Arbejdsministeriets nye fiducielle regler forventes at have en enorm indvirkning på finanssektoren. Ifølge Morningstar kunne de nye regler påvirke $ 3 billioner af individuelle pensionskontoaktiver og $ 19 milliarder værd af wealth management-indtægter. Disse store ændringer har mange finansielle rådgivere på udkig efter nye teknologier til at hjælpe med at håndtere kompleksitet og afhjælpe eventuelle tab.

I denne artikel vil vi se på, hvorfor fiduciær planlægning bliver den næste store ting i rådgiverteknologi som klientpaneler og andre techintegrationer fejer markedet. (For yderligere oplysninger, se: Fiduciary Rule Prompts New Tech Products .)

Nye krav

Præsident Obama indførte nye regler med henblik på at bremse interessekonflikter og overdrevne gebyrer tilbage i februar 2015. Ifølge White House, reformerne kunne øge investorernes afkast med et fuldt procentpoint om året og redde amerikanske familier 17 mia. Dollars årligt. Disse nye bestemmelser blev i sidste instans gennemført af Department of Labor og blev kendt som fiduciaire regel.

Arbejdsministeriets nye fiducielle regler kræver, at finansielle rådgivere handler i bedste interesse for deres pensionsplanlægningskunder i modsætning til blot at sælge dem finansielle produkter. I praksis betyder det, at rådgivere enten skal tilbyde billige penge eller være i stand til at forsvare sig, når de tilbyder dyrere muligheder. Reglerne forbyder ikke kommissioner eller indtægtsdeling, men klienter skal underskrive en kontrakt med "bedste rentefritagelse" eller "BICE" i disse tilfælde. (For relateret læsning, se: Hvordan rådgivere kan planlægge for ændringer i fiduciaire reglementer. )

Registrerede investeringsrådgivere (RIA'er) vil være blandt de mindst berørte af de nye regler - i hvert fald i forhold til mæglerforhandlere. De vil være forpligtet til at opretholde yderligere dokumentation, der viser, hvordan kundernes interesser først og fremmest sættes i forbindelse med "BICE-lite" kontrakter, når de ruller over 401 (k) s eller andre konti fra billigere udbydere. Men stadig vil nogle mindre RIA'er sandsynligvis fusionere med større virksomheder for at forenkle processen.

Sådan hjælper teknologien

Der er to områder, hvor rådgiverteknologier sandsynligvis vil hjælpe med overholdelsesproblemer, der stammer fra Arbejdsministeriets nye regler.

For det første kan finansielle rådgiverplatforme bruge teknologi til at ændre deres ombordlægningsprocesser for at inkludere øjeblikkelig levering og godkendelse af fritagelser for bedste interessekontrakter (BICE), når det er nødvendigt. Dette vil hjælpe rådgivere med at sikre, at alle deres baser er dækket, og at kontrakterne er tilgængelige for hurtig hentning i tilfælde af revision. Transaktionens automatiske karakter kunne også reducere kundeangst og hjælpe med at forklare, hvad kontrakten betyder i lægevilkår.

For det andet kan finansielle rådgiverplatforme tilføje uddannelsesmæssige produkter designet til at sikre, at kunderne får alle de oplysninger, de har brug for til at træffe velinformerede beslutninger. Nogle platforme kan yderligere arkivere noter til alle investeringstransaktioner og kundeinteraktioner for at vise, at rådgivere handler i kundens bedste interesse. Kundeerklæringer undervejs kunne yderligere øge forsvaret af investeringsbeslutninger. (For mere, se: Hvordan Tech kan hjælpe rådgivere med overholdelse af fiduciary rule .)

Virksomheder som eMoney planlægger at have disse typer onboarding og analysefunktioner lever i november med overholdelse og BICE-kontrakter, der kommer ind tidligt i 2017. Ofte kan rådgivere kontakte deres softwareudbydere for at høre om udgivelsen af ​​nye funktioner som disse.

Bottom Line

Mens finansielle rådgivere står over for nogle nye krav takket være den nye fiduciaire regel, vil mange almindeligt anvendte platforme sandsynligvis begynde at udrulle overholdelsesløsninger i de kommende måneder. Disse funktioner vil hjælpe med alt fra at underskrive BICE-kontrakter for at sikre, at rådgivere kan forsvare deres anbefalinger i tilfælde af revision.

Finansielle rådgivere vil måske kontakte deres softwareudbydere for at spørge om produktkøreplaner for at planlægge overgangen og identificere, om de skal gennemføre nogle aktiviteter manuelt i mellemtiden for at forblive kompatible. (For relateret læsning, se: Sådan forbereder du din teknik til overholdelse af fiduciary-regler. )