En række egenkapitalvurderingsmålinger kan anvendes til at vurdere et selskab sammen med gældskvoten for at få et mere komplet billede af virksomhedens levedygtighed som en investering.
Forholdet mellem gæld og egenkapital kan bruges som en alternativ foranstaltning til vurdering af virksomhedens gældssituation. Dette forhold måler, hvor meget finansiel gearing et selskab har, idet selskabets samlede forpligtelser fordeles på egenkapitalen. Når gældskvoten er høj, indikerer det generelt, at selskabet har brugt en betydelig gældssats for at finansiere sin vækst. Store mængder af gældsfinansiering kunne imidlertid potentielt generere øget indtjening, hvilket kunne være tilstrækkeligt til at opveje gældsomkostningerne og stadig returnere egenkapitalen til aktionærerne. På den anden side kan omkostningerne ved finansiering gennem gæld også overvinde ethvert afkast, der genereres af virksomheden, og det kan være for meget for det at opretholde.
Hvad der måske er vigtigere end en virksomheds samlede gæld er dens evne til at betjene sin udestående gæld. Gæld i sig selv er ikke problematisk, så længe virksomheden kan foretage de nødvendige betalinger. Hverken gældskvoten eller gældskvoten forhold i en virksomheds evne til at dække sin gæld eller at virksomheder låne til forskellige renter. Rentedækningsforholdet står for disse faktorer. I stedet for blot at se på den samlede gæld, omfatter beregningen for denne beregning den omkostning, som et selskab betaler i renter, da det vedrører virksomhedens driftsindtægter. Formlen for dette forhold opdeler et selskabs driftsindtægter med renteudgifterne; et højere tal er bedre. Typisk betyder et rentedækningsforhold på 3 eller højere et selskab med en stærk evne til at dække gælden, men acceptable forholdsniveauer varierer mellem brancher.
En række rentabilitetsgrader kan anvendes til at evaluere en virksomheds præstationer med hensyn til generering af overskud, som for eksempel egenkapitalandele og afkastprocent. Egenkapitalandelen måler en aktionærs faktiske indtjening på hans investering i et selskab. Afkastet på aktiver er mere bredt og udtrykker, hvor rentabelt et selskab er i forhold til dets samlede aktiver. Denne metriske værdi hjælper med at vurdere, hvor godt en virksomheds ledelse er at inddrage sine samlede aktiver for at opnå en fortjeneste. Beregning af denne beregning sammenligner selskabets nettoindkomst med dets samlede aktiver. Når den resulterende værdi af afkastet på aktiver er højere, indikerer det, at selskabets ledelse udnytter aktivets base mere effektivt.
Disse og andre egenkapitalforanstaltninger kan bruges til at opnå en samlet vurdering af virksomhedens økonomiske sundhed og ydeevne.Investorer bør aldrig stole på en enkelt evalueringsmetrisk, men skal i stedet analysere virksomheden fra en række perspektiver.
Gør en høj gæld til kapitalforhold et selskab en dårlig investering?
Forstår gælden til kapitalforholdet og hvorfor en høj gæld til kapitalforhold ikke nødvendigvis betyder, at en aktie er en dårlig investering.
Hvad er nogle strategier, som virksomhederne generelt bruger til at reducere deres gæld til kapitalforhold?
Undersøge de forskellige strategier, som virksomheder kan ansætte og skridt, der kan træffes for at reducere virksomhedens gæld til kapitalforhold.
Jeg har en KSOP gennem min arbejdsgiver, at jeg har investeret 100% i selskabsbeholdning. Jeg er nu bekymret over, at jeg ikke er diversificeret og gerne vil flytte ud af selskabsbeholdninger og til fonde. Er det tilladt med de midler, jeg har bidraget til kontoen?
For at være sikker på dine muligheder, er det bedst at kontrollere oversigtsplanbeskrivelsen (SPD) for planen. Indstillingerne kan variere for forskellige planer. Dette bør indeholde en forklaring af reglerne, herunder diversificeringsmuligheder. Hvis du har onlineadgang til din KSOP-konto, kan du også have onlineadgang til din planes SPD.