Blandt de nøgletal, som investorerne og markedsanalytikerne specifikt bruger til at evaluere virksomheder i detailbankindustrien, er nettorentemarginen, renteniveauet og ROA (ROA) forhold. Analysen af ​​banker og bankbeholdninger har altid været særligt udfordrende på grund af, at bankerne opererer og genererer overskud på en sådan fundamentalt anderledes måde end de fleste andre virksomheder. Mens andre industrier skaber eller fremstiller produkter til salg, sælger det primære produkt en bank penge.

Regnskaberne for banker er typisk meget mere komplicerede end de virksomheder, der beskæftiger sig med næsten enhver anden type forretning. Mens investorer, der overvejer bankbeholdninger, ser på sådanne traditionelle egenkapitalevalueringsforanstaltninger som pris-til-bog (P / B) -forhold eller pris-til-indtjenings (P / E) -forhold, undersøger de også branchespecifikke målinger for mere præcist at evaluere investeringen potentielle af de enkelte banker.

Detailbankindustrien

Detailbankvirksomheden omfatter de pengeinstitutter, der leverer direkte tjenester, såsom kontrol af konti, opsparingskonti og investeringsregnskaber sammen med lånetjenester til de enkelte forbrugere. Men de fleste detailbanker er faktisk forretningsbanker, der servicerer erhvervskunder såvel som enkeltpersoner. Detailbanker og forretningsbanker opererer typisk separat fra investeringsbanker, selv om ophævelsen af ​​Glass-Steagall Act lovligt giver bankerne mulighed for at tilbyde både kommercielle banktjenester og investment banking-tjenester. Detailbankindustrien, som bankindustrien generelt, henter indtægter fra sine lån og ydelser.

I USA er detailbankindustrien opdelt i de store pengecentralbanker, hvor de fire fire er Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup og Bank of America, og så er der regionale banker og thrifts. Ved analyse af detailbanker betragter investorer rentabilitetsforanstaltninger, der giver resultatevalueringer, der anses mest anvendelige for banksektoren.

Netto rentemargin

Netto rentemargin er en særlig vigtig indikator ved evaluering af banker, fordi det viser en banks nettoresultat på rentebærende aktiver, såsom lån eller investeringspapirer. Da den rente, der tjenes på sådanne aktiver, er en primær indtægtskilde for en bank, er denne beregning en god indikator for en banks samlede rentabilitet, og højere margener indikerer generelt en mere rentabel bank. En række faktorer kan påvirke nettorentmargenen betydeligt, herunder renter, der opkræves af banken og kilden til bankens aktiver. Netto rentemargin er beregnet som summen af ​​renter og investeringsafkast minus relaterede omkostninger; dette beløb divideres derefter med den gennemsnitlige samlede indtjeningsaktiver.

Låne-til-aktivitetsforholdet

Lånetilgodehavender er en anden branchespecifik beregning, der kan hjælpe investorer med at få en mere fuldstændig analyse af bankens aktiviteter. Banker, der har en forholdsvis højere renteniveau, divergerer mere af deres indtægter fra udlån og investeringer, mens banker med lavere niveauer af udlånsrente giver en relativt større andel af deres samlede indkomster fra mere diversificeret, ikke-interesseret indtjening kilder, såsom kapitalforvaltning eller handel. Banker med lavere renteniveauer kan være bedre, når renten er lav eller kredit er stram. De kan også gå bedre under økonomiske nedture.

Forrentningsværdien Ratio

Forholdet mellem ROA (Return-on-Assets) anvendes ofte til banker, fordi kontantstrømsanalyse er vanskeligere at konstruere præcist. Forholdet betragtes som et vigtigt rentabilitetsforhold, hvilket indikerer det fortjeneste, som et selskab tjener på sine aktiver. Da bankaktiver stort set består af penge i banklån, er per-dollar-afkastet et vigtigt mål for bankforvaltningen. ROA-forholdet er et selskabs netto resultat efter skat divideret med dets samlede aktiver. Et vigtigt punkt at bemærke er, at bankerne er stærkt gearede, selv en relativt lav ROA på 1 til 2% kan repræsentere betydelige indtægter og overskud for en bank.