Find en potentiel førende vækstbeholdning, før de fleste af Wall Street kan generere nogle af de største gevinster i din investeringskarriere. En af de bedste måder at gøre dette på er at finde et firma, der står i vejen for en betydelig udgiftsstrøm, der ikke anerkendes af de institutionelle pengeudbydere. En sådan bestand lige nu er Kratos Defense and Security Systems (KTOS KTOSKratos Defense & Security Solutions Inc11. 44 + 4. 10% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Mens den traditionelle opfattelse er, at forsvarsudgifter nedslag vil skade de fleste forsvarsfirmaer, er sandheden at pengene stadig vil blive brugt, men det vil blive brugt på mere moderne former for forsvar og krigsførelse. Denne ændring i udgifterne vil sandsynligvis sende en masse penge i retning af Kratos Defense i de kommende år. Når de store institutioner endelig tager fat på disse kraftige udgiftstendenser, kan deres købstryk sende aktierne i denne lille cap virksomhed drastisk højere.

Kratos tilbyder teknologi og produkter, der støtter nationale sikkerhedsprogrammer, ved hjælp af dagens og morgendagens teknologi frem for gamle skoleanstrengelser til det nationale forsvar. De er en førende leverandør af ting som ubemandede køretøjer, luftdroner og målsystemer, satellitbaserede systemer til efterretningsindsamling og overvågning samt cyber warfare-løsninger. De leverer også produkter til beskyttelse af kritisk infrastruktur som lufthavne, hospitaler, kraftværker og kommunikationssystemer. Kratos har også forretningssegmenter, der leverer ballistisk missiltestning og kommando og kontrol af kommunikations- og rekognosationssatellitter. Endelig tilbyder virksomheden træningssimulatorer til fly og jordkampfartøjer, herunder Bradley kampvogn og Abrams tanke. Dette er alle områder, der bør se øgede udgifter til forsvarsagenturer og hjemlandssikkerhed og vil ikke se nogen væsentlig tilbagegang som følge af forsvarsnedskæringer.

Forberedelse til vækst

Virksomheden har taget skridt til at forbedre sin balance og forberede den vækst, som ledelsen forudser. Det har netop afsluttet salget af U. S. og U. K. operationer fra sin elektroniske produktafdeling til Ultra Electronics Holdings PLC for 260 millioner dollars i kontanter. Selskabet bruger kontanter til at udføre et tilbud på op til $ 175 af sine 7.000% Senior Secured Notes i 2019. Kratos har også nedbetalt hele sin udestående saldo på grund af sin $ 110 millioner kredit. Dette vil reducere renteudgifterne og give Kratos meget mere økonomisk fleksibilitet fremadrettet.

Kratos har vokset med et anstændigt 13. 3% årligt tempo i løbet af de seneste fem år, og der er tegn på, at indtjeningsvæksten er ved at accelerere.I det seneste kvartal er indtjeningen vokset med 67% året rundt, og Wall Street-analytikerne, der dækker bestanden, forventer at se indtjeningen stige med mere end 300% i 2016. Virksomheden har overgået forventningerne, og Kratos har opgjort tre på hinanden følgende indtjening overraskelser i det forløbne år. Da de fortsætter med at vinde kontrakter, skal indtjeningen vokse pænt i løbet af de næste par år.

Placeret for morgendagens militær

Dette firma er perfekt placeret til fremtidens forsvarsbehov. Vi har allerede set omfattende cyberangreb, som mange tilskriver Kina og Rusland. Cyber ​​warfare vil være en stor del af fremtidige konflikter, og enorme mængder penge vil blive brugt til at beskytte vores cyberaktiver og for at imødegå angrebsindsatser for at invadere vores systemer. Arial-droner og ubemandede grundkøretøjer er allerede en stor del af de nuværende militære operationer, og brugen af ​​både jord- og luftbemandede håndværk vil kun stige.

Wall Street kan ikke se det endnu, men indsidere gør

Det meste af Wall Street betaler meget lidt opmærksomhed på den imponerende samling af militære og hjemlige sikkerhedsrelaterede virksomheder på Kratos Defense and Security. Institutionel ejerskab er kun 51%, og meget af det er i alle markeds- og småkapitalindeksfonde. Det er værd at bemærke, at to meget smarte småkapitalværdiforvaltere, Heartland Funds og Royce Funds ejer aktierne, men de fleste af de store fonde og institutioner har endnu ikke opdaget det.

Wall Street kan endnu ikke anerkende dette selskabs potentiale, men en anden gruppe synes at være overbevist om, at selskabets fremtid er ret lys: Officerer og direktører i Kratos, herunder både administrerende direktør og økonomidirektør, åbnede deres checkbooks og købte aktier i august.

Bottom Line

Kratos Defense and Security Solutions har perfekt positioneret sig til at rakke i sin andel af de penge, der vil blive brugt på nye teknologier til modernisering af militæret og forbedring af hjemlandets forsvar i løbet af det næste årti.

Fra denne publikation ejer min kone aktier i Kratos Defense and Security Systems på sin pensionskonto.