Investeringsaktierne Vanguard Wellesley Investeringsaktier ("VWINX") investerer i en blanding af aktiebeholdninger og obligationsobligationer med en tildeling på en tredjedel og to tredjedele obligationer. To fordele stammer fra disse aktier: over gennemsnittet udbytte og forventning om fremtidige store udbytter. Størstedelen af ​​fondens obligationer er mellemlang til lang sigt med en gennemsnitlig løbetid på 9,6 år pr. 31. januar 2016. Renter og volatilitet stiger ofte, når obligationsperioden bliver længere.

Pr. 31. januar 2016 har fondforeningen nettoaktiver på $ 40. 9 milliarder på tværs af 60 aktier og 843 obligationer. Investorer med mellemlangt horisonter, der søger garanteret regelmæssig indkomst, hovedbeskyttelse og beskeden vækst, kan overveje denne fond. Sammensætningen er ændret mellem marts 2015 og marts 2016.

Sektorfordeling

Vanguard Wellesley Income Fund er yderst diversificeret med hensyn til de sektorer, der er repræsenteret i porteføljen, uden at sektoren overstiger en tildeling på 15% pr. Marts 2016 . Imidlertid er syv sektorer repræsenteret med 10% eller derover, herunder sundhedsteknologi på 14,4%, finansiering på 13,9%, forbrugsgoder ikke-varige ved 12,8%, energi mineraler på 10,9% og forsyningsselskaber ved 10. 2%. Sundhedsteknologi og -finansiering er faldet i tildeling i de sidste 12 måneder, mens energimineraliteter og forsyningsselskaber har udviklet sig opad, hvilket resulterer i mere balance og en jævn fordeling blandt fondens top fem sektordelninger.

Landdistribution

Vanguard Wellesley Income Fund er primært en amerikanske fond. Pr. Marts 2016 fordeles 83% af fondens beholdninger på amerikanske værdipapirer, et tal, der forblev relativt stabilt i 2015. Kun to andre lande har mere end 5% i fonden: Canada kl. 5.9 % og Det Forenede Kongerige til 5,4%. Udviklingen for disse tal har også været forholdsvis konstant, selv om de blev vendt i marts 2015, med Det Forenede Kongerige på 5,9% og Canada på 5,4%. Schweiz, Irland og Frankrig har også små tildelinger i fonden. Nederlandene havde en tildeling på 1, 7% i marts 2015, men i marts 2016 har fonden ingen investeringer i hollandske virksomheder.

Top Holdings

I første kvartal af 2016 var Vanguard Wellesley Income Funds største tildeling til et enkelt selskab Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. . 39% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 5. 1%. Softwares behemoths aktiekurs spores det for Standard & Poor's (S & P) 500 Index fra 2011 til anden halvdel af 2015, da Microsoft brød væk og blev meget stærkere. Dens andel af Vanguard Wellesley Income Fund er steget med et fuldt procentpoint siden marts 2015.

Ved 4% har Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) den næststørste allokering i fonden, ned fra 4,5% for det foregående år. Wells Fargo har også lidt bedre end S & P 500 siden 2011, selvom deres økonomiske resultatoversigter ligner hinanden. Efter Wells Fargo har ikke et enkelt selskab mere end en 3. 9% tildeling.

Distribution Portfolio Trend

Vanguard Wellesley Income Fund er næsten udelukkende allokeret til mega-cap og big cap virksomheder. Mega-cap virksomheder repræsenterer 75. 5% af fonden, den nøjagtige fordeling de havde i marts 2015. Storkapitalforetagender repræsenterer 24,4% af Vanguard Wellesley Income Fund, ned fra 25. 1% i marts 2015. Resten består af mid-cap virksomheder.

Større virksomheder er generelt mere stabile og betaler generøse udbytter, hvilket gør dem ideelle for investorer med kortere tidshorisonter, der er mest bekymrede over at beskytte hovedstol, mens de logger garanteret afkast. Når investorer har mere tid til rådighed og søger større kapitalvækst, spænder denne type fond godt sammen med en ekstra fond eller børsnoteret fond (ETF) stærkt til små og mellemstore virksomheder.