Et familie velgørende fundament kan give unikke fordele for både de velgørende organisationer, det hjælper og familiemedlemmer, der leder fundamentets aktiviteter. Men familiefundamente er genstand for komplekse skatteregler, som i tilfælde af overtrædelse kan resultere i stejle skatte straffe og endog tilbagekaldelse af fondens skattefritagne status.

Her er de grundlæggende regler, du skal vide - og en advarsel liste over otte af de fælles fejl, der skaber risiko for at opstå problemer med IRS.

Grundlæggende og fordele

Den mest almindelige form for familiefond, der diskuteres her, er et ikke-for-profit selskab, der er skattefritaget i henhold til § 501, litra c), stk. 3 kode, etableret af en individuel, familie eller privat virksomhed for at yde tilskud til etablerede velgørende organisationer. Fundamentet er finansieret af dets skabere, der modtager skattefradrag for deres donationer til det. Disse udgør fondens kapital, som investeres i at generere indkomst og finansiere fondets tilskud til velgørenhed i fremtiden. Disse tilskud skal mindst udgøre mindst 5% af gaveværdien årligt.

Familiefonde giver fordele, der overstiger dem fra en simpel gave til velgørenhed:

Familiemedlemmer, der forvalter fonden, bevarer kontrollen over et vedvarende program af velgørende formål, der kan løbe i mange år.

• Stiftelsen er i stand til at modtage fradragsberettigede bidrag fra tredjeparter, der kan bruges til at finansiere gaveprogrammet ud over familiens egne donationer.
• Forvaltning af fundamentet kan forene familiemedlemmer, mens de inddriver dem en samfundstjeneste.
• Familiemedlemmer, der forvalter stiftelsen, kan betales rimelig kompensation for at gøre det, idet de holder disse administrative omkostninger i familien.
• Fonden skaber en synlig og varig offentlig arv for familien.

Familiefundamente er billigere at oprette og kræver mindre begavelser end mange tror. Sixty procent har endowments på mindre end $ 1 million, og mens omkostningerne ved at skabe en varierer, kan det være så lavt som $ 5, 000. Alle disse fakta har forårsaget en eksplosion i antallet af familiefundamenter i de seneste år; der er nu mere end 42, 000 i USA.

(Se også:

Sådan starter du dit eget private fundament .) Men udfordringer, for

Det største problem med at forvalte et familiefond kan være i overensstemmelse med de utallige komplekse regler, som IRS pålægger dem Disse er beregnet til at afværge de mange interessekonflikter, der kan opstå, når familiemedlemmer har tæt personlig kontrol over deres velgørende fundaments aktiver. Reglerne kan forbyde handlinger, der virker helt retfærdige og endda almindelige.Så tro på en handling er retfærdig og fornuftig - selvom det er

retfærdigt og fornuftigt - må det ikke forhindre, at det tiltrækker opmærksomhed i en IRS-revision og resulterer i stejle sanktioner. Nøgle:

IRS-reglerne forbyder selvbetjening mellem et fundament og dets "diskvalificerede personer" - et vidtrækkende begreb, der omfatter alle væsentlige bidragydere til fundamentet (generelt dem der donerer mere end $ 5 000 til det ) samt officerer og ledere af stiftelsen og tilknyttede selskaber og deres familiemedlemmer. En selvstændig handling resulterer i en 10% strafafgift på det involverede beløb - stiger til 200%, hvis det ikke korrigeres inden for en bestemt periode. IRS regler er så strenge, at næsten enhver foreslået transaktion mellem en fond og en diskvalificeret person, uanset hvordan tilsyneladende rimeligt, bør betragtes som en potentiel handling af selvhandel og tjekket ud med en ekspertrådgiver, inden han bliver handlet.

8 Almindelige overtrædelser af reglerne

1. Ansættelse i ikke-støtteberettigede job.

Et familiefundament er tilladt at ansætte familiemedlemmer og andre diskvalificerede personer til at yde "personlige tjenester", men kun i "professionelle og ledelsesmæssige" job. IRS siger, at disse omfatter forvaltning af investeringer og gennemgang af tilskudsaftaler - men omfatter ikke "operationelle" job som ejendomsadministration, sekretær-, rengørings- og vedligeholdelsesjob. Disse job kan ikke udføres af diskvalificerede personer. I et tilfælde blev det forbudt selvhandlende at bruge et familiemedlems vagtfirma til at rense fundamentets kontor. Husk at huske : Et fundament er ikke en jobbank til familiemedlemmer, selv ved rimelige lønninger. 2. Overdreven kompensation.

Når familiemedlemmer er ansat korrekt, skal deres kompensation være rimelig. Overdreven kompensation resulterer i en 25% skat på modtageren. Har en uafhængig kompensationsekspert indstillet og dokumentere rimelige lønbeløb. 3. Salg og leasing.

Disse er forbudt mellem et fundament og dets diskvalificerede personer, selvom de er fastsat på vilkår, der er et godt køb til gavn for fundamentet. For eksempel, hvis et aktiv, der er værd $ 10.000, sælges til fundamentet for kun $ 1, 000 eller et element med en lejeværdi på $ 1, 000 pr. Måned leases til fundamentet for kun $ 100 per måned, er det stadig en handling selvstændig handel. Undtagelse: Det er tilladt at lease til fundamentet på $ 0 per måned; det handler ikke om selvhandel. 4. Gør lån og forlænge kredit.

Når de forlænges på en måde mellem fundamentet og en diskvalificeret person, er det selvhandlinger, selvom låne- eller kreditaftalen er fuldt sikret og skabt på rimelige markedsvilkår. 5. Tilbyder faciliteter eller tjenester.

Disse kan ikke ydes af en fond til en diskvalificeret person, medmindre det er rimeligt og nødvendigt at videreføre fondets velgørende formål. For eksempel, siger den person, der har formået, at grundlæggelsen trækker sig fra det, men ønsker stadig at beholde ejendele og opretholde et personligt kontor på fundamentets lokaler.Dette vil være en selvstændig handling selvom han betaler markedsleje for at gøre det. Det er ligeledes selvstændigt, hvis en nuværende direktør i stiftelsen anvender sine kontorer til forretningsmøder, der ikke er grundlagt. 6. Indfri løfter.

Hvis et familiemedlem eller en anden diskvalificeret person selv forpligter sig til at donere til en velgørenhedsorganisation, og fundamentet gør donationen, anses resultatet for selvbetjening. 7. Rejseudgifter.

At medbringe en ægtefælle eller familiemedlemmer af personlige grunde på en tur, du tager til grundforretning, og at have fundamentet betale deres rejseomkostninger, er en handling af selvhandel. 8. Fondsbeviserende gevinster.

Når en god eller tjeneste modtaget fra en velgørenhed i bytte for et tilskud fra fundamentet bliver brugt af en diskvalificeret person, er resultatet en selvstændig handling. F.eks. Modtager en stiftelsesofficer billetter til en velgørenheds galla arrangement. Brugen af ​​billetterne vil være selvstændig, og at give billetterne væk til en tredjepart ville være en forbudt ikke-velgørende brug af dem. Hvad skal man gøre: Har velgørenhed holde billetterne eller bidrage til en anden velgørenhed. Denne liste er ikke fuldstændig.

Igen overveje enhver interaktion mellem familiefonden og et familiemedlem eller en anden diskvalificeret person som en potentiel handling af selvstændig handel, og få din skatterådgiver at gennemgå det i overensstemmelse hermed. Vigtigste, inddrag i alle familiemedlemmer den viden om, at når de har doneret penge til et familiefond, er det ikke deres penge mere. For ofte mener skabere af familiefundamente, at de frit kan bruge lån, lejeaftaler og andre transaktioner med fundamentet til at arrangere deres anliggender, som de ønsker, så længe fundamentet behandles retfærdigt, og velgørende forpligtelser opfyldes. Men det er bare ikke sådan - og troen på, at de stadig kan gøre brug af det, de har givet væk, er grunden til mange dyre handlinger af selvhandel og smertefulde IRS-revisionsresultater.

The Bottom Line

Et familiefundament kan være en glimrende enhed til opnåelse af langsigtede velgørende mål, der skaber en ånd at give blandt familiemedlemmer og skaber en varig arv til din familie. Men vær fuldt ud opmærksom på de komplekse regler, der gælder, for at være sikker på, at de nødvendige indsatser for at overholde dem vil være værd at de modtagne fordele.

Du kan også være interesseret i at læse

De 5 rigeste Private Foundations.