Siden begyndelsen i midten af ​​1970'erne har 401 (k) planer givet medarbejdere rundt om i landet en platform til redning til pensionering. Det plejede at være, at virksomhederne som traditionelle pensioner antog det meste af ansvaret for at spare på medarbejdernes pensionering. I dag anvendes pensionsplaner mindre og mindre, og introduktionen af ​​401 (k) har ændret den måde, hvorpå folk sparer til pensionering. (For at lære mere om en af ​​de mest populære pensionsplanindstillinger, læs The 4-1-1 On 401 (k) s .)

I teorien er 401 (k) planer en ny ide; i praksis er de nogle gange et uhyre fiasko. Mens få investeringer er vigtigere end din virksomhedssponsorerede pensionsplan, er millioner af amerikanere desværre fast i høje omkostninger, forældede planer, der næsten garanterer fiasko. Så hvad kan en simpel individuel medarbejder gøre ved det? Masser! Denne artikel vil påpege nogle indikatorer for en substandard pensionsplan og skitsere dine muligheder for at fastsætte det.

Symptomer på en frygtelig plan

Retten til at redde og investere til pensionering ligger nu helt og holdent på medarbejderens skuldre. Men får medarbejderne virkelig de rigtige værktøjer? Er disse planer virkelig struktureret for at gøre det selv investerende succes? For de fleste mennesker, er svaret "absolut ikke".

Det er ikke altid let at få øje, om du sidder fast i en frygtelig plan, fordi den dominerende model er for udbydere (den virksomhed, der designer og administrerer planens aktiver mod betaling) at bundle alle deres tjenester, herunder registrering, investeringer og lønningsprocedurer. Med en planstruktur som denne er det svært at vide, hvilket gebyr du betaler for en bestemt tjeneste.

Men et klart symptom på en crummy 401 (k) plan er tilstedeværelsen af ​​ublu fondsbidrag.

Som en baggrund har hver investeringsfond årlige driftsomkostninger, der varierer meget afhængigt af typen af ​​fond. Den største driftsudgift er gebyret til en fonds leder. Andre omkostninger omfatter:

• Registrering
• forvaringsforanstaltninger tjenester
• Skatter
• Retshjælp
• Regnskab / revision gebyrer

Desuden er nogle fonde har en markedsføringstilladelse omkostning omtales som en 12b-1 gebyr der indgår også i driftsomkostninger. Disse gebyrer deles ofte med planadministratoren, men er aldrig offentliggjort til plandeltagerne. (Se, hvordan investeringsstrategier og omkostningsprocenter påvirke din investeringsforening afkast i Stop betale høje investeringsforening Gebyrer .)

Det er heller ikke ualmindeligt at finde proprietære produkter inden for en mærkværdige plan, hvilket betyder, at planen udbyder (dvs. , mæglerfirmaet, fondsselskabet eller forsikringsudbyderen) handpicks sine egne, ofte høje omkostninger, midler, der skal stilles til rådighed på 401 (k) platformen. Indtægtsdeling er en anden almindelig praksis, hvorved planadministratorerne deler med fondforeningerne med fondforeningerne. det er ofte dårligt oplyst til deltagerne.Dette skaber en øjeblikkelig interessekonflikt, hvori der vælges specifikke midler til planen, således at tredjeparter kan samle ekstra gebyrer fra intetanende medarbejdere.

Et andet symptom på en dårlig 401 (k) plan er en begrænset liste over fondvalg. På bagsiden er det ligeledes uønsket at have en gigantisk liste over overlappende midler med begrænset diversitet af aktivklasse. Investeringsmenuer i virksomhedsplaner bør strømlines med 12 til 20 forskellige valg for medarbejdere. Fortrinsvis bør ingen plan tilbyde selskabsbeholdning som et valg (i det mindste bør det dække det beløb, medarbejderne har lov til at investere i selskabsbeholdning). Det sidste, du vil have som 401 (k) deltager, er at opleve en Enron-esque begivenhed. (Læs Hvad Enron har fortalt os om pensionsplaner for at lære, hvordan fortidens manglende forvaltning af arbejdsgiverejerskabsplaner kan hjælpe dig med at lære, hvad du skal undgå i dag.)

Forståelse af fiduciary ansvar

Din arbejdsgiver har lovlig forpligtelse til at holde selskabsplanen op til en vis standard. Beskæftigelsesloven for arbejdstagere (ERISA) er en føderal lov, der fastsætter minimumsstandarder for pensionsordninger i den private sektor. Pensionsbeskyttelsesloven fra 2006 skabte yderligere retningslinjer.

ERISA giver arbejdsgiverne et fiduciary ansvar for at forvalte 401 (k) planer. Dette betyder, at de skal handle i festenes interesse, hvis aktiver de forvalter (dig og andre medarbejdere i planen). Fiduciaries forventes at forvalte aktiverne til fordel for den anden person frem for deres eget overskud og kan ikke personligt drage fordel af deres forvaltning af aktiver. Plan sponsorer har et fiduciary ansvar for at handle med loyalitet og forsigtighed, at diversificere planaktiver og at handle i overensstemmelse med plandokumenter. Fiduciaries, herunder arbejdsgiveren, der ikke følger principperne for adfærd, kan holdes ansvarlige for at genoprette tab til planen eller plandeltagerne.

Flere og flere virksomheder er blevet sat under fokus for at overtræde deres fiducielle ansvar som plan sponsorer. En enstemmig maj 2015 U. S. Højesterets afgørelse fastslog, at en arbejdsgiver (Edison International i Rosemead, Californien) kan sagsøges for at have undladt sin "fortsatte pligt til at overvåge" for at forhindre, at fonde i 401 k) regnskaber opkræver unødigt høje gebyrer. Arbejdsgivere, ikke ansatte, har ansvaret for at overvåge disse planer.

En anden arbejdsgiver i brand var Wal-Mart (NYSE: WMT). Som mange af de retssager, der er indgivet mod store plansponsorer siden slutningen af ​​2006, anklager 2008-sagen mod Wal-Mart selskabet om at overtræde sin pligt som fiduciary ved at tilbyde "dyre" midler i sin 401 (k). Som følge af denne øgede opmærksomhed er virksomhederne i stigende grad under pistolen for at gøre det bedste for medarbejderdeltagere.

Behandlingsmuligheder for en Crummy Plan

Føderal lov giver deltagerne pensionsrettigheder visse rettigheder med hensyn til deres pensionsaktiver. Hvis du ikke er tilfreds med kvaliteten af ​​dine planvalg eller niveauet for fondens omkostninger, kan du gøre noget ved det.

Det første skridt i fastsættelsen af ​​din personlige 401 (k) er at blive informeret. Gør dit hjemmearbejde om de typer af investeringer, der er tilgængelige gennem planen, og undersøge fondens omkostninger og resultater mod deres respektive benchmarks. Gode ​​steder at gøre dette kan være Morningstar eller FundGrades. Hvis du ikke er tilfreds med hvad din forskning afslører, skal du tale med din virksomheds HR Benefits Manager.

Ud over omkostningsforholdene, spørg, om nogen af ​​følgende gebyrer vurderes i forhold til dine personlige planaktiver:

• Salgsbelastninger
• Omkostningsgebyrer
• Dødeligheds- og udgiftsrisikostyringer
• Rådgivergebyrer
• Gebyrbaserede gebyr eller gebyr for transaktionsafgift
• Stabil værdi "spreads"
• Overgivelsesgebyrer

Husk, at pensionsopsætningsoptioner og udbydere ikke skal indstilles i sten. Arbejdsgivere har evnen til at ændre planleverandører, som de finder nødvendige. Selvom dette kan være en ganske lang og bureaukratisk proces, især hvis du arbejder for et stort firma, kan forandring ske. Hvis du har problemer med at få en persons opmærksomhed i sagen, kan du udskrive dem en kopi af Securities and Exchange Commission's (SEC) Retningslinjer for valg af pensionskonsulenter . En kopi af dette dokument kan snappe dem hurtigt til virkelighed på, hvor alvorlige du er.

Gebyrer Materiel

I en ideel verden vil arbejdsgiverpensionsordninger blive tvunget til at afsløre deres årlige udgifter til deltagere i dollar, ikke omkostningsforhold og begrænse deres fondvalg til billige indeksfonde til global diversificering .

Deltagerne i pensionskasserne giver ofte mere end 1,5% til 2% om året i afkast til dækning af fondens udgifter, og de ved det ikke engang! Sammenlign det med en pris på mindre end 0. 25% for en indeksfond. Hver dollar, du kan spare på udgifter eller administrative omkostninger, er en ekstra dollar (plus sammensatte renter) for dit reden æg. Ifølge Arbejdsministeriet kan gebyrer reducere din levetid 401 (k) akkumuleringer med så meget som 30%! (Find ud af, hvordan du sparer på provisioner og gebyrer i Lad ikke mæglervirksomheder underminere dine afkast .)

401 (k) Alternativer

Hvis du finder dig selv fast i en frygtelig pensionsplan med ingen rettelser i sikte, kan du overveje at udelukke det helt og investere dine penge i andre skattefri eller skattefri køretøjer som livrenter og skattefrie obligationer. Den første hindring i denne beslutning afhænger af, om din arbejdsgiver tilbyder en kamp for dine bidrag. Hvis svaret er nej, så overvej, om det giver god økonomisk mening at bidrage til planen. Hvis en kamp bliver tilbudt, skal du bidrage op til det beløb, der skal kvalificere sig til kampen, og se efter bedre steder at styre resten af ​​dine pensionsbesparelser.

I stedet for (eller sammen med) 401 (k) overveje at åbne en traditionel IRA, Roth IRA, mæglerkonto, annuiteter, obligationer eller en kombination heraf. Tag styr på, hvordan du strukturerer din portefølje, idet du husker på, at bred diversificering, korrekt porteføljeovervågning, disciplin og omkostningseffektivitet vil gå langt i retning af at hjælpe dig med at nå dine mål.(For yderligere læsning, se Roth IRA eller Traditional IRA … Hvad er det bedre valg? )

Bundlinjen

For mange amerikanere er 401 (k) planer ofte deres største pensionsaktiv, så bevare og vokse denne portefølje er nøglen. Hvis dine kontoværdier fortsætter med at forsvinde, fordi du sidder fast i en krummet plan, skal du handle. Hele tanken om 401 (k) planer var at give medarbejderne bedre kontrol over deres økonomiske skæbne. Dette ser imidlertid ikke ud til at ske i praksis. Det er på medarbejderdeltagere at træffe velinformerede investeringsbeslutninger og på arbejdsgiverne for at give bedre valg. Det er dine penge, så der er ingen undskyldning for ikke at blive involveret.

For yderligere læsning, se Seks måder at maksimere værdien af ​​din 401 (k) .