Investeringssucces hænger generelt sammen med langsigtet tænkning; De fleste investorer kan dog ikke undgå at bekymre sig om de daglige skift med deres porteføljer. Nogle af denne bekymring er helt sikkert berettiget i betragtning af de seneste stigninger i volatiliteten i løbet af de sidste par år. Sandheden bliver fortalt, både tyr og bjørn markeder er helt forskellige dyr og opfører sig ganske anderledes.

Selv om investorer ikke bør ændre deres langsigtede planer fuldstændigt ved faldet på en hat, kan det være simpelt at justere en portefølje med at dæmpe tab eller overdrive gevinster. Selv den mindste retail investor kan drage fordel af at lave nogle tweaks til hans eller hendes porteføljeallokeringer afhængigt af markedet og se resultater. Tyr eller bjørn, der er chancer for at bevæge sig med markedets strømning.

Volatilitet hersker højeste

Historien har vist, at aktiemarkedet og økonomien bevæger sig i cyklusser, der gentages igen og igen; Derfor kan forståelse af de forskellige faser af økonomien hjælpe dig med at styre dine investeringsbeslutninger. Markedsforholdene kommer i to varianter: tyr og bjørn. Hver kommer med deres eget sæt nuancer.

Bullmarkeder defineres generelt som perioder, hvor investorerne viser stor tillid. Teknisk set er et tyremarked en markedsforøgelse på mindst 20% - som den store stigning i Nasdaq under tech boom - de fleste investorer anvender en langt mere løs betydning for begrebet.

Indikatorer for denne tillid indbefatter stigende aktiekurser og stigninger opad i store markedsindekser som den ærværdige

Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA DIASPDR DJ Ind Average Trust Units Serie -1-235. 41 + 0. 10% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Omvendt vil værdipapirer, som guld og obligationer, falde ved vejen mod et tyremarked. Derudover er mængden af ​​handlede aktier højere, og endog antallet af virksomheder, der ønsker at trykke på aktiemarkedet via IPO'er, stiger. Andre økonomiske faktorer som forbrugertillid, efterspørgsel efter naturressourcer og bedre jobdata, spiller alle i denne tillid.

På bjergsiden er bjørnemarkederne simpelthen det modsatte af en tyr: et marked, der viser mangel på overbevisning. Aktiekurserne går sidelæns eller falder, indekserne falder og handelsvolumener er stillestående. Samtidig er mæglingskontanter og obligationsbeholdninger generelt højere, overskrifter i din lokale avis forretningssektion bliver pessimistiske, og alt i alt føler investorer mindre selvsikkerhed om den nærmeste fremtid. Mens et par op eller ned dage ikke laver et tyr eller et bjørnemarked, kan to uger eller deromkring af lagerforhøjelser eller aftagelser signalere, hvilken slags marked vi nu har indtastet.

Tilpasning til en bjørn

I betragtning af at et bjørnemarked handler om en manglende tillid til økonomien, bør investorer henvende sig mod sikre havne i denne periode. Det kan betyde at justere procentdelen af ​​obligationer, du holder opad. I det væsentlige er en obligation en fancy IOU, som virksomheder og regeringer udsteder for at finansiere deres daglige drift eller til at finansiere specifikke projekter.

Obligationer er mindre tilbøjelige til at tabe penge end aktierne og kan reducere porteføljens tab under aktiemarkedsnedgangen. For det andet betaler obligationer renten regelmæssigt, så de kan bidrage til at skabe en stabil, forudsigelig strøm af indtægter fra dine besparelser i dårlige tider. Tilføjelse af en fond som

Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) eller < iShares Barclays 20 + år Treasury Bond (NYSE: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som begge satse på højkvalitetsobligationer, kan bruges til hurtigt at få adgang til aktivklassen. (Se Fordelene ved obligationer. ) Samtidig kan fokus på blue chip-aktier vise sig at være frugtbar på bjørnemarkederne. Blå chips er bedre rustet til at håndtere eventuelle nedture på markedet, og deres bulk giver fordele i en langsommere og usikker økonomi. Disse fordele omfatter deres større udbytte, evne til at erhverve flydende mindre konkurrenter og lavere volatilitet. Guggenheim Russell Top 50 Mega Cap

(NYSE: XLG XLGGuggenheim184. 28 + 0. 15% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er et glimrende spil på større firmaer . Endelig er der nogle alternativer, som investorerne kan satse på for at tackle bjørnen. Forkortelse af aktier gennem en omvendt ETF eller tilføjelse af bæremarkedens fonde kan medføre kortsigtet lindring af faldende aktiekurser. Samtidig er væddemål på markedsvolatilitet eller "frygt" gennem et køretøj som iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN

(NYSE: VXX VXXBarclays Bankunderliggende Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) på S & P 500 VIX STF TR Serie A33. 34-0. 95% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) kunne give mening. Lad Bull Run I betragtning af al eufori, der omgiver en tyr, bør investorerne føle sig overbeviste om at tage større risiko. Det betyder at laste op på lagre med dodgier profiler. Visse sektorer som energi, forbrugerdiskretionære og basale materialer og / eller råvareproducenter alle gør meget bedre, når økonomien laver mad. Disse sektorer har en tendens til at gøre usædvanligt godt på tyrmarkederne; overvægtige dem gennem forskellige sektors ETF'er er en god ide.

Så er der nye markeder at overveje. I betragtning af at mange af disse nationer stadig går igennem deres "voksende smerter", betragtes aktier i Kina eller Brasilien som en risikere indsats end f.eks. Multinationale virksomheder i Det Forenede Kongerige eller Tyskland. Som sådan er midler som

iShares MSCI Emerging Markets Index

(NYSE: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) tendens til at bølge, når tyren kører. Endelig er der endda i fast indkomst tyremarkedspil. High yield eller junk obligationernes afkastprofiler har mere fælles med aktier end traditionelle obligationer. Samtidig giver højtydende ejendomsinvesteringer (REITs) eller rørledningsbaserede partnerskaber (MLP'er) mulighed for at deltage i stigende aktiekurser samt indsamle store udbyttekontroller. En fond som SPDR Dow Jones REIT

(NYSE: RWR RWRSPDR DJ REIT92. 94 + 0. 68% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er perfekt bull market foder. Bottom Line Mens investorer ikke bør føle sig tvunget til at ændre deres porteføljer radikalt som reaktion på markedets daglige bevægelser, kan små tilpasninger i forhold til et tyr eller bjørnemarked være et forsigtigt skridt. Justeringer af hvordan markedet opfatter risici kan spare investorer mod katastrofale tab eller medvirke til at skabe overdrevne gevinster.