De fleste studerende skal låne penge for at gå på college, medmindre de har forældre, der reddede alt, hvad der var nødvendigt for undervisning. Få elever kan tjene nok til at betale undervisning samtidig med at de er i skole. Hvis de venter, indtil de har sparet nok til at finansiere en universitetsgrad, må de måske vente til de er 30 år eller ældre for at starte skole. I stedet søger studerende generelt lån til at betale undervisning og andre leveomkostninger, mens de er i skole, før de begynder at arbejde.

Studerende kan undre sig over, hvor meget der er en rimelig gæld til at påtage sig som studerende. Generelt rådgivere vil anbefale, at den maksimale gældsbeløb en studerende skal overveje er lig med ikke mere end deres forventede første års startløn. Ideelt set bør de forsøge at holde den samlede gæld til højst halvdelen af ​​deres første års grundløn.

Det betyder, at hvis en studerende mener, at deres startløn vil være $ 40.000, bør de forsøge at ikke overstige $ 10.000 pr. År i lån til en 4-årig grad. I dagens verden kan det være umuligt, hvis de tænker på en privat skole eller planlægger at gå til en offentlig skole uden for staten. Undervisning og gebyrer for en fireårig offentlig skole gennemsnitligt omkring $ 9.000 per år plus en anden $ 1, 200 for bøger og forsyninger. Tilføj i værelse og bestyrelse på en statsskole (hvis planen skal leve i skole snarere end hjemme) koster omkostningerne med næsten $ 10.000. Undervisning og gebyrer for en offentlig offentlig skole gennemsnitlig $ 22, 958 pr. år plus lidt over $ 11.000 for værelse, bord og bøger og forsyninger. Private skoler gennemsnitlige $ 31, 000 for undervisning og gebyrer plus omkring $ 12, 500 for værelse, bord og bøger og forsyninger.

Studerende kan minimere nogle af disse omkostninger ved at få et stipendium eller tilskud eller ved at arbejde på campus. For mange studerende er lån imidlertid deres eneste mulighed for at dække et flertal af deres skoleomkostninger. Låneprocessen er lang og kompliceret, men at bryde den i trin gør den mere forståelig og gennemførlig.

Trin 1: FAFSA

Det første, som alle studerende skal gøre hvert år, før de selv ansøger om studielån, er at udfylde den gratis ansøgning om føderal støtte til studerende (FAFSA). Denne ansøgning kan udfyldes online på www. FAFSA. red. gov og er et krav til eventuelle føderale studerende eller forældrelån. Denne ansøgning bruges også af skolerne til at træffe beslutninger om tilskud og andre former for økonomisk støtte, som f.eks. Arbejdsstudie.

Trin 2: Direkte subsidieret mod direkte uubsidierede studielån

Direkte lån er fra den føderale regering og kan subsidieres eller ikke-subventioneres. En elevs første håb er, at de kan få så mange tilskud til studielån som muligt. Fordelen ved direkte subsidierede studielån er, at U. S. Department of Education vil betale alle renter, mens låntageren stadig er studerende og i et vist antal måneder efter eksamen.

Hvis den studerende får direkte usubsidierede lån og ikke udbetaler rentebetalinger i skole, opbygges renterne som lånets hovedstol og øger det beløb, de skal betale tilbage. Den finansielle bistandsofficer på skolen vil fortælle dig, om du kvalificerer dig til subsidierede eller ikke-subsidierede lån baseret på den økonomiske evaluering af FAFSA ansøgningen.

Trin 3: Federal Student Loans

Hvis en studerende kvalificerer, er føderale studielån den bedste løsning. De leveres med faste renter og mere lette tilbagebetalingsvilkår, herunder en gradueret tilbagebetalingsplan, der gør det muligt for lånet at betale mindre i de tidlige år, når de først begynder at arbejde og forlængede tilbagebetalingsplaner, der giver dem mulighed for at foretage betalinger i op til 25 år. Derudover er der indkomstbaserede tilbagebetalingsplaner med mulighed for tilgivelse efter 25 år og pay-as-you-earn tilbagebetalingsplaner med mulighed for tilgivelse efter 20 år.

Federal Student Loans er baseret på FAFSA, der evaluerer både familie- og studentindkomstniveauer. Efter at have gennemgået FAFSA, vil skolen fortælle dig, hvilke typer af lån du kvalificerer til, og om de vil blive subsidieret eller uubsidieret.

- Direkte Stafford Lån: Til rådighed for studerende og kandidatstuderende, disse tilbyder de billigste lånoptioner. Hvorvidt lånet vil blive subsidieret, vil være baseret på elevens økonomiske situation. Det er muligt at få et Stafford lån, der er delvist subsidieret og delvist ikke subsidieret. (For mere se Stafford Lån: Subsidieret vs Utilskudt .)

- Federal Perkins Lån: Dette er behovsbaserede lån. Når eleverne har afsluttet FAFSA, vil skolens finansielle bistandsofficer lade dem vide, om de kvalificerer sig. (Bemærk at kongressen i midten af ​​september 2015 diskuterede, om programmet skulle lukkes, hvilket er på et års forlængelse og forventes at udløbe efter 30. september 2015).

- Federal PLUS Loan: Dette er et universitetsstuderende lån taget af elevens forældre og lavet i forældrenes navn. Graduate studerende kan tage ud disse lån i eget navn.

Trin 4: Privat studielån

Hvis en studerende ikke kan få nok penge gennem føderale studielånsprogrammer, vil deres sandsynligvis andet valg være at ansøge om et privat studielån. Generelt er disse lån til en højere rente, og satsen er variabel snarere end fast. Disse lån er også ikke inkluderet i de føderale tilbagebetalingsprogrammer, hvis låntageren har problemer med at betale dem tilbage, efter at de har afsluttet.

Nogle private skoler tilbyder lån gennem en skolebaseret trustfond. Hvis den studerende planlægger at deltage i en privat skole, vil lånevilkårene fra den skolebaserede trustfond generelt være gunstigere end fra en privat långiver.

De fleste studerende ansøger om private lån med en forælder eller anden medforfatter, der har en god kreditvurdering. Dette giver dem mulighed for at kvalificere sig til lavere renter. (Se mere om Sådan scorer du et privat studielån og Seniorer: Før du medregner det studielån .)

Trin 5: Gennemgå dine tilbud og vælg din skole

Den økonomiske støttepakke, en studerende tilbydes, kan være forskellig fra hver skole, som de anvender. Nogle skoler giver eksempelvis ikke Perkins Lån. Nogle skoler kan tilbyde flere stipendier eller stipendier penge end andre, hvilket kan sænke mængden af ​​penge, som den studerende skal låne.

Da en studerende får acceptbrev fra kollegier med oplysninger om den økonomiske hjælpepakke, der tilbydes, skal du udarbejde et regneark med en kolonne for hver skole, der indeholder:

1. Stipendier

2. Federal Student Loans

3. Familieplanlagt bidrag, der omfatter både det beløb, som den studerende planlægger at bidrage med, og det beløb, som deres familie planlægger at bidrage med

4. Arbejdsundersøgelse eller anden planlagt indtjening

5. Gap - hvor mange penge er der stadig brug for efter at have lagt op alle de penge der er til rådighed for den skole?

Sammenlign tilbudene og afgøre hvilken skole den studerende ønsker at deltage i. Studerende kan ansøge om private studielån for at udfylde ethvert hulrum på skolen, de vælger, men tænk forsigtigt, før de går ned ad den glatte hældning. Studerende kunne finde ud af, at de har brug for at låne mere end de har råd til at betale tilbage og sætte sig på vej til økonomisk katastrofe.

Bundlinjen

Studerende bør tænke grundigt om, hvor meget de vil låne til skole. De vil virkelig gerne gå til en bestemt privat skole, men vil det være værd at sætte deres økonomiske fremtid i fare? Generelt finder finansielle rådgivere, at folk, der låner mere end deres første års løn, har svært ved at leve deres drømme om at have en familie og købe et hjem, fordi deres studielånsbetalinger er ud over det, de har råd til. (For mere information, se Top Student Loan Providers , en Hurtig guide til hvordan FAFSA-lån arbejder og 5 måder at få maksimal studentfinansiering til .) >