Vanguard REIT Index Fund ("VGSIX" ) investerer i ejendomsinvesteringer (REITs), virksomheder, der køber, sælger og administrerer indkomstproducerende egenskaber som lejeboliger, indkøbscentre og erhvervsejendomme. REIT'er tjener som ledning til den fælles investor, der ønsker at investere i fast ejendom, men kan ikke have tid, kapital eller knowhow til at købe og sælge ejendomme selv. I det væsentlige er en REIT indeksfond en simpel mulighed, der giver eksponering for en bred vifte af ejendomsinvesteringer.

VGSIX har pr. Juli 2016 151 REIT-aktier og har en samlet aktiver på $ 67. 3 mia., Men dens omkostningsgrad på 0. 26% er lavere end 80% af fonde med tilsvarende beholdninger. Vanguard-midler er kendt for deres ekstremt lave administrationsomkostninger. Da administrationsomkostningerne spiser i dit afkast, kan den sammensatte effekt af at spare lige 0. 25 eller 0. 5% i gebyrer hvert år resultere i titus eller endda hundredtusindvis af dollars med ekstra rigdom over tid. Minimale investering for at få adgang til fonden er $ 3, 000.

Sektor og landdistribution

REIT'er, der modtager hele fondens tildeling, er klassificeret under finanssektoren, og fondens tildeling af finansielle sektorer falder mellem 99,9 og 100% afhængigt af om, hvorvidt et mindre beløb i øjeblikket opbevares som kontanter til genbalanceringsformål. Det er også strengt en U. S. fond. Igen varierer fondens amerikanske beholdninger mellem 99,9 og 100% afhængigt af de nuværende likvide beholdninger.

Af denne grund bør VGSIX behandles som en nichefond, der tilbyder eksponering for en bestemt markedssektor, og bør ikke bruges som grundlag for en diversificeret portefølje.

Top Holdings

VGSIX er inden for den ret snævre REIT sektor stærkt diversificeret og har mere end 150 virksomheder, hvor ingen enkelt virksomhed modtager mere end 10%. Pr. Marts 2016 er den største ejer af Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Simon Proprty er den største REIT i USA. Det investerer i store indkøbscentre, som det ekspansive Opry Mills Mall i Nashville, Tennessee og Sawgrass Mills Mall i Sunrise, Florida. Fondens næststørste beholdning er offentlig opbevaring (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Virksomheden investerer i og forvalter langsigtede lagringsenheder over hele landet.

Allokeringstrend

VGSIX skelner stærkt mod mellemstore og store virksomheder. I alt 45,5% af fonden er allokeret til store virksomheder, defineret som dem med markedsværdi mellem 10 mia. Og 200 mia.Dette er steget fra 44. 3% i marts 2015. En anden 37,5%, steget fra 37,3% i marts 2015, fordeles til mid-cap virksomheder, eller dem med markedsværdi mellem 2 milliarder og 10 milliarder dollar.

Meget små og meget store virksomheder er mindre repræsenteret i fonden. Small Cap virksomheder, defineret som dem med markedsværdi mellem $ 300 millioner og $ 2 milliarder, udgør 8,5% af fonden. Mega-cap-virksomheder, defineret som dem med markedsværdi på over 200 milliarder dollar, udgør 8,4% af fonden, en smule ned fra 8,5% i marts 2015.