Udtrykket "rentesats" er en af ​​de mest anvendte sætninger i forbrugerfinansiering og renteindtægter. Selvfølgelig er der flere typer af renter: reelle, nominelle, effektive, årlige og så videre.

Forskellene mellem de forskellige typer af satser, såsom nominelle og reelle, er baseret på flere vigtige økonomiske faktorer. Men mens disse tekniske variabler kan virke trivielle, har udlånsinstitutioner og detailhandlere udnyttet offentlighedens generelle uvidenhed om disse forskelle til at rake i hundredvis af milliarder dollars gennem årene. Dem, der forstår forskellen mellem nominelle og reale renter har derfor taget et stort skridt i retning af at blive mere kloge forbrugere og investorer.

Nominel rentesats

Den nominelle rente er konceptuelt den simpleste type rente. Det er simpelthen den angivne rentesats for en given obligation eller et lån. Denne type rente betegnes som kuponrenten for fastforrentede investeringer, da det er den rentesats, der garanteres af udstederen, der traditionelt blev stemplet på de kuponer, som blev indløst af obligationsindehaverne.

Den nominelle rente er i det væsentlige den faktiske pengepris, som låntagere betaler til långivere for at bruge deres penge. Hvis den nominelle rente på et lån er 5%, så låntagere kan forvente at betale $ 5 af interesse for hver $ 100 udlånt til dem.

Real Interest Rate

Den reale rente er lidt mere kompleks end den nominelle sats, men stadig temmelig simpel. Den nominelle rente fortæller ikke hele historien, fordi inflationen reducerer långiverens eller investorens købekraft, så de ikke kan købe samme mængde varer eller ydelser ved udbetaling eller modenhed med en given sum penge som de kan nu.

Den reelle rente er så navngivet, fordi den angiver den "rigtige" rente, som långiveren eller investoren modtager efter inflationen er indregnet i; det vil sige den rentesats, der overstiger inflationen. Hvis en obligation, der forener årligt, har et nominelt udbytte på 6% og inflationen er 4%, så er den reelle rente kun 2%.

Den reelle rentesats kunne siges at være den faktiske matematiske sats, hvormed investorer og långivere øger deres købekraft med deres obligationer og lån. Det er muligt at realrenten er negativ, hvis inflationen overstiger den nominelle sats for en investering. For eksempel vil en obligation med en nominel rente på 3% have en realrente på -1%, hvis inflationen er 4%. En sammenligning af reelle og nominelle renter kan derfor opsummeres i denne ligning:

Nominel rente - Inflation = Realrente

Flere økonomiske bestemmelser kan udledes af denne formel, som långivere, låntagere og investorer kan bruge til at træffe mere informerede finansielle beslutninger.

• Realrenter kan ikke kun være positive eller negative, men kan også være højere eller lavere end nominelle satser. Nominelle renter vil overstige realrenten, når inflationen er et positivt tal (som det normalt er). Men realrenten kan også overstige nominelle satser under deflationsperioder.
• En hypotese hævder, at inflationen bevæger sig i takt med nominelle renter over tid, hvilket betyder, at realrenten bliver stabil over længere perioder. Investorer med længere tidshorisonter kan derfor mere præcist vurdere deres investeringsafkast på inflationsjusteret basis.

Effektiv rente

En anden type rente, som investorer og låntagere bør vide kaldes den effektive rente, der tager hensyn til sammensætningen.

For eksempel, hvis en obligation betaler årligt 6% og forbindelser halvårlig, så vil en investor, der investerer $ 1, 000 i denne obligation, modtage $ 30 af interesse efter de første 6 måneder ($ 1, 000 x. 03), og $ 30. 90 af interesse efter de næste 6 måneder ($ 1, 030 x. 03). Investoren modtog i alt $ 60. 90 for året, hvilket betyder, at mens den nominelle sats var 6%, var den effektive sats 6,9%.

Matematisk set øges forskellen mellem de nominelle og effektive satser med antallet af sammensætningsperioder inden for en bestemt periode. Bemærk, at reglerne for, hvordan AER på et finansielt produkt beregnes og annonceres, er mindre strenge end for den årlige procentsats (APR).

Ansøgninger

Den største fordel ved at kende forskellen mellem nominelle, reelle og effektive satser er, at det giver forbrugerne mulighed for at træffe bedre beslutninger om deres lån og investeringer.

For eksempel vil et lån med hyppige sammensætningsperioder være dyrere end en, der forener årligt. Vær opmærksom på disse forskelle, når du køber et realkreditlån.

Forståelse af rentesatser gælder også for investering. En obligation, der kun betaler en rentesats på 1%, kan ikke være investorernes tid, hvis de søger at dyrke deres aktiver over tid. Disse satser afslører effektivt det sande afkast, der vil blive bogført af en fastinvesteringsinvestering og de sande omkostninger ved låntagning til en enkeltperson eller virksomhed.

Investorer, der søger beskyttelse mod inflationen i renten arenaen, kan se på instrumenter som TIPS, der betaler en rente, der er indekseret for inflationen. Også investeringsforeninger investerer i obligationer, realkreditlån og senior sikrede lån, der betaler flydende renter, der regelmæssigt tilpasser sig de nuværende satser.

Bundlinjen

Renterne kan opdeles i flere underkategorier, der omfatter forskellige faktorer som inflation. Smarte investorer ved at se ud over den nominelle eller kuponrente på en obligation eller et lån for at se om det passer til deres investeringsmål. Kontakt din finansielle rådgiver, hvis du har brug for professionel rådgivning om renter og investeringer, der følger med inflationen.