Able Lending er en Austin-baseret opstart, der sigter mod at betjene et segment af markedet, der er faldet gennem revnerne. Medstiftere Will Davis og Evan Baehr kalde dette segment "Fortune 5 millioner", de små virksomheder, de siger "generere milliarder i omsætning og ansætte 49% af vores arbejdsstyrke", men har ofte svært ved at sikre kredit, især siden finanskrisen i 2008 .

Som det fremgår af ovenstående diagram, er udlån til små virksomheder faldet. Peer-to-peer-udlånsplatforme udgør en del af denne mangel: mellem dem, Udlånsklub (LC LCLendingClub Corp5. 46-6. 67% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Prosper, SoFi, Zopa og RateSetter udstedt over $ 2. 5 milliarder kroner i lån i USA og Storbritannien i fjerde kvartal 2014. Stadig er der en enorm kohorte af kvalificerede små virksomheder, der ikke kan finde kredit. Kunne tro det kan nå dem.

Hybrid Peer-to-Business Model

Able laver lån på mellem $ 25.000 og $ 250.000 til små virksomheder i en til tre år, med priser fra 8% til 16%. De opkræver et 3% oprindelsesgebyr, men ingen straf for at betale lånet tilbage tidligt. Tilbagebetalinger kommer i månedlige rater. Låntageren skal have været i drift i mindst seks måneder før ansøgning og inddrage mindst $ 50.000 i omsætning.

Dette arrangement kan slå låneafdelingen på din mursten og banker som en smule generøs, måske endda naiv, men ikke alien til den etablerede måde at gøre ting på. Bortset fra dette: låntagere skal sikre 25% af rektor fra backers, de kender personligt, hvad enten venner, familie eller hengivne kunder. Derefter finansierer de resterende 75%.

Bagerne skal nummerere mellem tre og fem, og kun halvdelen kan være familiemedlemmer; Able verificerer backers personlige forhold til den lille virksomhedsejer, formodentlig gennem sociale medier (se nedenfor). Ideen er at påvise, at låntageren kan rekruttere en lille gruppe mennesker, der tror på virksomhedens levedygtighed og er villige til at gøre en betydelig økonomisk indsats på den.

Able's model adskiller sig fra den udlånsmetode, som Lending Club og andre anvender, da låntageren ikke tager $ 25 her, $ 100 der fra snesevis eller hundredvis af mennesker, men $ 6, 250 til $ 62, 500 fra tre til fem personer. Det er et kompromis mellem mængdenes udlån og den institutionelle model, hvor en uoprettede låntager i kreditten af ​​en kredscyklus enten skal betale ublu renter eller finde en garant.

Kunne håndtere tilbagebetalinger, der giver klare vilkår og en juridisk struktur for at berolige backers. Selvfølgelig kan låntagere altid have standard, i hvilket tilfælde Able først har krav på at genvinde sin investering. Hvis alt går som planlagt, modtager backers rentebetalinger for de første tre fjerdedele af lånets løbetid, mens Able tilbagebetales; i sidste kvartal, når Able er fuldt tilbagebetalt, får backers deres hovedstol tilbage, mens rentebetalingerne aftager.

Social Media

Muligvis bruger mange af de tidsprøvede værktøjer i udlånsforretningen til at vurdere virksomhedens vitalitet: indtægter, bruttomargin, nettoindkomst, nuværende forhold, hurtige forhold, gældsforbrug og gældsservice dækningsgrad. At virksomheden feeds disse beregninger til en "maskinindlæringsalgoritme, der er trænet på historiske data", taler til dens fintech-legitimationsoplysninger. Men Able inkorporerer også et datapunkt, som långivere for det meste har ignoreret indtil nu: låntagerens sociale medier tilstedeværelse.

"Dette er ikke en stor," ifølge Able's hjemmeside, der understreger, at venner og familie er villige til at investere i låntagerens forretning er den vigtigste overvejelse. Ved udseendet af det har virksomheden udviklet en sofistikeret metode til at binde søgninger, billeder, og dele til fodtrafik. Udvikler Shayan Mohanty giver en beskrivelse (verging på den skræmmende tekniske uden helt at gå over kanten) af, hvordan sociale medier data kan knyttes til fodtrafik.

Denne innovation kan give værdifulde indsigter og hjælpe med at reducere sin standard for misligholdelse, men det er sandsynligvis, at projektet Mohanty, der er udstationeret til Gihub, ikke er hovedpunktet i virksomhedens konkurrencefordel.

Investering

Da backers nødt til at kende låntageren personligt, er Able ikke åben for kun at investere. De fleste kan heller ikke bruge det, som de kunne en anden peer-to-peer långiver, for at afsætte en lille del af besparelser og tilføje en vis diversificering til deres samlede portefølje. I hvert fald skal hver investering have en samlet $ 1, 250 (25% af minimumslånet på $ 25.000, hvilket er $ 6, 250, divideret med 5, det maksimale antal backers) i forhold til Lending Clubs $ 25. På grund af disse overvejelser kræver opnåelse af diversificering gennem Able både betydelig monetær kapital og betydelig social kapital i form af pålidelige, iværksættere og familie.

På den anden side tillader det dem, der har iværksættere og familie at investere i deres ventures, mens de i det mindste undgår nogle af faldgruberne. Able giver en juridisk struktur, så parterne hverken skal gå helt uformelle ruten, risikere misforståelser ned ad købet eller forkæle deres fælles velvilje ved at bringe advokater og revisorer i blandingen.

Det personlige forholds element fjerner også meget af uigennemsigtigheden fra peer-to-peer-udlån. Udlånsklub og SoFi er begyndt at kombinere flere lån til værdipapirer, som igen har tiltrukket større institutionelle investorer. Denne øgede likviditet reagerer på regulatorers bekymringer som følge af kreditkrisen, men risikoen er, at dudlån vil blive bundet sammen med de gode, og genskabe nogle af de forhold, der førte til krisen i første omgang. Med Able kender du ikke kun den virksomhed, du støtter, du kender personen bag den.

The Bottom Line

Able er en del långiver, en del af en platform for udlån til erhvervsliv, der baserer sig på en låners personlige forbindelser for at etablere troværdighed og dele risikoen. Det giver en platform for venner og familie at låne til hinanden med større klarhed end uformelle arrangementer giver.Det tillader ikke, at de spekulative investeringer, der ydes af publikumslånsplatforme. Snarere afhænger det af "folkemængdenes visdom" på en anden måde, analyserer sociale medier data for at bestemme en virksomheders levedygtighed.