Finansielle rådgivere er nødt til at finde en niche, gearing teknologi til bedre at betjene kunder og være lette nok til at tilpasse sig lovgivningsmæssige ændringer for at lykkes i en sådan skiftende industri.

Det var temaerne for en nylig paneldiskussion af finansielle rådgivere - alle deltagere i Investopedias Advisor Insights - modereret af Investopedia CEO David Siegel.

Timothy Baker, grundlægger og administrerende direktør for WealthShape i Manchester, Conn., Robert Maloney, ledende medlem af Squam Lakes Financial Advisors i Holderness, NH, og Robert Schmansky, grundlægger og formand for Clear Financial Advisors i Livonia, Mich. hvordan man bedst kan vinde nye kunder (og beholde eksisterende), virkningen af ​​robo-rådgivere, hvordan de bruger teknologi, Arbejdsministeriets Fiduciary Rule og hvordan de alle skærer hinanden.

AD:

Komme politisk

Da panelet blev udført dagen efter den første præsidentdebolde, brækkede Siegel isen ved at spørge om de skulle markere mange spørgsmål fra klienter om, hvordan man planlægger efter valg ændringer.

Trioen sagde, at de ikke får for mange spørgsmål om politik, men økonomiske spørgsmål i forbindelse med valget er mere almindelige. "Alle finansielle rådgivere tager defensive holdninger, fordi de forsøger at bevare aktiver," sagde Maloney. Mere relevant, sagde han, var ting som renterisiko. "For makro-afspilleren er markedet ekstremt skræmmende. ”

AD:

Tilsvarende sagde Schmansky, at det er svært at anbefale obligationer lige nu. "Mark Cuban har talt om at have et" Trump put "på markedet. Jeg forsøger at tage fat på disse slags frygt - sådan som Brexit - hvordan det kan påvirke markeder, investere og forudse risici. "

Vigtigheden af ​​en niche

Specialisering er særlig vigtig, da robo-rådgivere fortsætter med at kommoditere dele af den rådgivende virksomhed. Og den specialisering med den rigtige brug af teknologi vil give rådgivere mulighed for at betjene kunder overalt. "Placering er ikke en niche," sagde Baker. "Jeg skal kunne samle dato fra hvor som helst. Tech hjælper min praksis med at gøre det bedste fra robos [som den kedelige proces med åbningskonti] og undgå det værste. "For eksempel sagde han, at han kan indsamle data i realtid, få den tilgængelig overalt og tilbyde det til kunderne med lethed. (For mere se: Et kig på rådgivere, der betjener niche klienter .)

AD:

Schmansky tilføjede, at "fremadrettet, rådgivere skal have niche tilbud, der er præcis, hvad klienten leder efter. "Han sagde, at en stor fejl, han tidligere gjorde i sin karriere, var at tilbyde kunderne for mange muligheder, som f.eks. At tilbyde en timesats på wealth management.

Maloney, hvis egen praksis kun omfatter 19 klienter - for det meste kvinder i overgang og enker - og kun rige, sagde, at unge rådgivere skal være disciplinerede nok til at skære en niche og derefter hænge på den. "En ung virksomhed, der ikke har det godt, gør en forfærdelig fejltagelse. Du kan ikke vide alt, "sagde han. "Jeg kalder mig en 'ekspert generalist. "Men jeg har adgang til ekspertressourcer. "(Se mere: Find dit nichemarked .)

Robo-rådgivere: At optage eller konkurrere?

Hver rådgiver var skeptisk til robo-rådgivere - i hvert fald lige så alvorlig konkurrence. Baker sagde, at han aldrig har set robo-rådgivere som konkurrence. "Wealthfront og Bettermet startede i 2008, og på grund af at timingen nydt stort løb. Hvad sker der, når næste bæremarkedet rammer? "(For relateret læsning se: 9 Top Robo-Advisors for Financial Advisors .)

Schmanskys kommentarer gentog det punkt:" I 2015 kom halvdelen af ​​mine forventninger fra robos. For det meste årtusinder, "sagde han. "Det handlede ikke om præstationer; de ønskede en personlig tilknytning. "Maloney aftalt:" Kunder bringer menneskeligt element. Vil robo-rådgivere gøre et godt stykke arbejde med kundehåndtering? ) En nylig Investopedia-undersøgelse viste, at rådgivere i stigende grad indarbejder robo-rådgivningstjenester og lignende teknologier i deres praksis. Til følge: 46% af rådgivere i undersøgelsen sagde, at de allerede bruger eller er i færd med at implementere en robo-rådgivende i deres praksis. Når det er sagt, er der stadig et betydeligt antal rådgivere, der siger, at de ikke er bekymrede for robo-rådgivere, der påvirker deres traditionelle rådgivningspraksis (51% af respondenterne).

På tusindårige klienter

Modstå fristelsen til at lave tæppeopgørelser, Schmansky sagde, at Millennials er ligesom alle andre som kunder. "Det afhænger af individet. Der er meget de ikke ved, og meget, de ved ikke, de ikke ved. "

Han tilføjede, at de passer godt til rådgivere, som tager tid til at uddanne sig og ikke bare sætte dem i robo-rådgiver. (For mere se:

Milliardernes pengevaner .) "De synes mere konservative, så jeg tror, ​​de har brug for mere uddannelse. De har brug for at investere og lære afvigelserne for at være for konservative nu, "sagde Schmansky. "De ved, at de skal være forlovet, men ved ikke hvordan. De vil have nogen til at hoppe ideer ud af. "

En betydelig del mener, at de kan gøre det selv, fordi de tror, ​​at de selv kan gøre det. De er ikke vant til at betale gebyrer, "sagde Maloney. "Det vil være sandt, indtil de bliver brændt. "(Se mere:

En finansiel rådgivervejledning til tusindårige kunder .)