Indholdsfortegnelse:
- P / E-forholdet fortæller, hvordan markedspriserne er et selskabs nuværende indtjening. Det beregnes ved at dividere selskabets nuværende aktiekurs med sin indtjening pr. Aktie i den efterfølgende 12-måneders periode. Selv om det giver en bekvem måde at sammenligne virksomheder med, er P / E-forholdet ofte misbrugt, da en virksomheds rentabilitet, risiko og forventet indtjeningsvækst skal kontrolleres for en sand sammenligning på tværs af virksomheder.
- Netto margen fortæller, hvor meget overskud et selskab tjener for sine fælles aktionærer i forhold til sit salg. En høj nettomargin betyder, at et selskab opererer effektivt og har stærk prissætningskraft eller omkostningseffektivitet. Et selskabs nettotilvækst kan også svinge fra tid til anden på grund af forskellige ikke-operationelle gevinster og tab, såsom sagsomkostninger, salg af aktiver og andre engangsposter. Fra 2005 til 2014 varierede Verins nettolinje mellem 9,85% i 2005 og 0,76% i 2012, og den gennemsnitlige nettomargin blev 5,5%. For nylig genererede virksomheden en gennemsnitlig nettomargin på 7,86%. Dets nettomargin blev også presset som følge af en slyngskonkurrence blandt store teleselskaber for at lokke kunder med lave trådløse priser.
- Udbytteudbyttet er en fælles foranstaltning, som indkomstsøgende investorer bruger til at sammenligne virksomheder med nuværende indtægtsformål. Det beregnes ved at dividere et selskabs udbytte pr. Aktie efter aktiekursen. I februar 2015 var Verins udbyttesats på 4,4%, hvilket var over telekommunikationsindustriens gennemsnit på 3,7% og fordelagtigt sammenlignet med S & P500-indeksens 2. 4%. Verinsons gennemsnitlige 5-årige udbytte giver 4,6%. Selskabets udbytte på 4,4% er lidt lavere end AT & T's 5,2%, mens T-Mobile og U. S. Cellular ikke betaler udbytte. Verizon genererer en høj mængde driftsmæssige pengestrømme, og udbyttetækningsgraden er på 23,7% for den efterfølgende 12-måneders periode, der slutter 30. september 2015.
- ROIC vurderer, hvor meget et selskab tjener for sin kapital. Det beregnes ved at dividere et selskabs driftsresultat efter skat med summen af nettogæld og bogført værdi af egenkapitalen. ROIC tilbyder en bedre foranstaltning til sammenligning af afkast på tværs af forskellige virksomheder, der bruger en anden blanding af gæld og egenkapital. Verizon ROIC stod på 10. 88% for den efterfølgende 12-måneders periode, der sluttede den 30. september 2015. Den gennemsnitlige ROIC fra 2005 til 2014 var 8. 07%. Dens ROIC er højst sandsynligt over dets kapitalkostnad givet den lave rente, hvilket indikerer, at selskabet leverer værdi til sine fælles aktionærer. Verizon's ROIC står også højt i sammenligning med sine nærmeste jævnaldrende, hvilket genererede ROIC for det meste i lave enkeltcifre.
Som en af de største udbydere af kommunikations-, informations- og underholdningsprodukter og -tjenester til forbrugere, er Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc47. 42-0. 08% > Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) har styrket sit førende sted blandt amerikanske trådløse operatører med en konsekvent stærk netværkssignal. Da kun AT & T er i stand til at matche Verinsons markedsposition og rigelige økonomiske ressourcer, vil Verizon sandsynligvis nyde en stærk tilstedeværelse på det trådløse kommunikations- og datamarked. For bedre at forstå virksomhedens værdiansættelse og rentabilitet er det værd at se nærmere på virksomhedens pris-til-indtjeningsgrad (P / E), udbytteudbytte, nettomargin og afkast af investeret kapital (ROIC).
P / E-forholdet fortæller, hvordan markedspriserne er et selskabs nuværende indtjening. Det beregnes ved at dividere selskabets nuværende aktiekurs med sin indtjening pr. Aktie i den efterfølgende 12-måneders periode. Selv om det giver en bekvem måde at sammenligne virksomheder med, er P / E-forholdet ofte misbrugt, da en virksomheds rentabilitet, risiko og forventet indtjeningsvækst skal kontrolleres for en sand sammenligning på tværs af virksomheder.
Verinsons P / E-forhold er lavere end de for AT & T ved 38,5 og T-Mobile ved 64. 1, men højere end for US Cellular ved 14. 4. Sprint er urentabel, og dets P / E-forhold er meningsløs. Mens Verizon kan se billigt ud i forhold til T-Mobile og AT & T, er det værd at sammenligne virksomhedernes nettomarginaler, forventede vækstrater og risikobetonede foranstaltninger til at foretage en endelig relativ værdiansættelse.
Netto margen fortæller, hvor meget overskud et selskab tjener for sine fælles aktionærer i forhold til sit salg. En høj nettomargin betyder, at et selskab opererer effektivt og har stærk prissætningskraft eller omkostningseffektivitet. Et selskabs nettotilvækst kan også svinge fra tid til anden på grund af forskellige ikke-operationelle gevinster og tab, såsom sagsomkostninger, salg af aktiver og andre engangsposter. Fra 2005 til 2014 varierede Verins nettolinje mellem 9,85% i 2005 og 0,76% i 2012, og den gennemsnitlige nettomargin blev 5,5%. For nylig genererede virksomheden en gennemsnitlig nettomargin på 7,86%. Dets nettomargin blev også presset som følge af en slyngskonkurrence blandt store teleselskaber for at lokke kunder med lave trådløse priser.
Verinsons nettomargin ser godt ud sammenlignet med AT & T på 3. 68%, T-Mobile ved 1. 55% og USA Cellular på 5, 52%. Alligevel ser analytikere typisk efter engangsposter i andre sammenlignelige virksomheder for at sikre, at deres fortjenstmargener ikke forvrænges af varer, der ikke afholdes fremadrettet.
Udbytteudbytte
Udbytteudbyttet er en fælles foranstaltning, som indkomstsøgende investorer bruger til at sammenligne virksomheder med nuværende indtægtsformål. Det beregnes ved at dividere et selskabs udbytte pr. Aktie efter aktiekursen. I februar 2015 var Verins udbyttesats på 4,4%, hvilket var over telekommunikationsindustriens gennemsnit på 3,7% og fordelagtigt sammenlignet med S & P500-indeksens 2. 4%. Verinsons gennemsnitlige 5-årige udbytte giver 4,6%. Selskabets udbytte på 4,4% er lidt lavere end AT & T's 5,2%, mens T-Mobile og U. S. Cellular ikke betaler udbytte. Verizon genererer en høj mængde driftsmæssige pengestrømme, og udbyttetækningsgraden er på 23,7% for den efterfølgende 12-måneders periode, der slutter 30. september 2015.
Afkast af investeret kapital
ROIC vurderer, hvor meget et selskab tjener for sin kapital. Det beregnes ved at dividere et selskabs driftsresultat efter skat med summen af nettogæld og bogført værdi af egenkapitalen. ROIC tilbyder en bedre foranstaltning til sammenligning af afkast på tværs af forskellige virksomheder, der bruger en anden blanding af gæld og egenkapital. Verizon ROIC stod på 10. 88% for den efterfølgende 12-måneders periode, der sluttede den 30. september 2015. Den gennemsnitlige ROIC fra 2005 til 2014 var 8. 07%. Dens ROIC er højst sandsynligt over dets kapitalkostnad givet den lave rente, hvilket indikerer, at selskabet leverer værdi til sine fælles aktionærer. Verizon's ROIC står også højt i sammenligning med sine nærmeste jævnaldrende, hvilket genererede ROIC for det meste i lave enkeltcifre.
Analyserer AT & Ts pris- og rentabilitetsforhold i 2016 (T)
Foretage grundlæggende analyser af AT & T ved at undersøge pris- og rentabilitetsforholdene.
Analyserer GEs pris- og rentabilitetsforhold i 2016 (GE)
Lære om General Electric og dets finansielle beregninger, der hjælper investorer med at analysere selskabets relative værdiansættelse og rentabilitet.
Analyserer Wal-Marts pris- og rentabilitetsforhold i 2016 (WMT)
Lær om Wal-Mart Stores pris- og rentabilitetsforhold, såsom pris-til-salgsforhold, udbytteudbytte, driftsmargin og afkast af investeret kapital.