Da babyboomerne sparer for deres pension, reagerede gensidighedsindustrien med oprettelsen af ​​produkter for at hjælpe dem med at akkumulere rigdom. Nu hvor de nærmer sig pensionsalder, begynder investeringsforeningen at fokusere på oprettelsen af ​​investeringsprodukter, der kan skabe en strøm af indkomst til pensionering. Forsikringsbranchen har længe brugt faste og variable livrenter som et middel til at konvertere aktiver til indkomst, og fondforeningen er lige begyndt at introducere lignende produkter. Klassificeringen af ​​produkter kaldet systematisk tilbagetrækning eller managed-payout midler bidrager til at give en disciplineret tilgang til en nedtælling af aktiver. (Til baggrundsvisning, se Fem måder at finansiere din pensionering på. .)

Sådan konverteres aktiver til pensionsindkomst Som et stigende antal pensionister skal stole på deres egne akkumulerede besparelser, er det op til hver enkelt person at gøre hans eller hendes aktiver til indtægt. Tilgængelige metoder inkluderer:

- 9 ->

Gør det selvudbetalinger Mange mennesker, enten alene eller ved hjælp af en rådgiver, vil komme med deres egne tilbagetrækningsordninger. Dem med tilstrækkelige midler kan leve af indtægterne af deres investeringer uden at skulle røre nogen af ​​hovedstaden, så deres kapital kan vokse. De andre bliver nødt til at nedskrive deres kapital for at give tilstrækkelig indkomst. De fleste mennesker har ingen systematisk metode - de afvikler kun aktiver, når de har brug for pengene.

Livstidsindtægtsgældsudgifter Livstidsindtægtsrente er velkendte livrenter, der leverer levetidsbetaling til køberen. De fleste annuiteter vil give faste månedlige betalinger, og nogle tilbyder inflationsjusterede betalinger. Den månedlige indkomst, som man modtager fra en ydelsesbaseret pensionsordning, er i det væsentlige en livstidsindkomstrente. Tilsvarende kan sociale sikringsbetalinger betragtes som en fast livrente med inflationskorrigerede betalinger. (For at lære mere, læs En oversigt over livrenter .)

Variabel livrente med garanterede leveindkomstfordele (GMWB) Denne type variabel livrente giver en garanteret tilbagetrækningsydelse (GMWB) for livet, hvilket giver en minimumsbetaling for køberens levetid. Denne mulighed giver mulighed for tildeling af aktier og obligationer inden for den variable annuitetskontrakt, hvilket skaber mulighed for en stigning i indtjeningen samt en vis beskyttelse mod inflationen.

Systematisk tilbagekaldelsesplan (SWP) Systematisk tilbagetrækning giver en aktionær mulighed for at hæve penge fra en eksisterende fondsbørsportefølje. Med en systematisk tilbagetrækningsplan trækkes en fast eller variabel mængde med jævne mellemrum. Udbetalinger kan ske hver måned, kvartalsvis, halvårlig eller årlig. Ofte bruges en systematisk tilbagetrækningsplan til at finansiere leveomkostninger under pensionering.Planens indehaver kan vælge tilbagetrækningsintervaller baseret på hans eller hendes forpligtelser og behov.

Typer af systematiske tilbagetrækningsplaner

• Systematisk tilbagetrækningsplan (CRSWP) Målet i en systematisk tilbagetrækningsplan for kapitalretention er at have faste betalingsrenter, men med den fulde intention om at bevare kapital. Disse planer tager typisk en kapitalbaseret tilgang, der giver den nødvendige diversificering af aktivet.

  Vanguard Group-modellen er et eksempel på denne type plan. Den har tre forskellige midler, hver med et andet distributionsmål: 3%, 6% og 7%. Det beløb, der skal udbetales hvert år, er baseret på udbetalingsrenten og den gennemsnitlige porteføljeværdi for de tre foregående år. 3% -fonden er beregnet til at yde en årlig udbetaling på 3% med en beskeden vækst i vækst og indkomst. Planen på 5% er designet til at sikre langsigtet inflationsbeskyttelse og kapitalbevarelse. 7% -fonden appellerer til dem, der har brug for en større udbetaling for at imødekomme de nuværende udgiftsbehov - det forventes ikke at holde op med inflationen. Det højeste niveau giver den højeste udbetaling i de foregående år, men har størst risiko for at miste kapital. Hvis markedsresultaterne ikke giver tilstrækkelig vækst, vil midlerne afvikle nogle af aktiverne for at finansiere udbetalingen. Der er ingen garanti for, at midlerne vil opfylde deres angivne mål om at yde indtægter og kapitalbevægelser. Et svagt marked vil medføre en stor indkomstreduktion.

• Systematisk tilbagetrækningsplaner (CDSWP) I denne form for plan er hensigten at tillade planen at udbetale både primær og påløbne indtægter og kapitalgevinster på en forudbestemt dato. I koncept svarer det til at eje et pant med fast løbetid. Pengestrømmen fra realkreditlånet er en kombination af rente og afkast af kapital indtil udgangen af ​​løbetidets løbetid. I tilfælde af disse typer planer er indkomsten ikke forudbestemt som om den ville være i et realkreditlån, men er afhængig af de underliggende investeringer.

  Et eksempel på en CDSWP, Fidelity's Retirement Income Replacement Fund, er designet til at være en fond af midler. Hver portefølje af fonde er designet til at vare fra 10 til 30 år med mål på to-årige trin. Den første er målrettet 2016 og den sidste 2036. Der vil være 11 indkomstudskiftningsplaner i alt. Dette er i lighed med den populære måldagsfond. En funktion, der ligner måldatafonden, er, at aktivblandingen vil ændre sig, når fonden nærmer sig måldatoen. Aktivblandingen bliver mere konservativ, da slutdatoen nærmer sig, og fonden afvikles. I modsætning til mål-datafonden bliver kapitalen udtømt, når måldatoen er nået. Indkomsten er designet til at holde op med inflationen, hvilket betyder, at betalingsfrekvensen vil stige som måldatoen er nærmede sig, så jo længere tidshorisonten, jo lavere er den indledende udbetalingsrate. Indkomsten kan variere afhængigt af de underliggende investeringsfonds præstationer; dårlige år kan resultere i et fald i indkomsten i de følgende år.Strukturen er kompliceret, hvilket gør det svært at forstå, så hvis du overvejer denne type planer om at finansiere din pension, vil du sandsynligvis gerne diskutere dine muligheder med en finansiel professionel. (For at lære mere om denne form for fondslæsning, Livscyklusfondens fordele og ulemper .)

Systematiske tilbagetrækningsplaners fremtid SWPs er ment at give yderligere valg til pensionen indkomstmarked. De tilbyder fleksibilitet og likviditet, som livrenter ikke gør. I modsætning til en livrente kan penge tages ud af disse planer uden omkostninger. Disse planer giver en mere gentagelig og disciplineret tilgang til tilbagetrækninger end en tilfældig tilgang til likvidation af investeringer for at give indtægter.

En voksende appetit på disse SWP-produkter betyder kun én ting: Flere og flere virksomheder vil introducere disse produkter i fremtiden. Det er helt sandsynligt, at hvert nyt produkt vil have lidt forskellige funktioner vedrørende udbetalinger og forskellige kapitalretention eller udtømningsordninger. Det forventes også, at hybridprodukter vil kombinere forskellige funktioner, som måldatoer med kapitalbevarelse.

Valg af en systematisk tilbagekaldelsesplan Før du har travlt med at købe nogen af ​​disse typer produkter, er der en række faktorer at overveje. I sidste ende, uanset hvad tilbagetrækningsordningen er, er det vigtigt at sikre, at de underliggende investeringsfonde og investeringsstrategierne er sunde og vil levere god præstation. Fonden, der har den funktion, der passer bedst til dig, vil ikke gøre dig meget god, hvis de underliggende investeringer udfører dårligt. Mange af disse produkter er meget komplicerede. Ikke alene vil der være forskellige udbetalingsordninger, men de vil anvende forskellige investeringsstrategier med forskellige asset mix-tildelinger og forskellige midler, der skal overvejes. Også de forventede yderligere deltagere på markedet kan resultere i en plan, der er mere passende for din unikke omstændighed.

Undersøg hver type plan for at afgøre, om man kan være passende for dine pensionsindkomstbehov. Mange nye produkter kan omkonfigureres for at gøre fremtidige produkter mere attraktive. Der er ingen grund til at skynde sig.

Konklusion Gældsbankindustrien er begyndt at fokusere sin opmærksomhed på oprettelsen af ​​systematiske tilbagetrækningsplaner for pensionister, der hjælper med at skabe pensionsindtægter fra deres underliggende aktiver. Der er to forskellige fremgangsmåder; den ene er designet til at nedbryde aktiverne efter en vis periode og den anden til at betale et konstant udbetalingsforhold. Hver har sine egne fordele og ulemper, afhængigt af individets unikke behov. Før du skynder dig i nogen af ​​disse planer, skal du omhyggeligt analysere hver for at finde den, der bedst opfylder dine pensionsindkomstbehov.