BlackRocks iShares-fonde dominerer listen over de mest populære statsobligationshandlede fonde (ETF'er) i 2016. Faktisk beregnes de fem største statsobligationer som 4. marts 2016 er alle iShares midler. Følgende er et resumé af hver af disse ETF'er.

iShares 1-3 År Treasury Bond

Med AUM på $ 12. 58 milliarder kroner, iShares 1-3 år Treasury Bond (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 23 + 0. 06% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) giver flydende og stabil eksponering for det kortsigtede statsobligationsmarked. Gennemsnitlig daglig dollarvolumen baseret på den efterfølgende 45-dages periode er $ 207. 72 millioner, hvilket giver den likviditet, der er nødvendig for at håndtere de største institutionelle handler. Med en varighed på 1,8, giver fonden tilstrækkelig stabilitet til at blive anvendt som et højere og lidt højere risiko alternativ til at sidde kontant.

ETFs udgiftsforhold er 0. 15%, hvilket er det samme for alle BlackRock-udstedte statsobligations-ETF'er i top fem. Dens distributionsudbytte er 0. 55%, og det femårige årlige afkast er et pengemarkedsslag på 0,67%.

iShares 7-10 År Treasury Bond

Som en mellemliggende Treasury ETF med AUM på $ 10. 25 milliarder kroner, iShares 7-10 År Treasury Bond (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) strækker sine løbetider til øge udbyttet og følsomheden for renten. Fondens daglige handelsvolumen på $ 356. 61 mio., Som er den næststørste af de fem bedste statsobligations-ETF'er, giver effektive handelsafgørelser for institutionelle mellemstore virksomheder.

De forlængede løbetider i fondens mellemliggende beholdninger, der fremgår af dens varighed på 7,6 og en vægtet gennemsnitlig løbetid på 8,49 år, giver et udbytte på 1,81%. Den resulterende kursfølsomhed har arbejdet i fondens favør, med femårige årlige afkast på 5,39%.

iShares 20 + år Treasury Bond

Investorer, der søger eksponering for den lange ende af rentekurven, kan opfylde deres mål med iShares 20+ år Treasury Bond (NASDAQ: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. +0. 37% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ). ETF, med $ 9. 51 milliarder i AUM, begrænser det beholdninger til statsobligationer, der har mindst 20 år til modenhed. Resultatet er en portefølje med en vægtet gennemsnitlig løbetid på 26. 76 år og den højeste rentefølsomhed for de fem største statsobligations ETF'er, hvilket afspejles af ETFs varighed på 17. 2.

ETF står i top 15 af alle ETF'er for dollarvolumen med et gennemsnit på $ 1. 34 milliarder kroner om dagen og har et udbytte på 2,45%. Det har blomstret i lavrente miljøet de sidste fem år med et årligt afkast på 10.42%. Den samme rentefølsomhed, der resulterede i tocifret afkast, udgør imidlertid også betydelig risiko for investorer i et stigende miljø.

iShares 3-7 Year Treasury Bond

Med iShares 7-10 Year Treasury Bond tager den lange ende af det mellemliggende Treasury-marked, er iShares 3-7 Year Treasury Bond (NYSEARCA: IEI IEIiSh 3- 7 Trs Bd123. 20 + 0. 06% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) arbejder i frontenden, hvilket gør det muligt for investorer at være meget specifikke med deres eksponering på rentekurven. ETF's AUM på $ 6. 34 milliarder og gennemsnitlig dollar volumen på $ 101. 2 millioner gør det velegnet til stor blokhandel.

ETF'en har en gennemsnitlig løbetid på 4,69 år og en varighed på 4 år. 4. Ligesom de andre iShares-statsobligations-ETF'er i de øverste fem undgår denne ETF Treasury STRIPs for at maksimere udbetalingerne. Resultatet er et fordelingsudbytte på 1,37%. Dens femårige årlige afkast er 2,98%.

iShares Core US. Treasury Bond

Som den tredje ETF i de fem øverste fonde, der yder mellemfristet eksponering for statskassen, er iShares Core US. Treasury Bond (NYSEARCA: GOVT GOVTiShs US Trsr Bd25. 21 + 0. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er ikke begrænset til en bestemt tidsramme og kan trække fra de mest hensigtsmæssige løbetider på rentekurven, som bestemt af porteføljeforvalterne. På trods af denne relative fleksibilitet gør ETF's vægtede gennemsnitlige løbetid på 7,04 år og dens 5,5-varighed det mere følsomt over for renteændringer end iShares 3-7 Års statsobligation, mens der udbetales et lavere udbytteudbytte på 1,22% .

ETF har AUM på $ 1. 97 mia. Og gennemsnitlig $ 22. 3 millioner i dollar volumen pr. Dag. På trods af handel med en brøkdel af mængden af ​​de fire større ETF'er i koncernen giver fondens likviditet mulighed for effektive henrettelser i alle, men de største institutionelle handler. Det er den yngste ETF i gruppen med en startdato den 14. februar 2012, så det har endnu ikke fem års track record. Det årlige afkast i de seneste tre år er dog 1. 8%.

Bundlinjen

Listen over de fem største statsobligations-ETF'er er udelukkende sammensat af iShares-midler. Inden for denne gruppe kan investorer vælge mellem kort-, mellem- og langsigtet eksponering for statskassen for at finde den bedst egnede til deres eksisterende beholdninger, generere indkomst og opfylde porteføljens mål.