Obligationer tendens til at være nøgleinvesteringer for porteføljer af rentebærende investorer. Finansanalytikerfirmaet Aon Hewitt viser, at mellemfristede obligationer, ofte i form af børsnoterede fonde (ETF'er), er fælles investeringselementer i en persons 401 (k). Når markedsforholdene er normale, og når rentekurven er positiv, giver mellemfristede obligationer generelt højere afkast end kortfristede obligationer for givne kreditkvaliteter. En mellemfristet obligationer ETF giver en investor en effektiv tilgang til at investere i obligationer, der er udstedt af en række regeringer og virksomheder.

En mellemfristet obligation er en rentesikring med en løbetid eller en dato, hvor hovedstolpenge skal ske. Generelt vil en mellemfristet obligation typisk have en løbetid, der forventes at finde sted inden for tre til 10 år. De nøjagtige parametre for en mellemfristet obligation er ikke skrevet i sten og kan være noget svært at definere. Nogle eksperter anførte, at varigheden af ​​disse mellemfristede obligationer kan vare så længe som 15 år. Længden af ​​tid, men ikke strengt bestemt, er vigtig, fordi det er det punkt, hvor en obligation fuldt ud genopretter betaling af obligationsværdien til investor. I løbet af obligationens løbetid tjener investorer renter indtil udløbsdatoen.

Der er en række rentable og populære mellemhandlede børsmidler, der er til rådighed for investorer. Blandt disse er iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF, Intermediate-Term Bond ETF, Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund og iShares Intermediate Credit Bond ETF.

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF

Udstedt af BlackRock i 2002, iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 48-0. 02% < Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) sporer Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index. Dette underliggende indeks er markedsvægtet og består af gæld udstedt af US Treasury. For at kvalificere sig til en plads i denne fonds kurv, skal de samlede resterende løbetider på hver obligation være mindst syv, men ikke større end 10. Alle kuponbåndsskatkasser er udelukket.

Den vægtede gennemsnitlige løbetid for denne fond er 8,5 år. Fordi IEF har en længere gennemsnitlig løbetid, har den derfor en længere varighed på U. S. Intermediate Treasury segmentet. Mere end 90% af fondens aktiver er i form af statsobligationer, der udløber mellem syv og ti år fra den nuværende dato. Udbyttet til forfald af denne fond er et af de højeste i rentesegmentet. Dette højere udbytte medfører imidlertid en meget større følsomhed over for ændringer i satser, specifikt satser ved den længere ende af rentekurven.Således er IEF bedst egnet til investorer, der er trygge med et større niveau af kursudsving. IEF er blandt de letteste mellemfonde-ETF'er til handel og har stor fordel blandt investorer på grund af porteføljens koncentrerede og snævre fokus.

Omkostningsforholdet for denne fond er ca. 0. 15%. Nuværende udbytte til forfald er 2,11%. Det femårige årlige afkast for denne fond er ca. 3,9%. IEF har mere end 8 milliarder dollar i de samlede aktiver under ledelse. Morningstar giver IEF en gennemsnitlig rating for afkast og en under-gennemsnitlig rating for risiko. På nuværende tidspunkt består hele fondens beholdninger af amerikanske statsobligationer.

Intermediate-Term Bond ETF

Udstedt i 2007 af Vanguard, Intermediate-Term Bond ETF (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84. 53-0. 01% Lavet med Highstock 4. 2 . 6 ) sporer Barclays US 5-10 Year Government / Credit Float Adjusted Index. Dette underliggende indeks er markedsvægtet og består af alle obligationer med fast løbetid med løbetid på mindst fem år men højst 10 år fra nutidens dato. BIV har kun en anden konkurrent i mellemregerings- og kreditsegmentet. Det er meget større og meget mere flydende end sin konkurrence, iShares Intermediate Government / Credit Bond ETF (GVI). Det har også et meget lavere gebyr. BIV adskiller sig fra GVI på to måder. For det første har BIV på over 40 millioner dollars en væsentligt større daglig handel. For det andet har denne fond en lidt anderledes udnyttelse af, hvordan den definerer mellemliggende løbetid. For denne fond betragtes obligationer for mellemposen med en minimumsforfaldsdato på fem år. Dette er anderledes end det mere traditionelle et- eller treårigt minimum. BIV har således en længere gennemsnitlig løbetid og dermed en længere effektiv varighedstid. At have en længere dateret portefølje kulminerer i øget renterisiko for fonden og et løbende renteniveau på ca. 2,7%.

Denne fond har i alt mere end $ 7. 4 milliarder kroner i aktiver under ledelse. Udgiftsforholdet for denne fond er lav på 0,1%. Fondens femårige årlige afkast er ca. 4,3%. Morningstar giver BIV en højrisikovurdering, men giver også fonden en over gennemsnittet rating på afkastpræstation. Den største del af denne ETF består af amerikanske statsobligationer. Kommer i et fjernt sekund er JPMorgan Chase & Company, nøje fulgt i tredje af Bank of America Corporation.

Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund

Udstedt af Vanguard i 2009, Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund (NYSEARCA: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87. 82-0. 04% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) sporer Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. Fondens underliggende indeks er markedsvægtet og består af investeringskurs med fastforrentede virksomhedsobligationer med henholdsvis minimums- og maksimal løbetid på henholdsvis fem og ti år. VCIT definerer mellemkortsobligationer som dem med en løbetid inden for fem til ti år af den aktuelle dato.På grund af dette har fonden en betydeligt længere vægtet gennemsnitlig løbetid end de fleste andre mellemfristede ETF'er i segmentet for fastforrentede virksomheder. Denne fond har også en længere effektiv varighed end flertallet af disse andre fonde. Det har dog et udbytte til modenhed, der er en af ​​de højeste blandt de samme midler. Hvad angår sektordækning er VCIT især markedslignende; Industrisektoren har mere end 60% af aktivallokeringen. I segmentet har denne fond en af ​​de laveste udgiftskvoter og er blandt de mest likvide af alle midlerne. VCIT er således velegnet til investorer, der søger en afbalanceret eksponering for investeringsobligationsobligationsrummet med en fem til ti års løbetid.

Denne fonds aktiver under ledelse udgør over 6 milliarder dollar. Ved 0. 12% har den et utrolig lavt udgiftsforhold. Nuværende udbytte til modenhed er 3. 65%. Fondens femårige årlige afkast er ca. 4,9%. Morningstar giver VCIT en over gennemsnittet risikovurdering, men giver også fonden en over gennemsnittet rating for afkastpræstation. Top beholdninger til denne fond omfatter JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation og Verizon Communications.