Hvis du vil have en stabil strøm af indkomst i pensionering - og hvem gør det ikke? - du kan beslutte at investere i en livrente, en finansiel kontrakt mellem dig og et forsikringsselskab, der er designet til at vokse de penge, du investerer. Hvordan vælger du den rigtige? Det er her, hvor en livrenteudbyder kommer ind - at udlevere oplysninger, rådgive og hjælpe dig med at vælge den bedste livrente for dine specifikke behov.

Valg af den rigtige udbyder kræver forudgående lektier fra din side om, hvad annuiteter er, hvem udsteder dem, hvor meget de koster (gebyrer) og en række andre faktorer. Her er en vejledning for at komme i gang.

Hvordan livrenter arbejder

Disse investeringer, der kun udstedes af forsikringsselskaber, har tre faser: akkumulering, annuitering og udbetaling. Her er mere på hver enkelt.

1. Akkumuleringsfase I løbet af livrentekontrakten investerer du penge - alle på én gang eller over tid. Perioden fra starten af ​​dine faste investeringer (eller engangsbeløb), indtil du begynder at trække penge tilbage, er akkumuleringsfasen, den periode, hvor din investering vokser.

2. Annuitisationsfase Dette er det punkt, hvor forsikringsselskabet skal begynde at foretage betalinger til dig. Det falder sammen med fordelingen eller udbetalingen af ​​dine akkumulerede investerede midler og indtjening.

3. Udbetalingsfase Tidsrummet for denne fase kan variere afhængigt af en række faktorer.

Det er vigtigt at bemærke, at din livrente fortsætter med at vokse, selv efter at annuiteringsfasen er kommet ind.

Plusser og Minusser

Ligesom enhver investering kommer livrenter med fordele og ulemper. I hvilken grad disse faktorer vejer på din personlige økonomiske situation, bør du afgøre, om du vælger at købe en eller ej. (Selvfølgelig omfatter en livrenteudbyder en rolle at hjælpe dig med at forstå og maksimere fordelene, samtidig med at ulemperne bliver mindre.)

Fordele

• Investeringer vokser skat udskudt, indtil de trækkes tilbage

• Der er ingen årlig bidragsgrænse

• En garanteret levetids udbetalingsmulighed er tilgængelig

• De er fritaget for probat og normalt fritaget for kreditorer

Ulemper

• Højt gebyr

• De er illikvide

• Kompleksitet

• Udbetalinger er beskattet som almindelig indkomst

For mere om pusler og minuser, der omgiver annuiteter, se Introduktion til livrenter: Fordele og ulemper

Tyverier af annuiteter

Der er to grundlæggende typer af livrenter , øjeblikkelig og udskudt. En øjeblikkelig annuitet købes med en enkelt engangsbeløb og begynder udbetalingsfasen næsten øjeblikkeligt.

Den mere almindelige livrente, især for dem, der sparer til pensionering, betales for enten over tid eller med et fast beløb, med udbetaling udskudt til senere - normalt pensionsalder.

Selvom der er mange variationer til rådighed, når det kommer til udbetaling, klassificeres livrenter inden for de to hovedkategorier som faste eller variable. Med en fast udbetaling får du en vis indkomst i en bestemt periode - normalt liv. En variabel udbetaling kan variere med markedsforholdene og udførelsen af ​​din livrenteinvestering.

For mere om typer af livrenter se Introduktion til livrenter: Grundlæggende om livrenter .

Mens hundredvis af forsikringsselskaber udsteder livrenter, er top 25-udstedelsen løvenes andel - omkring 90%. Disse virksomheder omfatter Jackson National Life, AIG og Lincoln Financial Group.

Annuitetsleverandører

Disse er de enheder, der sælger livrenter (i modsætning til dem, der udsteder kontrakterne). Der er flere typer af livrenteudbydere til rådighed for dig som investor.

Forsikringsselskaber Mens de normalt udsteder livrenteaftaler, kan forsikringsselskaber også være livrenteudbydere. Nogle forsikringsselskaber sælger annuiteter direkte til forbrugere uden mellemhandler eller agent. Oftere sælger forsikringsselskaber dog via deres eget netværk af autoriserede agenter eller via andre udbydere.

Det betaler sig at kontrollere forsikringsselskabets stabilitet, selv om det ikke er udbyderen. Når alt kommer til alt, hvis forsikringsselskabet bag annuiteten fejler, uanset hvem udbyderen er, kan du være uheldig, når det kommer tid til udbetalingen. (Se udstederstabilitet nedenfor).

Brokerforhandlere Store mæglerfirmaer, også kendt som wirehuse, såsom Merrill Lynch og Morgan Stanley, er en klasse af livrenteudbydere. Uafhængige mæglerhandlere som Raymond James og LPL sælger også annuiteter.

Banker Mens store banker som Bank of America og Wachovia sælger annuiteter, har de voksende tendenser været for lokale banker - ikke kun de største - at tilbyde livrenter sammen med en række andre forsikringsprodukter. Husk at en annuitet købt via en bank, i modsætning til cd'er og andre typer af bankindskud, ikke er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Fondsbørsmedier Vanguard, T. Rowe Price og andre investeringsforeninger har en række forskellige livrenteoptioner. De kan tilbyde direkte solgte annuiteter, der ikke opkræver et salgsprovisions- eller overgivelsesgebyr, hvilket undertiden gør disse annuitetsleverandører attraktive.

Annuitetsmæglere Disse mæglere er uafhængige finansielle rådgivere, der sælger livrenter. De arbejder ikke for et forsikringsselskab. I teorien skal i hvert fald det råd, du modtager fra en uafhængig annuitetsmægler, være upartisk.

Valg af leverandør

Svar på spørgsmål om følgende emner kan hjælpe dig med at evaluere og vælge en leverandør til din livrentekontrakt:

Udbetaling Dette er dit ultimative mål - en månedlig, kvartalsvis eller årlig indtægtstrøm . Find ud af, hvad dette beløb er baseret på de forskellige udbetalingsmuligheder, der er tilgængelige for dig. For mere se Valg af udbetaling på din livrente .

Gebyrer og sanktioner Gebyrer repræsenterer omkostningerne ved at administrere din investering og modtage disse udbetalinger.Sanktioner udgør prisen for afvigelse fra de strenge vilkår i din livrente kontrakt. Gebyrer og sanktioner er ikke altid tydeligt stavet ud, men en kompetent leverandør vil oplyse dig om mulige gebyrer og sanktioner og hvordan de kan påvirke din investering.

Spørg om følgende gebyrer: Provisionen (betalt til agenten, der sælger dig livrente), tegningsgebyrer betalt til den, der beregner aktuarmæssig risiko på fordelene ved livrente, administrationsgebyrer til styring af dine investeringer (herunder gebyrer for fonde, hvis din livrente investerer i fonde og endda margen gebyrer, der tages ud af indtjening fra forsikringsselskabet).

Bøder omfatter overførselsgebyrer, hvis du forlader din livrente før en bestemt tid. Desuden kan du, hvis du trækker penge tidligt (før alder 59½), være underlagt en 10% indkomstskat straf.

Ifølge Barron kan investorerne forvente at betale omkring 3,5% i administrations- og investeringsafgifter og så meget som 7% i overgivelsesgebyrer, hvis de kommer tilbage tidligt.

Fordele Disse omfatter en garanteret livstidsophør (GLWB), som lover en indkomststrøm for resten af ​​dit liv; dødsfordel, som garanterer din modtager (eller arvinger) et bestemt beløb ved din død; og adgang til midler, som giver dig mulighed for at hæve penge uden straf i tilfælde af f.eks. en terminal sygdom. Lær hvilke af disse fordele, der er tilgængelige for dig, og vigtigere, hvor meget hver især koster.

Hvis du er relativt ung, når du køber din livrente, kan du også gerne tjekke omkostningerne ved inflationsbeskyttelse. Det kan være værd, hvis der er mange år, før du annuiterer.

Udsteder Stabilitet Glem ikke udbyderens (forsikringsselskabets) valg. Kontroller forsikringsselskabets COMDEX-score, som afspejler opgørelsen af ​​forskellige ratings, og giver en omfattende evaluering af virksomheden (se Valg af det bedste livsforsikringsselskab for dig ). Jo tættere på 100 COMDEX score er jo sikrere forsikringsselskabet. Andre steder at kontrollere omfatter individuelle ratings virksomheder som A. M. Best eller Moody's.

Statsgarantifonden

Stater (ikke den føderale regering) regulerer livrenter, og hver stat har en garantifond, der beskytter forsikringstagere, hvis et forsikringsselskab misligholder betalingen eller går under. Du kan finde ud af dollarbeløbet for denne garanti for din stat på www. nolhga. com. En taktik, som nogle investorer bruger, er at forblive inden for deres stats garanti, men købe flere annuiteter fra forskellige luftfartsselskaber.

Når (og om) at købe

traditionelt er livrenter blevet betragtet som mere hensigtsmæssige for velhavende individer, der ønsker at låne store pengesummer, og som har en række andre investeringer.

Dette betyder ikke, at yngre mennesker aldrig bør købe en livrente, men hvis du er ung, har kortsigtede finansielle mål og ikke meget likviditet, har en livrente nok ikke stor mening.

Desuden anbefaler de fleste eksperter, at du maksimerer bidrag til 401 (k) konti og IRA'er, før du overvejer en livrente.

Den nederste linje

Valg af livrenteudbyder involverer også vurdering af livrenteudstederen eller forsikringsselskabet. Dette er et vigtigt punkt og noget at tage hensyn til, selvom udbyderen heller ikke er en udsteder.

Udover det skal udbydere kunne besvare dine spørgsmål om udbetalinger, gebyrer, fordele og andre faktorer. Når du har disse svar, skal sammenligning af udbydere være en nem opgave.