Hvis du er en stats- eller lokalforvaltningsansat - eller en ansat i en 501 (c) skattefri organisation, der ikke er en erhvervsdrivende, kan du have en 457 pensionsplan. Ligesom en 401 (k) eller 403 (b) plan har denne plan givet dig mulighed for at investere en del af din løn på et pretax-grundlag. Penge på denne konto er vokset, skattefri, og venter på, at du beslutter dig for, hvad du skal gøre med det, når du går på pension.

Du er ved at gå på pension. Så hvad gør du med det?

Typer af 457 planer

Dine muligheder afhænger delvist af typen af ​​457 plan, du har: en 457 (b) eller "kvalificeret" plan og 457 (f) eller " ikke-støtteberettigede. "

Støtteberettigede 457 (b) Planer er de mest almindelige, og de er generelt tilgængelige for alle ansatte i en stat eller lokalforvaltningsenhed. Aktiver i disse planer holdes i tillid og har rollover rettigheder svarende til dem i en 401 (k) eller 403 (b). Ikke-statslige eller 501 (c) organisationer kan også tilbyde støtteberettigede 457 (b) planer, men kun til visse "højtkompenserede medarbejdere. "Derudover er aktiver i disse planer ikke holdt i tillid, men forbliver hos arbejdsgiveren indtil distribution. Rollover privilegierne er også meget mere begrænsede.

Ikke-støtteberettigede 457 f) Planer er kun tilgængelige for "højtkompenserede medarbejdere" af ikke-statslige organisationer: velgørende organisationer, private non-profit mv. Her er aktiverne ikke i tillid, men holdes af arbejdsgiveren, indtil de distribueres.

Da bidrag til en 457 (f) er stort set ubegrænset, kræver IRS, at midlerne har en "betydelig risiko for fortabelse. "Hvis du for eksempel har en 457 (f) plan og forlader din arbejdsgiver inden en aftalt dato eller inden du når den normale pensionsalder, kan du risikere at miste alle de penge, du har investeret i planen. Det lyder hårdt, men det er den pris, du betaler for den sødt at være i stand til at investere så meget som du ønsker på skat og udskudt og få det til at vokse skattefrit.

For mere om detaljerne, se: 457 Planer: Fordele og ulemper.

Udbetalinger

Hvis du har en statslig eller ikke-statslig 457 (b) plan, kan du trække nogle eller alle dine midler tilbage ved pensionering, selvom du endnu ikke er 59½ år gammel. Der er ingen 10% straf, som der er med andre typer af planer. Alt du skylder er indkomstskat på det beløb, du trækker tilbage.

Du får dog dinged, hvis du aldrig tager penge ud. Både statslige og ikke-statslige 457 (b) planer falder under den krævede minimumsfordeling (IRS) -regulering, der siger at du er 70 år gammel, du skal begynde at trække en bestemt del af midlerne i din konto. Undladelse af at tage disse udlodninger vil resultere i en 50% ikke-fradragsberettiget punktafgift.

Hvis du har en 457 (f) plan på privat nonprofit, betragtes hele beløbet på din konto som skattepligtig ved din pensionering (adskilt fra tjeneste).I de fleste tilfælde vil fondaktiver blive fordelt til dig i et fast beløb og være underlagt FICA, føderale og statslige skatter på det tidspunkt. Som nævnt nedenfor er overdragelser ikke mulige.

Overførsler og overførsler

Du kan rulle over midler i din statslige 457 (b) plan til en traditionel IRA, en 401 (k), en 403 (b) eller en anden 457 regeringsplan. Reglerne for 457 (b) planer til en privat skattefri organisation er meget mere restriktive. Dine midler i en sådan plan kan kun rulles over til en anden ikke-statslig 457-plan.

Med en 457 (f) plan er grænserne ens: Du må ikke overføre penge fra en 457 (f) plan til en 457 (b) eller en anden kvalificeret pensionsplan (som en IRA).

Hvis du ønsker at overføre midler fra din statslige 457 (b) plan, kan den kun ske til en anden statslig 457 (b) plan. Din eneste mulighed for at overføre en ikke-statslig 457 (b) er til en anden ikke-statslig 457 (b).

Der er ingen mulighed for at overføre en 457 (f) fond.

Særlig overvejelse for 403 (b) Planindehavere

Nogle skattefritagne organisationer er kvalificeret til at tilbyde både 403 (b) og 457 (b) planer. Hvis det er tilfældet på dit job, og du har valgt at bidrage til begge, skal du være opmærksom på forskelle i forbindelse med tilbagetrækning, overdragelse og overførsel af dine midler. For mere se: 457 Planer og 403 (b) Planer: En sammenligning.

Bottom Line

Selvom den seneste lovgivning har gjort dem lettere at forstå, er 457 pensionsordninger komplicerede. Faktisk forbliver de blandt de mest komplekse pensionsplaner. Antag ikke, at reglerne vedrørende 401 (k) s og andre skattefordelte planer, der tilbydes i fortjenesten verden gælder (se Hvad er forskellen mellem en 401 (k) plan og en 457 plan? >). Selv 403 (b) planer, det andet valgkøretøj til den offentlige sektor og non-profit ansatte, fungerer forskelligt på nogle vigtige måder. Hvis du har en 457-plan af enhver art, skal du rådføre dig med en finansiel rådgiver eller en anden skatteplanlægger ekspert forud for din pensionsdato for at være sikker på, at du ikke løber af nogen regler - men gør det bedste strategiske brug af disse skatteudskudte dollars.