Inflationsbeskyttede obligationer gensidige fonde giver eksponering for investeringsklasse, inflationsbeskyttede gældsinstrumenter. Inflationen er en stigning i prisen på varer og tjenesteydelser, og dermed falder værdien af ​​penge. Inflationen er en byrde, som mange obligationsejere bærer. Inflationen kan ødelægge købekraften for fremtidige primære og rentebetalinger, og obligationsejere søger at afhjælpe denne negative effekt.

Inflationsbeskyttede obligationsforeninger kan tjene som sikring mod inflation. Da inflationsbeskyttede obligationer har en ringe sammenhæng med mange investeringer, tilføjer disse gældsinstrumenter diversificering til renteporteføljer. Selvom denne type af investeringsforeninger begrænser inflationsrisikoen, har inflationsbeskyttede obligationsforeninger mange risici, såsom renterisiko, kreditrisiko, markedsrisiko, opkaldsrisiko, likviditetsrisiko og i nogle tilfælde derivatrisiko og udenlandsk investeringsrisiko .

PIMCO Real Return Fund Klasse A

PIMCO Real Return Fund Klasse A Aktier blev udstedt den 29. januar 1997 af Pacific Investment Management Company, LLC. PRTNX har til formål at beskytte købekraften mod de negative virkninger af inflationen ved at søge inflationsjusteret afkast. PRTNX rådes af PIMCO og opkræver et over gennemsnittet udgiftsforhold på 0. 85% i forhold til den gennemsnitlige udgiftskvote for inflationsbeskyttede frontbelastningsfonde. Pr. 8. september 2015 har PRTNX opnået en gennemsnitlig årlig nettoværdiafkast på 5,77%.

PRTNX søger at nå sit investeringsmål ved normalt at investere 80% af dets samlede nettoaktiver i inflation indekserede obligationer med varierende løbetider udstedt af den amerikanske regering og ikke-U. S. regeringer. Fonden kan også uden begrænsninger investere i fremadrettede optioner, futureskontrakter eller swapaftaler, der repræsenterer disse gældsinstrumenter. PRTNX investerer primært sine nettoaktiver i værdipapirer med investeringskvalitet, men kan investere op til 10% i uønskede obligationer. Derudover kan PRTNX investere op til 30% af dets samlede nettotilgodehavender i gældsinstrumenter i fremmed valuta og op til 10% i gældsinstrumenter af udstedere, sammenflettet med vækstmarkeder.

PRTNX er pr. 30. juni 2015 stærkt eksponeret for den amerikanske inflationskoblingssektor; Den U.K.-inflationskoblede sektor; USA-relaterede, ikke-inflationskoblede sektorer; og ikke-u. S. udviklet, ikke-inflationsbunden obligationssektor. PRTNX tildeler 128. 40%, 9. 90%, -26. 90% og -16. 90% af sin portefølje til henholdsvis disse sektorer.

Pr. 31. juli 2015 har PRTNX en effektiv varighed på 7,23 år; et fordelingsudbytte på 0,50%; og et 30-dages SEC udbytte på 5,2%. Fra og med august31, 2015, baseret på efterfølgende treårige data, oplevede PRTNX en gennemsnitlig årlig standardafvigelse eller volatilitet på 5,98%; et Sharpe-forhold på -0. 34; og en beta mod sit benchmarkindeks i Barclays US TIPS Index på 1. 15. Med hensyn til moderne porteføljeorientering er PRTNX bedst egnet til moderat til højrisiko-tolerante, langsigtede investorer med fast indkomst, der søger udsættelse for inflation beskyttede værdipapirer. Derudover er den velegnet til investorer med fast indkomst, der søger at diversificere deres porteføljer samt afdække inflationsrisikoen.

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investeringsaktier

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund Investors Aktier, der blev lanceret 29. juni 2000, giver investorer billig beskyttelse mod de negative virkninger af inflation gennem investeringer i gæld værdipapirer, der søger at give reel afkast. VIPSX rådes af Vanguard Fixed Income Group og opkræver et omkostningsforhold på 0. 20%.

VIPSX investerer under normale markedsforhold mindst 80% af sine aktiver i inflationen indekserede obligationer udstedt af den amerikanske regering, dets virksomheder og offentlige myndigheder og redskaber. Disse obligationer justeres kvartalsvis på baggrund af inflationen og støttes af den amerikanske regerings fulde tro og kredit.

Pr. 31. juli 2015 investerer VIPSX i 44 obligationer og 98.90% af sin portefølje til amerikanske statskasser eller agenturpapirer. Fonden har et anslået renteniveau på 1,90%; en gennemsnitlig kupon på 0. 90%; og en gennemsnitlig effektiv varighed på 8. 10 år. Pr. 8. september 2015 har VIPSX et 30-dages SEC-udbytte på 0,31%. Fondens effektive varighed indikerer, at den har en høj grad af renterisiko. Hvis renten stiger med en øjeblikkelig 1%, taber fondens portefølje 8,10% i værdi.

Pr. 31. august 2015, baseret på efterfølgende treårige data, har VIPSX en beta mod Barclays U. S. Treasury Bond Index, dens benchmarkindeks på 1. 02; en alfa, mod sit benchmarkindeks på -0. 16; en gennemsnitlig årlig standardafvigelse på 5 24% et gennemsnitligt årligt afkast på -1. 66%; og et Sharpe-forhold på -0. 30. VIPSXs beta indikerer, at det teoretisk er 2% mere volatilt end dets benchmark. Dens alfa-, standardafvigelse og Sharpe-forhold viser, at fonden har undergået sit benchmark med et over gennemsnittet volatilitetsniveau og ikke har givet tilstrækkelig afkast på risikojusteret basis.

VIPSX er bedst egnet til højt risikotolerante investorer med fast indkomst, der søger eksponering for det amerikanske statsobligationsbeskyttede værdipapirmarked. Desuden er fondens høje niveau af kortfristet prisvolatilitet og renterisiko bedst egnet til investorer med en langsigtet investeringshorisont. VIPSX kan anvendes som sikring mod inflationsrisiko samt et middel til at tilføje diversificering til typiske renteporteføljer.

BlackRock Inflation Protected Bond Fund Klasse A

Pr. 31. august 2015 har BlackRock Inflation Protected Bond Fund Klasse A genereret et gennemsnitligt årligt totalafkast på 4.75% siden startdagen den 28. juni 2004. BPRAX rådes af BlackRock Fund Advisors og opkræver et årligt nettokostprocent på 0. 64%. BPRAX søger at yde et højt niveau af reelt afkast, samtidig med at der opretholdes reel kapital ved at investere i statsobligationsbeskyttede værdipapirer.

BPRAX investerer under normale markedsforhold mindst 80% af sine nettoaktiver i inflation indekserede obligationer med varierende resterende løbetider udstedt af U. S. og ikke-U. S. regeringer. Fonden har til formål at opretholde en gennemsnitlig effektiv varighed inden for + 20% eller -20% af varigheden af ​​sit benchmarkindeks, Barclays U. S. Treasury Inflation Protected Securities Index. Fonden kan også investere i udenlandske, ikke-U. S. dollar-denominerede værdipapirer.

BPRAX tildeler 112. 20% af sin portefølje til den amerikanske statsobligationsobligationssektor; 5. 40% til derivater 1% til securitiserede produkter 1% til vækstmarkeder -0. 3% til ikke-U. S. udviklet obligationssektor og -19. 30% til likvide beholdninger. Pr. 31. august 2015 har BPRAX en effektiv varighed på 7,62 år og et udbytte til løbetid på 2,25%. Pr. 30. juni 2015 tilbyder BPRAX et 30-dages SEC-udbytte på 3,21% for at kompensere for sin høje grad af renterisiko.

Pr. 31. august 2015 realiserede BPRAX et gennemsnitligt årligt afkast på -2, baseret på efterfølgende treårige data. 04% og en gennemsnitlig årlig standardafvigelse på 4,89%. Når målt til sit benchmarkindeks, har Barclays U. S. TIPS Index, BPRAX en alfa på 0,01; en R-kvadrat på 98. 92; og en beta på 0. 96. Med hensyn til moderne porteføljeorientering er BPRAX bedst egnet til langsigtede, moderat risikotolerante investorer med fast indkomst, der søger at beskytte deres købekraft fra og afdække de eroderende virkninger af inflation mens man modtager månedlig indkomst.