Er en debitors pensionsplan aktiver, der er fritaget for individets konkursboet? Indtil 2005 var svaret på dette spørgsmål afhængigt af, om pensionsplanen med aktiverne var en ERISA eller en ikke-ERISA pensionsplan. For ikke-ERISA-pensionsordninger blev beskyttelsesniveauet fastsat i lovgivningen i debitorens bopælsland, mens beskyttelsen af ​​ERISA-planerne var baseret på føderal lovgivning. Beskyttelse for ikke-ERISA-planer blev ensartet, da loven om konkursmisbrug og forbrugerbeskyttelse (2005) blev underskrevet i lov den 20. april 2005. I denne artikel fremhæver vi den beskyttelse, der eksisterer for både ERISA og ikke-ERISA planer.

SE: Skal du arkivere for konkurs?

Ansøgning og ikrafttrædelsesdato for BAPCPA Som anført i offentlig lov nr. 109-8 er BAPCPAs primære mål at ændre den føderale konkurslovgivning for at revidere retningslinjer for afskedigelse eller omstilling af en kap. 7 likvidation (dvs. fuldstændig lindring i konkurs) til en under enten kapitel 11 (omorganisering) eller kapitel 13 (justering af gæld for en person med regelmæssig indkomst). Loven indeholder dog bestemmelser om pensionsordninger, herunder traditionelle IRA'er, Roth IRA'er, SEP IRA'er, SIMPLE IRA'er, kvalificerede planer, 403 (b) planer, 457 planer og uddannelseskonti (ESA). Begrænsninger gælder i nogle tilfælde, mens ubegrænset beskyttelse gælder i andre tilfælde. Disse er forklaret nedenfor.

Bemærk, at BAPCPA finder anvendelse på konkursbegæringer, der er indgivet mindst 180 dage efter den 20. april 2005, datoen loven blev undertegnet. Det betyder, at konkursbegæringer indleveret inden 17. oktober 2005 vil blive underlagt de regler, der var gældende før BAPCPA.

ERISA-planer Pensionsplaner, der opfylder kravene i lov om arbejdstagernes pensionskasseindkomst i 1974 (ERISA), er udelukket fra en persons konkursboet. Dette blev fastslået af Højesteret i sin afgørelse om landemærkesagen Patterson mod Shumate , 504 US 753 (1992), hvor det blev fastslået, at ERISA-planer er udelukket fra en persons konkursboet som fastsat i afsnit 541, litra c), nr. 2, i den føderale konkurskodeks. BAPCPA størkede denne bestemmelse ved at yde konkursbeskyttelse for ubegrænsede beløb i arbejdsgiverbaserede planer.

Når kvalificerede planer ikke er ERISA-planer Spørgsmålet om, hvorvidt kvalificerede planer er beskyttet under ERISA, var afhængige af, om de var "personalegodtgørelsesplaner" i afsnit 1 i ERISA. Kvalificerede planer, der kun omfattede virksomhedsejeren (som pr. Definition indeholder virksomhedsejerens ægtefælle) opfyldte ikke sådanne krav, og derfor blev ikke sikret konkursbeskyttelse under ERISA. I stedet blev beskyttelsen bestemt under individuelle statslove, indtil BAPCPA blev effektiv.Under BAPCPA er sådanne planer nu helt udelukket fra en persons konkursboet.

SE: Hvad er forskellen mellem kvalificerede og ikke-kvalificerede planer?

IRAs Indtil spørgsmålet om, hvorvidt Traditionel, Roth, SEP eller SIMPLE IRA-aktiver blev udelukket fra en debitors konkursboet, blev afgjort i overensstemmelse med lovgivningen om skyldnerens bopælsland. Under BAPCPA gælder følgende ekskluderingsregler nu på føderalt niveau:

Traditionelle og Roth IRA'er Traditionelle og Roth IRA-aktiver er udelukket op til en grænse på 1 mio. USD. Dette beløb skal ses hvert tredje år for at afgøre, om tærsklen på 1 mio. $ Skal forhøjes ud fra forbrugerprisindekset (KPI). Denne grænse omfatter ikke beløb, der er rullet over fra SEP-IRA'er, SIMPLE IRA'er og andre arbejdsgiverbaserede pensionsordninger, herunder kvalificerede planer.

SEP og SIMPLE IRAs SEP og SIMPLE IRA aktiver er udelukket fra debitorens konkursboede for ubegrænsede beløb - i modsætning til traditionelle og Roth-IRA'er, der er begrænset til 1 million dollars.

Uddannelsesopsparingskonti og 529 planer Følgende begrænsninger gælder for Coverdell-uddannelseskonti (ESA) og 529 pensionsaktiver:

Ikke-støtteberettigede eller overskydende bidrag til ESA'er er ikke udelukket fra debitorens konkurs ejendom. Beløb, der er bidraget til en ESA inden for 365 dage før konkurs er indgivet, er ikke udelukket fra debitorens konkursboet. Beløb tilskud til ESA'er og 529 planer mellem 365 og 720 dage før konkursansøgningen er begrænset til et udelukkelsesbeløb på $ 5, 000. Mens nogen kan bidrage på vegne af en udpeget støttemodtager, bidrager kun beløb til regnskaberne af et barn, stiftebarn, barnebarn eller barnebarn fra debitor for det skatteår, for hvilket der er afsat midler på en sådan konto, kan udelukkes.

Konklusion BAPCPA betragtes som et uønsket stykke lovgivning af mange debitorer, der indgiver kapitel 7-konkurs, da det fjerner muligheden for fuldstændig opløsning af gæld og kræver, at disse personer omorganiserer eller tilpasser meget af disse gæld. En opadrettelse er imidlertid, at pensionsordninger aktiver nu kan udelukkes for ubegrænsede beløb - det vil sige, bortset fra de ovenfor anførte begrænsninger, der er placeret på traditionelle og Roth-IRA'er og ESA'er. Hvis du ejer egne traditionelle IRA-aktiver, kan det være fornuftigt at holde disse aktiver adskilt fra aktiver, der rulles over eller overføres fra arbejdsgiverbaserede planer. Hvis du har til hensigt at indgive konkurs, skal du sørge for at rådføre dig med din advokat for at få vejledning om de nødvendige skridt til at tage for at få hjælp til at sikre, at du får den maksimale tilgængelige beskyttelse, der tilbydes for dine aktiver.

Læs mere Byg en mur omkring dine aktiver for mere indsigt.