Indholdsfortegnelse:
Du skal have nulkuponrentekurveoplysningerne til at beregne terminsrenter, selv i Microsoft Excel. Når spotrenten langs denne kurve er kendt (eller kan beregnes), beregnes værdien af de underliggende investeringer efter at renterne er påløbet og efterlades i en celle. Link så denne værdi til en sekundær terminsformel. Dette frembringer terminsrenten mellem to investeringsperioder.
Beregningsværdi af underliggende investeringer
Antag at du kigger på en toårig investering på $ 100 med en 7% årlig rente. Dens rentesats på et år er kun 4%. I hvert tilfælde er det nemt at beregne den endelige værdi i Excel.
Den enårige endelige værdi for investeringen skal svare til 100 x 1. 04. Dette kan ellers skrives som "= (100 x 1. 04)" i Excel. Det skulle producere $ 104.
Den toårige endelige værdi indebærer tre multiplikationer: den oprindelige investering, renten for det første år og renten for andet år. Således kan Excel-formlen vises som "= (100 x 1. 07 x 1. 07)." Den endelige værdi skal være $ 114. 49.
Forward Rate Formula
Forrentekursen er den rente, en investor skal garanteres mellem den første investeringsforløb og den anden løbetid for at være ligeglad (i det mindste med hensyn til afkast) mellem vælger den kortere eller længere.
Med andre ord har du brug for en formel, der ville producere en sats, der giver to på hinanden følgende løbetider på et år, giver samme afkast som den toårige løbetid. Du ved, at den første etårs løbetid er $ 104, og de to år er $ 114. 49.
For at gøre dette, brug formlen = (114, 49/104) -1. Dette skal komme ud til 0. 10086, men du kan formatere cellen til at repræsentere svaret som en procentdel. Det skal da vise 10. 09%. Disse oplysninger kan hjælpe dig med at bestemme din egen investeringshorisont eller fungere som en økonomisk indikator.
Jeg forstår ikke, hvordan en aktie har en handelspris på 5,97, men når jeg køber den, skal jeg betale prisen på 6 04. Hvordan kan jeg være betaler mere end hvad bestanden handler for?
Det kan forekomme logisk, at den sidste omsatte pris på en sikkerhed er den pris, som den for øjeblikket skulle handle på, men det forekommer sjældent. Markedet for en sikkerhed (eller dets handelspris) er baseret på bud og priser, ikke den sidste handlede pris.
Hvordan konverterer jeg en spotrate til en forward rate?
Spotrenten svarer på spørgsmålet "Hvor meget ville det koste at udføre en finansiel transaktion i dag?" Den fremadgående kurs svarer på spørgsmålet "Hvor meget ville det koste at udføre en finansiel transaktion på fremtidig dato X?"
Jeg har en KSOP gennem min arbejdsgiver, at jeg har investeret 100% i selskabsbeholdning. Jeg er nu bekymret over, at jeg ikke er diversificeret og gerne vil flytte ud af selskabsbeholdninger og til fonde. Er det tilladt med de midler, jeg har bidraget til kontoen?
For at være sikker på dine muligheder, er det bedst at kontrollere oversigtsplanbeskrivelsen (SPD) for planen. Indstillingerne kan variere for forskellige planer. Dette bør indeholde en forklaring af reglerne, herunder diversificeringsmuligheder. Hvis du har onlineadgang til din KSOP-konto, kan du også have onlineadgang til din planes SPD.