En samtale, mange finansielle rådgivere har haft med kunderne på eller i nærheden af ​​pensionscentre for nylig, om de skulle overveje en livrente til at finansiere en del af deres pensionsindkomstbehov. En del af denne samtale drejer sig om det nuværende lave rentemiljø, der resulterer i lavere annuitetsbetalinger, alt andet lige. Her er nogle faktorer at overveje ved at afgøre, om en livrente er det rigtige køretøj for kunder i dette miljø.

Vil priserne stige?

Det taler logik om, at Federal Reserve ikke vil hæve renten, men der er ingen sikkerhed for dette eller i det mindste ikke om, hvornår eller ved hvor meget. Hvis en livrente er det rigtige valg for en kundes situation, skal andre faktorer end rentesatser også overvejes. (For mere, se: Advisere FAs: Forklare annuiteter til en kunde .)

Gebyrer og udgifter

Fuldstændig information: Jeg er generelt ikke fan af de fleste livrenter, fordi så mange kontrakter bærer alvorlig dødelighed omkostninger og gebyrer, stive overgivelsesgebyrer og andre omkostninger, der kun synes at passere lommerne i forsikringsselskaberne og dem, der sælger kontrakterne. I det mindste rådgivere kan hjælpe kunderne med at tage et objektivt kig på en række muligheder, herunder dem med ingen eller lave belastninger og lave omkostninger.

Ændring af livsforventninger

Renter er ikke den eneste variabel, der påvirker betalingsniveauet. Forsikringsselskaberne bruger livsforventningstabeller til at beregne betalinger under forskellige scenarier som enkeltliv, fælles og overlevende, liv og periode visse og de utallige andre muligheder, der er almindeligt tilgængelige for annuitanter. Langere forventede levetid og andre faktorer kan medføre ændringer i disse tabeller, der kunne arbejde imod kunder og kunne udligne fordelene ved at vente, indtil renten stiger igen. (Se mere: Hvordan rådgivere kan styre udviklende pensionering .)

Ladder Annuity Purchases

Ladder individuelle obligationer er en fælles strategi. En lignende strategi kan ansættes ved køb af livrenteprodukter som f.eks. Køb kan ske over en årrække i håb om at fange højere renter (og højere udbetalinger) undervejs. Med den stigende popularitet af udskudte produkter som lang levetid livrenter, kunne tænkelige kontrakter med ladede start datoer købes. Dette kan være med til at løse ikke alene spørgsmålet om aktuelle lave renter, men også inflationen under pensionering. Selvfølgelig er der ingen garanti for, hvor renten vil være på det tidspunkt, hvor en kunde er klar til at påbegynde annuitetsbetalinger.

Venter har risici

Venter på at købe et livrenteprodukt, indtil renten er gået op, kan også medføre risici.For eksempel, hvis de penge, der øremærkes til at købe kontrakten, taber værdi på grund af ugunstige investeringsresultater, kan kunderne godt drage fordel af højere udbetalinger fra højere gældende rentesatser. Men dette kunne mere end opvejes af det lavere præmiebeløb, der er til rådighed for at investere i kontrakten. (For mere se: Livsforsikringer Ankommer i 401 (k) Planer .)

Køb omkring

Annuitetsbetalinger kan variere mellem forsikringsselskaber for lignende typer produkter såsom umiddelbare annuiteter. Hjælp dine kunder til at shoppe rundt for at se, hvor de bedste tilbud ligger. Når det er sagt, er det altid en god ide at være leery af annuitetsbetalinger, der er betydeligt højere end dem, der tilbydes af de fleste andre forsikringsselskaber. Dette kunne være et tegn på et svagt selskab, der er desperat at trække i premium-dollar. Selvom det er sjældent, har der været misligholdelser på livrenteaftaler, og det kan være en lang og frustrerende proces i disse sjældne tilfælde at få lønnet.

Se på andre muligheder

Annuiteter kan helt sikkert være en del af en overordnet pensionsindkomststrategi for din klient. Men der er mange andre muligheder. Som finansiel rådgiver er du rustet til at opbygge en samlet tilbagevenden tilgang til din kundes pensionsindkomst behov. Det betyder, at du udarbejder en finansiel plan, der tager højde for alle deres investeringsaktiver, herunder pensionskonto, såsom deres 401 (k), deres individuelle pensionskonto (IRA) samt andre investeringsregnskaber. Derudover skal socialsikring og pensioner betragtes som andre kilder til pensionsindkomst. Bestemt annuiteter kan spille en rolle her. (For mere, se: Hvordan du kan hjælpe kunder med social sikring .)

Finansiering af pension fra kundens forskellige aktiver vil medføre factoring i de bedste konti, hvorfra der kan hæves penge og den bedste rækkefølge for optagelse disse tilbagekøb. Klientens situation skal overvåges og tilpasses over tid og i nogle tilfælde inden for et givet år som følge af ændringer i deres situation, der kan diktere en ændring for det pågældende år.

Mens mange argumenterer for fordelene ved livrenter som en garanteret kilde til pensionsfinansiering, er det sandt, at garantien kun er lige så god som forsikringsselskabet bag den. Selv om der ikke har været mange annuitetsstandarder, skal finanskrisen i det sidste årti i det mindste føre til, at finansielle rådgivere og deres kunder stiller spørgsmålstegn ved den finansielle soliditet i enhver institution, før de stoler på dem for at foretage disse betalinger. (For mere se: Advisere FAs: Forklare livsforsikring til en kunde .)

Bundlinjen

Det nuværende lave rentemiljø komplicerer beslutningen om at købe en livrente og i givet fald hvornår køb og hvornår man skal påbegynde betalinger. Finansielle rådgivere har en god position til at hjælpe deres kunder med at træffe disse beslutninger og også hjælpe dem med at gennemføre andre strategier til at finansiere deres pensionsindkomstbehov. (For mere se: Rådgivere: Har kunderne prøv på pensionering for størrelse .)