Det er sket med de fleste af os på et eller andet tidspunkt: Du er på et cocktailparty, der nyder din drink og hors d'oeuvres, og "blowhard" sker din vej. Du ved, at han vil skryte om hans seneste "gigantiske præstation". Denne gang har han taget en lang position i Widgets Plus. com, den seneste, største online marketingmedarbejder af husholdningsartikler. Du kommer til at finde, at han ikke ved noget om virksomheden, stadig er helt fortryllet med det og har investeret 25% af sin portefølje i det, håber han kan fordoble sine penge hurtigt.

På trods af din modstand mod at høre ham drone på, begynder du at føle dig godt tilpas og med at vide, at han har begået mindst fire almindelige investeringsfejl, og at forhåbentlig denne gang vil han lære sin lektion. Denne artikel omhandler otte af disse almindelige fejl, herunder: at investere i noget, du ikke forstår, at forelske sig i et firma, mangel på tålmodighed, omdanne din portefølje for ofte, markeds-timing, venter på at blive lige, undlader at diversificere og lade dine følelser styre processen.

SE: Major Blunders In Portfolio Construction

1. Investering i noget, du ikke forstår En af verdens mest succesrige investorer, Warren Buffett, advarer mod at investere i virksomheder, som du ikke forstår. Det betyder, at du ikke bør købe aktier i virksomheder, hvis du ikke forstår forretningsmodellerne. Den bedste måde at undgå dette på er at opbygge en diversificeret portefølje af børshandlede fonde (ETF'er) eller fonde. Hvis du investerer i individuelle aktier, skal du sørge for, at du forstår hvert firma, som disse aktier repræsenterer, før du investerer.
2. Forälskelse af et selskab For ofte ser vi et selskab, vi har investeret i, det godt, at vi er forelsket i det og glemmer, at vi købte bestanden som en investering. Husk: Du har købt denne aktie for at tjene penge. Hvis nogen af ​​de grundlæggende forhold, der fik dig til at købe ind i virksomheden, ændres, bør du overveje at sælge bestanden.

SE: Hvad er en bestands "Fundamentals"?

3. Manglende tålmodighed Hvor mange gange har kraften i langsom og stabil fremgang blivende klar? Langsomt og stabilt kommer normalt ud på toppen - enten i gymnastiksalen, i skolen eller i din karriere. Hvorfor forventer vi, at det er anderledes med at investere? En langsom, stabil og disciplineret tilgang vil gå meget længere over det lange træk end at gå til "Hail Mary" sidste minuts spiller. Forventer, at vores porteføljer gør noget andet end det, de er designet til at gøre, er en opskrift på katastrofe. Det betyder, at du skal holde dine forventninger realistiske med hensyn til længden, den tid og den vækst, som hver bestand vil støde på.

4. For meget investering Omsætning Omsætning, eller at hoppe ind og ud af stillinger, er en anden tilbagevenden morder. Medmindre du er en institutionel investor med fordel for lave provisionsrenter, kan transaktionsomkostningerne spise dig levende - for ikke at nævne de kortsigtede skatteprocenter og muligheden for at gå glip af de langsigtede gevinster af gode investeringer.

SE: Tjen mere fortjeneste med mindre handel

5. Market Timing Markeds timing, omsætningens onde fætter dræber også afkast. Det er yderst vanskeligt at gøre timing på markedet. Selv institutionelle investorer undlader ofte at gøre det med succes. En velkendt undersøgelse, "Bestemmelser for porteføljepræstation" ( Financial Analysts Journal, 1986), som blev gennemført af Gary P. Brinson, L. Randolph Hood og Gilbert Beerbower, omfattede amerikanske pensionsafkast. Denne undersøgelse viste, at i gennemsnit 94% af variationen i afkast over tid blev forklaret af investeringspolitikken. På lægmandens vilkår indikerer dette, at det meste af porteføljens afkast normalt kan forklares ved de beslutninger om aktivfordeling, du foretager, ikke ved timing eller endda sikkerhedsudvælgelse.

6. Venter på at blive lige At komme lige er bare en anden måde at sikre, at du taber ethvert overskud, du måtte have lavet. Det betyder, at du venter på at sælge en taber, indtil den kommer tilbage til det oprindelige omkostningsgrundlag. Behavioral Finance kalder dette en "kognitiv fejl". Ved ikke at realisere tab taber investorerne faktisk på to måder: For det første undgår de at sælge en taber, som kan fortsætte med at glide, indtil den er værdiløs. Der er også mulighed for omkostninger til, hvad der kan være en bedre brug for disse investerings dollars.

SE: Mester Din Trading Mindtraps

7. Manglende diversificering Selvom professionelle investorer måske kan generere alpha (eller overskydende afkast over et benchmark) ved at investere i nogle få koncentrerede positioner, bør de almindelige investorer ikke forsøge at gøre dette. Hold dig til hovedstolen for diversificering. Ved opbygning af ETF- eller investeringsfond portefølje skal du huske at fordele en eksponering for alle større rum. Ved opbygning af en individuel aktieportefølje fordeles til alle større sektorer, og selektivt til undervægtige sektorer, som du mener muligvis har potentiale. Fordel ikke mere end 5 til 10% på en investering.

8. Lad dine følelser regulere processen Måske er nr. 1 dræber af investeringsafkast dine følelser. Det aksiom, som frygt og grådighed styrer markedet, er sandt. Lad ikke frygt eller grådighed overvinde dig. Fokuser på det større billede. Kursernes afkast kan afvige vildt over en kortere tidsramme, men på lang sigt kan de historiske afkast for storkapitalbeholdninger i gennemsnit være 10-11%. Indse, at porteføljens afkast i en længere tidshorisont ikke skal afvige meget fra disse gennemsnit. Faktisk kan du nyde godt af irrationelle beslutninger fra andre investorer.

Se: De finansielle markeder: Når frygt og grådighed overtager

Hvad du kan gøre for at undgå disse fejl Her er nogle andre måder du kan undgå disse fejl og holde din portefølje på rette spor:

Udvikle en handlingsplan Proaktivt afgøre, hvor du er i livscyklussen for investering, hvad dine mål er, og hvor meget du skal investere for at komme derhen. Hvis du ikke føler dig kvalificeret til at gøre dette, skal du søge en velrenommeret finansiel planlægger. Prøv at finde en, der vil arbejde for et gebyr, og en der ikke modtager incitamenter til at sælge dine high commission produkter.Husk hvorfor du investerer dine penge, og du vil blive inspireret til at spare mere og kan finde det nemmere at bestemme den rigtige fordeling for din portefølje. Temper dine forventninger til historiske markedsafkast. Forvent ikke din portefølje at gøre dig rig natten over. En konsekvent, langsigtet investeringsstrategi over tid er, hvad der vil opbygge rigdom.

Sæt din plan på automatisk Da din indkomst vokser, kan du tilføje flere. Overvåg dine investeringer. I slutningen af ​​hvert år skal du gennemgå dine investeringer og deres præstationer. Bestem, om din egenkapital til fast rente skal forblive den samme eller ændre baseret på, hvor du er i livet.
Har nogle sjove penge Vi bliver alle fristet over behovet for at tilbringe nogle gange. Det er den menneskelige tilstands natur. Så i stedet for at forsøge at bekæmpe det, gå med det. Sæt dine "sjove investerings penge" til side. Du bør begrænse dette beløb til højst 5% af din investeringsportefølje. Brug ikke pensionspenge. Søg altid investeringer fra et velrenommeret finansielt firma. Fordi nogle kan ligner denne særlige proces til gambling, følg de samme regler, som du ville i den indsats. 1) Begræns dine tab til din rektor (ikke sælge opkald på aktier, du ikke ejer f.eks.), 2) Vær forberedt på at miste 100% af din investering og 3) Vælg og hold dig til en forud fastsat grænse for at bestemme når du vil gå væk

Bundlinjen Investeringsfejl er en del af investeringsprocessen. At vide, hvad de er, når du begår dem og hvordan man undgår dem, vil hjælpe dig med at lykkes som investor. For at undgå at begå dem, udvikle en tankevækkende, systematisk plan og holde fast ved det. Hvis du skal gøre noget vildt, skal du afsætte nogle sjove penge, som du er fuldt forberedt på at tabe. Følg disse retningslinjer, og du vil være godt på vej til at opbygge en portefølje, der vil give mange gode afkast på lang sigt.