Efter en af ​​de roligste perioder med markedsvolatilitet i nyere historie ser det ud til, at rutsjebanen er endelig tilbage. Nylige begivenheder i Grækenland og Kina har gjort det meget klart. Og ifølge mange markedseksperter er høj volatilitet her for at blive, måske i lang tid. (For mere, se: Grækenland eller Kina: Hvad er større bekymring? )

Du behøver dog ikke at bosætte sig på ridning af toppe og dale; der er masser af måder at forberede din portefølje på perioder med høj volatilitet og finde lidt søvn om natten.

Hvordan vi kom her

Siden flashkrasningen i 2010 og de vildsvingninger i 2011 har markederne været relativt stille. Der har ikke været store spring-ups eller downs. Omkring denne tid sidste år - midten af ​​sommeren 2014 - var et af de laveste punkter, når man kiggede på CBOE Volatility Index (VIX). Hvilken forskel et år gør.

Tidlig juli 2015 har oplevet volatilitetsstigning. Den fortsatte gældskrænkelse i Grækenland har endelig ramt et punkt, da nationen kæmper med kreditorer i EU. Mens en foreløbig aftale er nået, er det stadig nogens spil om, hvad der vil ske. Den såkaldte Grexit - græske exit fra euroområdet - kunne komme til at virke. (Taler om gæld har Puerto Rico også sagt for nylig, at det ikke kan betale sin enorme gældsbelastning - ca. 72 milliarder dollars.)

Samtidig er aktiekurserne i Kina kollapset efter repot af lavere end forventet vækst. Den paniksalg - der har tabt sine to hovedudvekslinger med henholdsvis 30% og 40% - er kun blevet afskåret af nødsituationer fra nationens regering. Lavere olie- og råvarepriser har forvirret væksten i mange naturressourceafhængige økonomier. I USA er den ventende Fed-renteforhøjelse og usikkerhed om, hvornår den kommer, at ødelægge investorernes beslutningsprocesser. (For mere se: Effekter af renteforhøjelser på Private Equity. )

Alt dette synes at komme til hovedet. Markedet har genoptaget sine store kursudsving, og VIX steget 35% for den største en dag om to år. Den evigt pengeskabende iPath S & P 500 Short Term VIX ETF (VXX VXXBarclays Bankunderliggende Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) på S & P 500 VIX STF TR Serie A33. 34-0 . 95% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) offentliggjorde sin bedste daglige præstation siden 2011. Og markedsundersøgere vurderer, at volatiliteten vil forblive i nogen tid, da investorerne fortsætter med at fordøje hvert stykke markedsnyheder. På grund af al usikkerhed er vi kommet ind i et risikomiljø.

Problemet for investorer er, at disse større svingninger i begge retninger virkelig kan dæmpe afkastet. I løbet af det lange løb kan perioder med høj volatilitet rent faktisk reducere mængden af ​​penge, du har i sammenligning med lavere volatilitetsperioder, selvom netto gennemsnitlig totalafkast er nøjagtig det samme.Når det er sagt, behøver du ikke acceptere rutsjebanen. Der er mange måder at dæmpe volatiliteten på fra din portefølje.

Alternativer med lav volatilitet

Med volatilitet, der kryber tilbage, er 5 milliarder dollar iShares MSCI USA Minimumsvolatilitet (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ) kunne være et godt valg for investorer. USMV sporer et indeks, der har lavere volatilitetsegenskaber i forhold til det bredere amerikanske aktiemarked. Dette hjælper med at minimere toppene og dalerne i ETFs præstation, hvilket igen reducerer tab under markedsfald og giver nogle gevinster, når tingene stiger. Hidtil har USMV levet op til sin hype. I den seneste måned er den bredere S & P 500 faldet omkring 1. 2%. USMV steg faktisk 2,21%. Hvad der er godt om USMV er, at det ikke koster mere at eje. Udgifter til fonden løber et snavs billigt 0. 15%. Ikke at være overdrevet, den $ 4. 7 pct. PowerShares S & P 500 lav volatilitetsportefølje (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) følger også en tilsvarende lavvolumenindeks og har fungeret godt i den seneste wonkiness. (Se mere: Sundeste og sikreste europæiske økonomier. Med en lidt anderledes tilgang til styring af volatiliteten er Janus Velocity Volatility Hedged Large Cap ETF (SPXH SPXHJanus Detr Strt35. 39+ 0. 29%

Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ). I modsætning til USMV og SPLV - de fokuserer kun på low-vol-aktier - SPXH ejer VIX futures for at mildne problemerne med høj / lav volatilitet miljøer. ETF ejer 85% af sine aktiver i S & P 500 ETF'er og 15% af sine aktiver i VIX futures. Som en forholdsvis ny fond, der blev lanceret i markedernes rolige periode, er det stadig at se, hvor godt SXPHs strategi vil fungere på længere sigt. Barclays ETN + S & P VEQTOR (VQT) er også et unikt udfald på volatiliteten. Fonden ejer egenkapital, volatilitet og likvide investeringer. VQT vil cykle gennem de tre bedrifter, idet volatiliteten stiger eller falder, hvilket skaber en hedge for investorer og potentielt udnytter den stigende volatilitet eller aktiekurserne. Endelig for investorer, der ønsker at sænke volatiliteten i deres porteføljer uden at bruge aktier eller futures, er der intet galt med at oprette en kontantbuffer, bortset fra at kontanter ikke betaler meget i disse dage. Ultra kortfristede obligationer giver mulighed for lidt mere udbytte, mens de stadig er 99% sikre og volatilitetsfrie. PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF (MINT

MINTPIMCO ETF101. 74 + 0. 01%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er den største fond i rummet og giver 0,73%. The Bottom Line Nylige begivenheder har bragt volatiliteten tilbage til forkant af markederne. Hvad er værre er, at denne volatilitet kan holde sig i et stykke tid. Du behøver dog ikke at regne med rabid usikkerhed. Der er masser af måder i varierende grad for at udjævne din porteføljes sti. (Se yderligere:

Ledende økonomiske indikatorer for oliepriserne.

)