Af livets mange overgange kan en af ​​de mest skræmmende investorer være det afgørende punkt, når du afstår fra din almindelige lønseddel og vend på dine besparelser for at "betale dig tilbage" efter en årtier lang opbygning.

De involverede spørgsmål (og beslutninger) er mange: Har jeg sparet nok? Hvor meget kan (eller skal) jeg tage hvert år? Og hvordan skal jeg investere mine pensionsbesparelser for fortsat vækst? For at sikre, at dine aktiver varer så længe som du gør, og at din overgang fra wealth maker til indkomsttageren er glat, er der et par forslag til at overveje:

1. Fokus på det rigtige antal

Inden afkald på løn og lancering til pensionering fokuserer investorer generelt på mængden af ​​besparelser, de har samlet. Men uden kontekst er dette tal ikke forfærdeligt meningsfuldt. Det er det mindre antal - specifikt hvor mange penge du skal bruge hvert år i pension - det er mest informativt.

Men det tal er svært at bestemme. Der er generaliseringer, som den forestilling om, at du vil have 70% -80% af din førtidspension til at leve behageligt i pension. Alligevel er det ikke nogen nem opgave at vurdere din besparelses evne til at levere det årlige tal (for livet).

BlackRocks CoRI ^TM Pensionsindekser ("CoRI Indexes") blev designet til at hjælpe. CoRI-indekserne blev introduceret i 2013 for at hjælpe førtidspensionister at vurdere, hvor meget levetidsindkomst deres besparelser kunne give ved pensionering. Der er 11 indekser - en hver for førtidspensionister i alderen 55 til 64. Du skal blot henvise til indekset for året, du bliver 65, og det vil anslå, hvor meget hver 1 dollars pensionsindkomst vil koste dig i dag. For eksempel kan du finde ud af, at for hver $ 1 af pensionsindtægt vil du have brug for en anslået $ 16 afsat i dag. Bevæbnet med denne viden kan du begynde at besvare spørgsmål som: Har jeg sparet nok? Skal jeg tilpasse mine forventninger? Skal jeg overveje at arbejde længere / spare mere?

2. Undgå Dollar Cost "Ravaging"

Som en akkumulator af aktiver, kan du have brugt en dollaromkostningsmiddelstrategi. Dette er en almindelig form for systematisk investering, der indebærer at købe et fast dollarbeløb af en investering med jævne mellemrum (siger månedligt). Dermed vil dine dollars købe dig flere enheder af denne investering, når priserne er lave og færre enheder, når priserne er høje. (For relateret læsning, se artiklen: Købsbeholdninger, når prisen går ned: Big Mistake? )

Men pas på: Som en de-akkumulator fungerer denne visdom i omvendt. Hvis du optager et fast dollarbeløb månedligt, sælger du færre aktier, når priserne er høje og flere aktier, når priserne er lave. Ideelt set vil du gerne sælge flere enheder, når du kan få mere til dem.I stedet forverrer du dine besparelser ved at opgive for mange enheder til lave priser.

En måde at hjælpe med at løse dette på er at være meget bevidst om, hvordan du trækker aktiver ned. Træk ikke tungt fra hovedstolen (som kan svinge i værdi fra dag til dag). I stedet skal du finansiere flere af dine udbetalinger fra en investerings indkomstkomponent (overveje obligationskuponer eller aktieudbytte), så du ikke udskyder store dele af din underliggende portefølje.

3. Stop ikke med at vokse i pensionering

Den konventionelle visdom siger, at du vokser mere konservativ i din investeringsstrategi, som du nærmer dig pensionering - med andre ord, lad dig op på obligationer. Det kunne være en fejl i dag, da potentielt stigende renter betyder, at hovedværdien af ​​disse obligationer kunne falde. Virkeligheden er, at din portefølje stadig har brug for en vækstkomponent ved pensionering, hvis det kun er at holde op for inflationen. Du vil måske overveje en tildeling til aktier, og måske endda alternative investeringer, der ikke er stærkt korrelerede med de traditionelle aktivklasser.

4. Se din tilbagetrækningshastighed

Når det kommer til at udvikle en tilbagetrækningsstrategi, tror du ikke, at du skal holde fast i den traditionelle 4% -regel. Overvej disse muligheder:

• Træk et fast dollarbeløb om året. Denne tilgang er ret nem at implementere og giver forudsigelighed i budgettering. Men det tager ikke højde for inflationen, og det gør heller ikke bolig for dine skiftende behov i pensionering.
• Træk en fast procentdel om året. Husk, at det beløb, der er tilbagebetalt, ændres baseret på din porteføljes værdi på et givent tidspunkt. Det betyder, at din indkomst varierer fra år til år.
• Tag inflationsjusterede tilbagetrækninger. Træk et passende beløb i det første år, og øg derefter dollarbeløbet med inflationen i de efterfølgende år. Dette fastholder din levestandard, men kræver årlig beregning og et vågent øje for at sikre, at du ikke nedbryder dine besparelser.
• Træk investeringsindtjeningen tilbage. Hvis kun indtægten (fx udbytte, renter) skabt af de underliggende investeringer i din portefølje kan hjælpe med at holde din hovedstol intakt og kan give potentialet for, at dine investeringer vokser, mens du også søger at generere indkomst. Men din indkomst varierer fra år til år, og tilbagekøb vil ikke nødvendigvis holde op med inflationen.

5. Vær fleksibel

I stedet for at bruge en enkelt tilbagetrækningsstrategi til at finansiere alle dine pensionsudgifter, kan du overveje at kombinere strategier til at målrette specifikke behov. Du kan f.eks. Vælge at bruge en inflationsjusteret tilbagetrækningsstrategi til dækning af væsentlige udgifter (forsyningsvirksomheder, mad) og tilbagekøb af fast procentsatser eller tilbagekøb af investeringsindtjening til dine diskretionære udgifter (rejse, underholdning). (Se: Inflation og investeringer .) I sidste ende er det en beslutning, der er værd at gøre i samråd med en finansiel professionel. Bare overvej hvordan tilbagetrækning 6% i stedet for 5% årligt (forudsat 7% investeringsafkast) reducerer levebranchen for en portefølje fra 36 til 25 år (se tabel nedenfor).

Ansvarsfraskrivelse: Dette materiale er udelukkende til uddannelsesmæssige formål og er ikke beregnet til at udgøre "investeringsrådgivning" eller en investeringsanbefaling i henhold til føderal, statslig eller lokal lovgivning. Du er eneansvarlig for at evaluere og handle efter uddannelsen og informationen i dette materiale. BlackRock er ikke ansvarlig for direkte eller uregelmæssigt tab som følge af anvendelsen af ​​nogen af ​​de oplysninger, der er opnået fra disse materialer eller fra en hvilken som helst anden kilde. BlackRock giver ingen juridisk, skatte- eller regnskabsrådgivning, og uddannelsen og informationen i dette materiale bør ikke fortolkes som sådan. Kontakt venligst en kvalificeret fagmand for disse råd.

Investopedia og BlackRock har eller har haft et reklamebund, enten direkte eller indirekte. Dette indlæg betales ikke eller sponsoreret af BlackRock, og er adskilt fra ethvert reklamepartnerskab, der kan eksistere mellem virksomhederne. Visningerne afspejles kun i BlackRocks og deres forfatteres.