Fondsbørsmeddelte fonde eller ETF'er, der investerer i amerikanske statsobligationsbeskyttede værdipapirer eller TIPS, udgør en meget bekvem måde for investorer at få eksponering for rentebærende instrumenter garanteret af den amerikanske regering der er beskyttet mod inflation. TIPS udstedes med en fast rente og har løbetider på fem, 10 og 30 år. Hovedstolpen i TIPS ændres med forbrugerprisindekset eller KPI. Med inflationen stiger hovedstolen, mens deflation får hovedstolen til at gå ned. Da hovedbeløbet svinger med KPI, gør den faktiske rentesats på TIPS. Den hovedstol, der tilbagebetales ved modenhed, er enten den korrigerede hovedstol eller den oprindelige, alt efter hvad der er større. Således er investorer beskyttet mod deflation.

Siden august 2015 har TIPS ETF'er genereret et gennemsnitligt årligt afkast på ca. 3 til 4% i løbet af de sidste fem til ti år. På grund af betydelige deflatoriske pres og rentestigningen i USA i løbet af de sidste tre år har TIPS ETF'er vist negativt afkast i lave enkeltcifre.

iShares TIPS Bond

IShares TIPS Bond ETF (NYSEARCA: TIP TIPiSh TIPS Bd114. 14 + 0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) følger resultaterne af Barclays US Treasury Inflation Protected Securities TIPS Index, som består af TIPS med løbetider fra et til 20 plus år. Størstedelen af ​​fondens beholdninger er koncentreret om værdipapirer med løbetider fra fem til syv år, og fondens vægtede gennemsnitlige løbetid er 8. 6 år. 12-måneders udbyttet står på 0,23%, og investorerne kan forvente at modtage et vægtet udbytte til løbetid på 1,76%. TIPs effektive varighed er 7,9 år, hvilket gør den lidt følsom over for ændringer i renten. Fondens årlige omkostningsprocent er 0,2%.

Denne ETF er mest hensigtsmæssigt for investorer, der er interesserede i at investere i TIPS med effektive varigheder på ca. otte år, og har ikke noget imod deres beholdninger er følsomme over for ændringer i renten, hvilket forventes at stige inden for de næste et eller to år i USA

Vanguard Short Term Infl-Prot Secs ETF

Vanguard Short Term Infl-Prot Secs ETF (NASDAQ: VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. 62 +0. 12% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) følger resultaterne af Barclays US Treasury Inflation-Protected Securities TIPS 0-5 Årsindeks, som består af TIPS, der modnes på mindre end fem flere år. Fra august 2015 har VTIP 16 forskellige obligationer med den gennemsnitlige kuponrente på 0,9%. Fondens effektive varighed står på 2,6 år, hvilket gør den meget mindre følsom for ændringer i benchmarkrenten, men meget mere lydhør over for ændringer i KPI. Af denne grund tilbyder VTIP stærk beskyttelse mod inflation sammenlignet med andre ETF'er med længere effektiv varighed.VTIPs udbytte til forfald er 1%, og det har en årlig omkostningsprocent på 0,1%, hvilket er meget lavere end 0,17% omkostningsforholdet for tilsvarende fonde.

VTIP er mest hensigtsmæssigt for investorer, der er bekymrede over uventet inflation, men ønsker samtidig eksponering for TIPS med kortere varighed, der er mindre følsomme for renteændringer i USA

PIMCO 15 + År US TIPS ETF

PIMCO 15+ År US TIPS ETF (NYSEARCA: LTPZ LTPZPIMCO ETF67. 50 + 0. 52% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) søger at opnå investeringsresultater, der svarer til de af BofA Merrill Lynch 15+ årige amerikanske inflationskoblede statsobligationer, der består af TIPS med løbetider på mindst 15 år. Fra og med august 2015 har LTPZ syv forskellige TIPS modning mellem 2032 og 2045, og fondens effektive løbetid er ca. 26 år, mens den effektive varighed står på 22 år. LTPZ har et udbytte til løbetid på 2,9% og en gennemsnitlig kuponrente på 1, 5%. Fondens omkostningsprocent er 0,2%. Ikke alene er fonden udsat for ændringer i inflationen, men det er også meget følsom over for renteændringer. Det viser en femårig standardafvigelse på 11,5%, hvilket er det dobbelte af TIP og VTIP ETF'erne.

LTPZ er mest velegnet til investorer, der er interesserede i at investere i TIPS med meget længere løbetid og har en høj risiko tolerance for renterisici.

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF (NYSEARCA: ILB) er en aktivt forvaltet ETF, der investerer i investment-grade, inflationskoblede obligationer med en stærk koncentration på TIPS. Fondens benchmarks er den BNP-vægtede Global Advantage Inflation-Linked Bond Index og Barclays Capital Universal Government Inflation-Linked Bond Index. Omkring 74% af ILB's beholdninger er investeret i U. S. TIPS, mens resten er spredt blandt inflationsobligationer udstedt af Danmark, Sydafrika, Tyrkiet, Canada og Det Forenede Kongerige. På grund af fondens effektive varighed på 7,7 år er den ikke særlig følsom over for renteændringer. På grund af eksponering for udviklede lande og vækstmarkeder står ILBs udbytte til modenhed på 4,7%. Det har et udgiftsforhold på 0,6%.

Denne fond er mest hensigtsmæssig for investorer, der søger eksponering for US TIPS, men har heller ikke noget imod at have inflationsobligationer udstedt af emerging markets lande, hvilket giver højere afkast i sammenligning med ETF'er, der kun investerer i US TIPS.

ProShares UltraShort TIPs

For de, der er bearish på TIPS og ønsker at få en kort position på dem, tilbyder ProShares UltraShort TIPS-fondet daglige investeringsresultater, der svarer til to gange den inverse eller -2x af den daglige resultaterne af Barclays US Treasury Inflation Protected Securities TIPS Index. I modsætning til lange TIPS ETF'er investerer denne fond ikke i TIPS, men indeholder i stedet afledte instrumenter som swaps, der giver daglige korte positioner på benchmarkindekset.Fordi TPS 'afkast er sammensat dagligt, kan fondens præstationer variere væsentligt fra to gange det omvendte af det samlede afkast på det underliggende indeks på lang sigt. Investorer bør være forsigtige med at holde denne fond i længere tid. Fonden udviser også en høj volatilitet med sin treårige standardafvigelse på 10,3%. Det har et noget højt udgiftsforhold på 0. 95%.

Denne fond er mest hensigtsmæssig for investorer, der har bearish synspunkter på udførelsen af ​​US TIPS på kort sigt og ønsker at opnå spekulative stillinger, der satse på prisfaldet af TIPS. Fordi fonden leverer leverede afkast, bør investorer omhyggeligt evaluere TPS, før de investerer i denne fond.