College er ikke billigt. Enhver, der er på college, var på college eller er i øjeblikket redde for college ved det allerede. Det, du måske ikke ved, er imidlertid, hvor hurtigt omkostningerne stiger. Den accepterede tommelfingerregel er, at omkostningerne ved kollegiet stiger til ca. to gange inflationen. Det betyder, at du hvert år kan forvente at betale mindst 5% mere.

Hvis du er forælder til en fremtidig universitetsstuderende, skal du gemme nu, men at gemme penge væk på en opsparingskonto, kommer ikke til at fungere. Du er nødt til at investere det for at forblive foran inflationen. De fleste mennesker vender sig til en 529 opsparingsplan for at få deres penge til at vokse. Det vil hjælpe meget, men hvad forældre måske ikke ved, er, at hvordan de senere bruger pengene, er lige så vigtigt som, hvordan de sparer.

I det bedst mulige scenario kombinerer du 529 midler med hjælp fra regeringen til at dække de samlede udgifter til college for dig eller dit barn, men statsstøtte er ofte indtægtsbaseret, og det er her De 529'er kommer strategisk ind.

Hvornår og hvordan man bruger 529 fonde

For nylig rådede en Wall Street Journal-rubrikforfatter til, at når barnet når en skole, kan det fungere som en fordel for familien at bruge alle 529 midler i de to første år i håb om at få økonomisk støtte i tredje og fjerde år - hvis forældrene forventer et højt eller lavt indkomstår. Godt råd? Vi besluttede at tjekke det med andre eksperter. Den mangfoldighed af rådgivning, vi fandt, gjorde det klart, at forældrene skulle konsultere en kollegiumlånekspert for de rigtige råd til deres situation.

Udbetale hurtigt, hvis du er studerende eller forælder. Gretchen Cliburn, CFP, direktør hos BKD Wealth Advisors i Springfield, MO, siger: "Penge i 529 konti ejet af den studerende eller en af ​​deres forældre anses for at være forældreløse aktiver på FAFSA. Hvis du ved, at dine uddannelsesomkostninger vil overstige dine 529 besparelser, vil jeg anbefale at bruge 529 saldoen først, inden du låner penge. ”

Men ikke hvis du tror du måske har problemer med at få et lån senere. Running gennem 529 fonde i de første to år - i stedet for at udnytte de tilgængelige lån - kan komme i brand igen, siger Joseph Orsolini fra College Aid Partners. "Familier har virkelig brug for at budgettere de fire års kollegium for at bestemme det bedste handlingsforløb med besparelser og låntagning. Jeg har set en række familier tilbringe deres 529 konti i de første par år, men løber senere af penge og kan ikke låne (på grund af dårlig kredit) i de sidste år, "advarer han. "Disse studerende er efterladt uden ressourcer til at afslutte college. "

Orsolini er enig. "Lav indkomst er et relativ begreb for mennesker.At droppe fra $ 150k til $ 100k er en enorm reduktion, men i de fleste tilfælde vil det ikke resultere i yderligere økonomisk støtte, siger han. "Hvis dit barn er på et eliteklub, der matcher 100% af behovet, kan det være værd at stole på denne strategi, men de fleste gymnasier vil ikke øge en hjælpepakke, blot for at bruge din 529 fond. "

Hold tilbage, hvis du er bedsteforælder. Der er omstændigheder, hvor det kan være bedst at afholde sig fra at bruge pengene indtil den studerendes senere år, ifølge Ryan Kay, en certificeret finansiel planlægger. "Et vigtigt aspekt at huske, mens man overvejer, hvornår man bruger 529 penge, er, hvem ejer planen," siger Kay. "Hvis en bedsteforælder f.eks. Ejer ejeren, og han eller hun distribuerer midler fra 529-planen, vil pengene regne som studieindtægt for næste års FAFSA og kunne påvirke den studerendes evne til at kvalificere sig til økonomisk støtte negativt. Så når bedsteforældrene er ejer, er det ofte bedst at forlade pengene i 529-planen, indtil den studerende har indgivet den endelige FAFSA (1. januar i deres juniorår). "

Faktor i skattekreditten

Den amerikanske mulighedskatkredit giver et skattefradrag på op til $ 2, 500, når du har brugt $ 4, 000 på undervisning, gebyrer, lærebøger og andre kursusmaterialer. Det faser dog ud på bestemte indkomstniveauer ($ 180, 000 for ægtefæller, der indsender i fællesskab i 2015). Du kan heller ikke bruge de samme udgifter til at retfærdiggøre både en skattefri fordeling fra en 529 plan og tage skattefordelen - der er ingen dobbeltdypning.

"Skattekreditten er mere værd pr. Dollar af kvalificerede udgifter end den skattefri 529-planfordeling, selv i betragtning af 10% skat straffen og almindelige indkomstskatter på ikke-kvalificerede udlodninger", siger Mark Kantrowitz, udgiver og VP for Strategi, Cappex. com. "Familier bør prioritere $ 4, 000 i undervisning og lærebog udgifter, der skal betales for at bruge kontanter eller lån, før de baserer sig på 529 planen. Ellers er det [at foretrække] at bruge 529-planbalancen hurtigst muligt, således at aktiverne ikke vedvarer år efter år for at reducere støtteberettigelsen med 5,64% af aktivværdien. "

The Bottom Line

Ligesom de fleste økonomiske spørgsmål er der mange af hvad, men generelt anbefaler vores eksperter anden praksis end at bruge alle de 529 penge nu og væddemål om fremtiden. Men for nogle mennesker bemærker de, at strategien kan udgøre en omkostningsbesparelse.

Se mere om dette emne, se 5 hemmeligheder du ikke vidste om en 529 plan , Top 7 fejl, der skal undgås på din 529 Plan og 529 Planvejledning .