En strategi for indtjening af indkomst med derivater er salgsmuligheder for at indsamle præmiebeløb. Ofte udløber optioner værdiløs, hvilket giver mulighed for sælger at beholde hele præmiebeløbet. Selv om der er en anstændig mulighed for overskud, kan salgs muligheder medføre en betydelig risiko. Derivater er finansielle kontrakter, hvis værdi er afledt af underliggende aktiver. Optioner sammen med terminskontrakter og terminskontrakter er nogle af de mest almindelige typer af derivater.
En option på en børs eller børsnoteret fond (ETF) er en finansiel kontrakt, der giver køber ret til at købe 100 aktier af den underliggende sikkerhed til en bestemt aktiekurs indtil optionens udløbsdato. Alternativkøberen er ikke forpligtet til at udøve muligheden. Selgeren af optionen indsamler en præmie som kompensation for forpligtelsen til at levere aktierne til optionshaveren, hvis optionen udnyttes. Ved at sælge muligheder kan en investor indsamle præmiebeløb som en indkomststrøm.
Der er mange forskellige muligheder for salgsstrategier. En optionsstrategi er at sælge dekkede opkald. En investor, der ejer aktier i en aktie, kan sælge calloptioner med en stykpris over den nuværende handelspris for at indsamle præmien. Hvis optionen udløber i pengene, er der en sandsynlighed for, at investor skal levere aktierne til optionshaveren. Hvis aktiekursen ligger under aktiekursen indtil optionens udløbsdato, får investoren at beholde hele præmiebeløbet. Dette er en strategi med begrænset risiko, da investor ejer aktierne i den underliggende aktie.
At sælge nøgne muligheder er en anden strategi, der har ubegrænset risiko. En investor sælger optioner uden position i den underliggende sikkerhed og ingen anden mulighed for at afdække risikoen. Hvis optionen udløber værdiløs, får investoren at beholde hele præmiebeløbet. Men hvis prisen går imod den solgte løsning, kan tabene være betydelige.
Hvordan kan du miste flere penge, end du investerer i at kortlægge en aktie? Hvis du ikke har penge tilbage på din konto, hvordan betaler du det tilbage?
Det enkle svar på dette spørgsmål er, at der ikke er nogen grænse for, hvor mange penge du kan tabe i et kort salg. Dette betyder, at du kan miste mere end det oprindelige beløb, du modtog i begyndelsen af den korte salg. Derfor er det afgørende for enhver investor, der bruger kortsalg til at overvåge sine stillinger og bruge værktøjer som stop-loss ordrer.
Hvordan kan derivater bruges til spekulation?
Find ud af mere om afledte værdipapirer, spekulationer og hvordan derivater kan bruges til at spekulere på prisen på derivaternes underliggende aktiver.
Jeg arbejder for et universitet, og jeg har en 403 (b) med TIAA-CREF. Men TIAA-CREF siger, at jeg ikke kan overføre penge til en anden udbyder. Kan de forhindre mig i at overføre mine penge til en bedre investering?
Det afhænger. IRS gør det muligt at overføre aktiver mellem 403 (b) udbydere; Arbejdsgivere og 403 (b) udbydere er dog ikke forpligtet til at tillade sådanne overførsler. Generelt er overførslen kun tilladt, hvis den nye 403 (b) konto (hvortil aktiverne overføres) er underlagt de samme (eller strengere) distributionsregler, der gælder for den 403 (b) konto, hvorfra aktiverne er overført.