Mange mennesker har ikke sparet nok til at dække 10, 20, 30 eller især 40 års pensionsudgifter, men mange har et stort aktiv: et hjem. Hvis du er et boligejer og mindst 62 år, kan du muligvis konvertere din egenkapital til kontanter ved hjælp af et omvendt realkreditlån, et finansielt produkt, der giver dig mulighed for at låne mod egenkapitalen i dit hjem for at få en fast månedlig betaling eller en kreditlinje.

Renterne påløber på de betalinger, du modtager, og tilbagebetalingen udskydes, indtil du bliver kriminel på din skat og / eller ejendomssikring, huset falder i forfald, du bevæger dig, sælger du huset eller du passerer væk.

Hvis du søger efter en kilde til langsigtet indkomst til dækning af grundlæggende leveomkostninger, lægehjælp og andre pensionsudgifter, kan et omvendt realkreditlån være en god mulighed. Her er et hurtigt kig på, hvordan man går på pension med et omvendt realkreditlån.

1. Først skal du sørge for at du er berettiget.

For at modtage et realkreditlån skal du opfylde visse krav:

• Vær mindst 62 år gammel.

• Ejer dit eget hjem.

• Bor i hjemmet som din primære bolig, og

• Har stor egenkapital i hjemmet.

Bemærk: Støtteberettigede ejendomstyper omfatter enfamiliehuse, producerede boliger (bygget efter juni 1976), ejerlejligheder, byhuse og to-fire boliger (så længe du optager mindst en af ​​enhederne).

2. Sammenlign lånetyper.

Der er forskellige typer af realkreditlån, men Home Equity Conversion Mortgage (HECM) er den mest almindelige. HECM-lån udstedes af private banker og forsikres af Federal Housing Administration (HECM er de eneste omvendte realkreditprodukter med statsgaranti).

Der er ingen indkomstbegrænsninger eller medicinske krav, selvom du ikke må være kriminel over en føderal gæld og have ressourcerne til at betale løbende ejendomsafgifter, såsom skatter og forsikringer. Der er heller ingen begrænsninger for, hvordan pengene kan bruges, så du kan bruge det til at supplere din indkomst, betale for lægehjælp, et hjemreparat eller noget andet. En ulempe er, at det maksimale lånebeløb er begrænset til det mindste af boligens vurderede værdi, salgspris eller HECM FHA-pantgrensen på $ 625, 500.

Ikke-HECM-lån er også tilgængelige fra forskellige udlånsinstitutter. Disse lån er tilgængelige i beløb, der er højere end HECM-lån. Men disse realkreditlån er ikke føderalt forsikret og kan være betydeligt dyrere end HECM-lån. Få ikke-HECM lån er lavet, og normalt kun til meget høj værdi boliger.

3. Vælg din betalingsopsætning.

Du har flere muligheder for, hvordan du modtager pengene fra et omvendt realkreditlån. Du kan vælge:

• Et fast beløb - du modtager et fast beløb på kontanter ved lukning;

• En månedlig "term" -opsætning - du modtager faste månedlige betalinger i en bestemt periode;

• En månedlig "fast ejendom" option - du modtager faste månedlige betalinger, så længe du bor i dit hjem;

• En kreditkreds - Du foretager udbetalinger på kontanter, indtil du har brugt kreditlinjen; eller

• En kombination af månedlige betalinger og en kreditlinje.

Bare rolig, hvis dine behov ændrer sig over tid. Du skal kunne ændre din betalingsopsætning til enhver tid for et mindre gebyr, så længe du ikke har tegnet alle midler allerede. Tjek med din långiver for at sikre, at du vil kunne foretage ændringer.

4. Shoppe rundt.

Reverse realkreditlån tilbydes af mange udlånsinstitutter. Mens realkreditforsikringspræmien (MIP) vil være den samme hos enhver långiver, vil andre omkostninger, herunder oprindelsesgebyr, lukningsomkostninger, servicegebyr og rente (som alle kan være betydelige) variere mellem långivere. Alderen på den yngste person, der er opført på pantet (et par kan nævne begge navne) vil også påvirke, hvor mange penge du vil blive tilbudt.

Det betaler sig at shoppe og sammenligne vilkårene fra de forskellige långivere. Husk, at du ikke behøver at købe andre produkter eller tjenester for at få et omvendt realkreditlån (med undtagelse af ejendomsforsikring). Vær forsigtig med alle, der forsøger at presse dig til at købe andre finansielle produkter, såsom livrenter eller langtidsplejeforsikring.

5. Overvej Medicaid og Supplerende Sikkerhedsindkomst.

Social sikring og Medicare ydelser påvirkes ikke af omvendt realkreditlån. Hvis du har - eller planlægger at ansøge om - Medicaid eller Supplerende Sikkerhedsindkomst, er det dog vigtigt at bemærke, at eventuelle midler, du beholder, tæller som et aktiv, hvilket kan gøre dig uberettiget til disse fordele. Det anbefales generelt, at du bruger omvendte realkreditlån straks for at undgå eventuelle problemer.

6. Gennemgå med en advokat før du underskriver.

Først skal du sørge for, at du fuldt ud forstår betingelserne og er overbeviste om långiveren. Se 5 Reverse Mortgage Scams og Reverse Mortgage Faldfald.

Hvis du er gift, skal du være sikker på at snakke gennem konsekvenserne af, hvad der sker med den overlevende ægtefælle, når en af ​​jer dør. Det er generelt lettere at have begge navne på realkreditlånet, men det vil ikke være tilladt, hvis en yngre ægtefælle er under 62 år, når realkreditlånet tages ud. Selv om begge ægtefæller er mindst 62, skal du være forsigtig med at tage lånet ud i den ældre ægtefælles navn (for at få flere penge). Hvis den yngre ægtefælle er overlevende og ikke har sit navn på dokumentet, kan ophold i hjemmet være svært.

The Bottom Line

Et omvendt realkreditlån er en stor økonomisk beslutning, der kræver omhyggelig overvejelse. Ud over de betydelige omkostninger, der er involveret, er det vigtigt at huske, at din gæld stiger over tid på grund af renten på lånet.

Reverse mortgages er "nonrecourse" -lån, hvilket betyder at du (eller din ejendom) aldrig skylder mere end hjemmets værdi (selvom lånet overstiger denne værdi). Men afhængigt af størrelsen på lånet og ejendommens værdi kan der kun være lidt tilbage for dig og / eller dine arvinger, efter at lånet er tilbagebetalt.

For at lære mere om denne type realkreditlån, se Reverse Mortgage: A Retirement Tool . For at gennemgå alternativer, se på Reverse Mortgage eller Home-Equity Loan? og Er afhængig af boligkapital til pensionering en god idé?