Internationale markeder giver gennem indeksfonde fremragende investeringsmuligheder med parallelle risici. Investorer kan få passende eksponering for disse muligheder, samtidig med at risikoen mindskes gennem flere levedygtige investeringsmuligheder. Læs videre for at udforske en tilgang til de internationale markeder og opdag nogle investeringer muligheder for at øge vækst og mangfoldighed.

SE: Introduktion til Exchange-Traded Funds

Indekser og økonomier Der er grundlæggende tre kategorier af udenlandske indeksfonde. EAFE (Europa, Australasien og Fjernøsten) er et bredt fulgt indeks. Af en eller anden grund er Canada, verdens tiende største økonomi, ifølge IMF, udeladt af dette indeks samt de amerikanske baserede indekser. Dernæst er BRIC-landene i Brasilien, Rusland, Indien og Kina. Disse økonomier fortsætter med at opleve hurtig vækst og betragtes som nye, i modsætning til de modne økonomier i USA og EAFE. Endelig er der de resterende vækstøkonomier, der består af meget af resten af ​​verden.

Der er en række andre indekser, der omfatter kombinationer af disse lande, såsom MSCI EMU (European Economic and Monetary Union) IndexSM, et frit flydendejusteret indeks for markedsværdi, der er beregnet til at måle aktiemarkedsresultater inden for ØMU'en. I juni 2012 bestod MSCI EMU-indekset af 10 udviklede markedslandindekser: Østrig, Belgien, Finland, Frankrig, Tyskland, Irland, Italien, Luxembourg, Holland og Spanien. Derudover er der også MSCI Emerging Markets Index, som fra juni 2012 omfatter Kina, Sydkorea, Brasilien, Taiwan, Sydafrika, Indien, Rusland, Mexico, Malaysia og Indonesien.

Nye indeks som disse oprettes for at hjælpe med at udsætte investorer for nye segmenter på det globale marked.

Måder at investere
Nogle af de bedste måder at investere i udenlandske markeder er børsnoterede fonde (ETF'er), der sporer udenlandske indekser. Andre muligheder er globale virksomheder, der har væsentlige aktiviteter i regionen eller det pågældende land og individuelle udenlandske aktier, der har etableret omsættelige værdipapirer som de amerikanske kvitteringer.

SE: Amerikanske Deponeringsindtægter

ETF'er Et ETF af et udenlandsk indeks er en kurv af aktier, der er indeholdt i indekset. Med disse ETF'er har investorer let adgang til udenlandske markeder. Alt de skal gøre er at købe ETF ligesom de ville købe en aktie. Imidlertid skal investorerne stadig gøre deres lektier. Ligesom ethvert lager er det vigtigt at forstå de karakteristika, der udgør indekset. I tilfælde af en udenlandsk ETF kan du blive overrasket over de underliggende aktier, der udgør indekset.

SE: Find fortune i udenlandsk fond ETF'er

For eksempel søger iShares MSCI Mexico Index Fund (EWW) at levere investeringsresultater, som generelt svarer til pris- og afkastpræstationer, før gebyrer og omkostninger for offentligt handlede værdipapirer på det mexicanske marked.En uønsket investor kan tro at han eller hun deltager i alle de offentlige virksomheder i Mexico. Det viser sig, at EWW er domineret af et par aktier - Fra juni 2012 udgør America Movil, Walmart, Cemex og Femsa tæt på 46. 6% af den samlede kapitaliserede vægtede fond. Disse selskaber handles også på New York Stock Exchange (NYSE) gennem deres ADR'er.

I et andet tilfælde, lad os sige, at du ønskede at få mere eksponering for Stillehavsområdet, men ikke nødvendigvis Japan. Der er en ETF kaldet iShares MSCI Pacific ex-Japan Index Fund, der søger investeringsresultater, der generelt svarer til pris- og afkastpræstationen inden for gebyrer og omkostninger for børsnoterede værdipapirer i Australien, Hongkong, New Zealand og Singapore, som repræsenteret af MSCI Pacific Free ex-Japan Index. Du skulle vide, at omkring 20% ​​af fonden består af kommercielle banker. Hvis du allerede har nogle banker i din portefølje, så får du måske ikke den mangfoldighed, du forventede.

SE: Analyse af en banks årsregnskaber

Store virksomheder til stor eksponering En anden måde at investere i udenlandske markeder på er via globale virksomheder, der har væsentlige aktiviteter i regionen, landet eller sektoren af ​​interesse. Disse virksomheder kan give dig eksponering for vækstmuligheder uden at skulle tage den risiko, der kommer med mange af de nye markeder til sig.

Johnson & Johnson er for eksempel et globalt selskab, der producerer en stor del af sit salg uden for USA. Investeringer i JNJ giver en investor eksponering for globale markeder, mens man regner med virksomhedens ledelse for at imødegå de højere risici, der kommer fra disse markeder. At købe et firma som JNJ giver en vis global eksponering, men hvis ingen lande uden for USA repræsenterer mere end 10% af virksomhedens nettoomsætning, er de ikke forpligtet til at oplyse, hvilke lande og regioner der driver disse indtægter. Som følge heraf kan du ikke vide, hvilke lande der er inkluderet i din portefølje.

ADR'er Amerikanske kvitteringer (ADR'er) giver en anden mulighed for, at investorer kan få udenlandsk investeringseksponering. ADR giver udenlandske virksomheder adgang til de amerikanske finansmarkeder, og de giver investorer ved hjælp af U. S.-udvekslinger en nem måde at få eksponering over for udenlandske virksomheder. Ifølge Bank of New York har virksomheder, der har bivirkninger, normalt bedre information end udenlandske virksomheder, der ikke har bivirkninger. Da ADR'er handler ligesom amerikanske værdipapirer, er de en billig måde at investere i udenlandske lande eller regioner uden at skulle investere gennem udenlandske aktiemarkeder.

ETF'er giver det bedste alternativ til at få adgang til nye markeder, da de er lette at forstå. Globale virksomheder og bøder er imidlertid levedygtige muligheder.

Fordele og risici
Investering i udenlandske markeder giver mulighed for at deltage i ekstraordinære gevinster fra hurtigt voksende økonomier. Det giver også investorer en ekstra måde at diversificere deres porteføljer. Endelig giver investorer i udenlandske markeder investorerne en mulighed for at deltage i de råvaredrevne økonomier, der er betydelige deltagere på disse vækstmarkeder.

Valutaændringer På trods af deres fordele har udenlandske aktier også mange af de sædvanlige risici, der ledsager investeringer. For eksempel, som valutaer bliver stærkere eller svagere end din lokale valuta, vil dit afkast variere i overensstemmelse hermed. Hvis satser går, vil dine afkast stige. Hvis de går imod dig, mindsker det dit afkast.

SE: Råvarepriser og valutabevægelser

Politisk risiko
Den politiske stabilitet i landets regering kan have en betydelig indvirkning på værdien af ​​din investering. Regeringer kan passere love, der væsentligt skader værdien af ​​din investering, såsom nationalisering af en industri. Også mange lande kan opleve højere inflation, da deres økonomier ikke har den nødvendige økonomiske kontrol til at håndtere årsagerne til inflationen. Og høj inflation kan skade din investering.

Overkoncentration Mens investering i udenlandske indekser kan hjælpe dig med at diversificere din portefølje, kan det også få dig til at koncentrere sig om en sektor (eller et land, hvis man investerer i en region). Et antal udenlandske indekser er også kapitalisationsvægtede, hvilket betyder, at en uforholdsmæssig stor del af deres kapital kan koncentreres i nogle få lande eller aktier.

High Expense Ratios
En anden betragtning er, at udenlandske ETF'er ikke er billige investeringer . Omkostningsfordelen ved mange USA-baserede ETF'er er ikke den samme som for nye markeder. Mange amerikanske ETF'er har et udgiftsforhold på 20 cent per 100 dollar investeret, mens iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), iShares Brazil Index Fund (EWZ) og Sydafrika (EZA) alle har omkostningsforhold på 72 cent, 52 cent og 59 cent pr. 100 dollars investeret. Det er stadig billigt i absolutte tal, men det er virkelig dyrt for penge med porteføljer, der i det væsentlige er samlet af en computer. Med en MER på 0,74% vil en investering på $ 100.000 i en sådan fond koste omkring $ 24.000 i gebyrer over 15 år, forudsat 10% årligt afkast. Med højere afkast vil dine gebyrer blive endnu højere.

Ifølge en undersøgelse fra Quantext i 2006 har de fleste internationale ETF'er en beta større end 1, og næsten alle af dem har en standardafvigelse af det årlige afkast, der er dramatisk højere end volatiliteten (standardafvigelsen i årlig afkast), der forventes for S & P 500. På baggrund af historisk volatilitet og betas ser mange af disse udenlandske ETF'er mere ud som aggressive vækstinvesteringer. Som følge heraf er de måske ikke det bedste alternativ til at hjælpe med at håndtere porteføljens risiko. Investeringer med høje betas tjener som en advarsel om, at porteføljen kan have højere risiko end ønsket. Porteføljen kan også opleve volatilitet, der overstiger investorens foretrukne niveau.

Gør dit hjemmearbejde
Når man overvejer udenlandske investeringsmuligheder, bør en investor gøre sit hjemmearbejde. Du skal forstå det økonomiske miljø og forretningsgrundlag. Forståelse af eventuelle politiske risici ved spil er også vigtig for din analyse.

Sørg for at anerkende, at investeringer i udenlandske markeder ændrer din samlede porteføljes diversificering og risikoprofil.Hertil kommer, ligesom din indenlandske investering, sætte passende mål sammen med stop for at beskytte din kapital. Husk, at mange er kapitalisationsvægtede, hvilket forårsager, at mange ETF'er har en uforholdsmæssig stor del af deres kapital i nogle få sektorer eller lande.

Bottom Line
Som global handel fortsætter med at vokse og verdens økonomier vokser, vil investorerne have nye og spændende muligheder for at skabe velstand. De skal også være opmærksomme på risiciene og træffe passende foranstaltninger for at beskytte deres kapital. Som det er det vigtigste at foretage det nødvendige forskning, inden der træffes en investeringsbeslutning.