrakter. Kontrakten beskytter værdien af ​​porteføljen, hvis valutakurserne gør valutaen mindre værdifuld. Ved hjælp af U.K.-eksemplet beskytter en forwardkontrakt en investor, når pundets værdi falder i forhold til dollaren.På den anden side, hvis pundet bliver mere værdifuldt, er terminsaftalen ikke nødvendig.

Fonde, der bruger valutasikring, mener, at omkostningerne ved afdækning vil betale sig over tid. Fondens målsætning er at reducere valutarisiko og acceptere yderligere omkostninger ved at købe en terminskontrakt.

4. Sikring Stor valuta falder

En valutasikringsstrategi kan beskytte investoren, hvis værdien af ​​en valuta falder kraftigt. Overvej to fonde, der udelukkende består af brasilianske virksomheder. En fond hækker ikke valutarisiko. Den anden fond indeholder nøjagtig samme portefølje af aktier, men køber terminskontrakter på den brasilianske valuta, den virkelige.

Hvis værdien af ​​den virkelige forbliver den samme eller stiger i forhold til dollaren, vil porteføljen, der ikke afdækkes, overgå, da denne portefølje ikke betaler for terminskontrakterne. Men når den brasilianske valuta falder i værdi, fungerer den sikrede portefølje bedre, da denne fond er sikret mod valutarisiko.

Politiske og økonomiske faktorer kan medføre store udsving i valutakurserne. I nogle tilfælde kan valutakurser være meget volatile. En sikret portefølje medfører flere omkostninger, men kan beskytte din investering i tilfælde af kraftigt fald i valutaens værdi.