Som finansiel rådgiver er det dit fidusiære ansvar at holde øje med kundens investeringer og være på udkig efter investeringer, der kan mislykkes. I denne artikel giver vi dig flere tips, der hjælper dig med at fortælle, om et selskab er på bekostning af konkurs eller leder til alvorlige økonomiske vanskeligheder.

Tutorial: Sådan analyserer du indtjening

Dwindling Cash eller Mounting Losses Virksomheder der taber penge kvart efter kvartal går hurtigt igennem deres penge. Så tag et kig på selskabets balance og se, hvad dens likvide beholdninger er i forhold til hvad de var sidste år. Måske kan virksomheden grave sig ud af et hul ved at udstede flere aktier eller gæld. Men husk, at der kun spærrer trykket ned ad vejen. (For flere advarselssignaler om, at et firma har problemer, se Er dine aktier dømt? )

Rentebetalinger i spørgsmål Et selskabs resultatopgørelse viser, hvad det betaler sig at betjene sin gæld. Kan selskabet fortsætte med at miste penge og rapportere om det salg, det rapporterer, og stadig har nok tilbage til at foretage rentebetalinger? Normalt vil du se en pude. Du vil have, at virksomhederne har mere end nok penge tilbage i slutningen af ​​dagen for at holde sine kreditorer i stykker. Men i virksomheder, der fejler, eller ved at svigte, bliver denne pude gradvist aftagende, og de er bare knapt i stand til at lave deres regninger. (For at fortsætte med at læse om virksomhedsfinansieringer, se Forstå resultatopgørelsen , Afbryd balancen og Hvad du behøver at vide om årsregnskaber .) >

Nuværende forhold (eller kontantforhold) er en beregning, der hjælper med at bestemme virksomhedens evne til at betale kortfristede gældsforpligtelser. Det beregnes ved at opdele nuværende aktiver med kortfristede forpligtelser. Et forhold højere end et indikerer, at et selskab vil have stor chance for at kunne betale sin gæld, mens forhold under 1 angiver, at et selskab ikke vil kunne udbetale sin gæld. Syretestforholdet kan også anvendes, idet forskellen er at udelukke lagerbeholdninger og forudbetalte konti fra nuværende aktiver.

Koblingsrevisorer eller overholdelsesklausul

Alle offentlige virksomheder skal have deres bøger revideret af et eksternt regnskabsfirma. Og mens det ikke er ualmindeligt, at virksomhederne skifter firmaer fra tid til anden, bør en abrupt afskedigelse af en revisor eller regnskabsfirma uden nogen åbenbar grund opveje røde flag. Det er normalt et tegn på, at der er en form for uenighed om, hvordan man bogfører indtægter eller en konflikt med medlemmer af ledelsen. Det er heller ikke et godt tegn. En anden ting at søge efter er revisorens brev. Som en del af proxyopgørelsen (virksomheder indeholder også nogle gange disse oplysninger i 10-Ks og årsrapporter), vil revisorerne skrive et brev med angivelse af, at de mener, at indkomst-, pengestrøm- eller balanceoplysningerne blev præsenteret retfærdigt og præcist beskriver selskabets økonomisk status, i det mindste efter hans bedste kendskab.Men hvis en revisor spørgsmålstegn, hvis virksomheden har evnen til at fortsætte som "driften" eller noterer sig nogle andre uoverensstemmelser i regnskabspraksis, specifikt hvordan det bøger omsætning, der også skulle tjene som et alvorligt advarselsskilt.

Udbytteskæring

Selskaber, der reducerer eller eliminerer deres udbyttebetalinger til aktionærer, er ikke nødvendigvis på bekostning af konkurs. Men når virksomheder går igennem hårde tider, er udbytte normalt en af ​​de første ting at gå. Se derfor nedskæringer eller eliminering af udbytte som et mulig tegn på, at nogle vanskelige tider kan være i forvejen. Det er vigtigt at overveje andre understøttende beviser for at afgøre, om et udbyttebesparende signal giver mørke tider til en virksomhed. Se for at se for faldende eller variabel rentabilitet, et højt udbytteudbytte i forhold til andre virksomheder i samme branche og negativt frit cash flow. (For at læse mere om dette emne, se

Er din udbytte i fare? ) Overordnede ledelsesfejl

Har du nogensinde set filmen "Titanic?" Husk, da skibet synkede, og der var en scene der viste alle rotterne på de nederste dæk på vej mod højere jorden? Selvom dette måske ikke er den mest politisk korrekte analogi, viser det hvad der normalt sker, når et firma synker. Husk, at disse folk, ligesom dig og jeg, vil eller har brug for at arbejde. Så når tingene går alvorligt ned ad bakke, vil du begynde at se ledende medlemmer af ledelsespostet og tage et job hos et andet firma. I mellemtiden vil nuværende medarbejdere med mindre anciennitet tage ledende stillinger. Stor insider eller institutionel salg

De smarte pengeinvestorer, der betyder institutionelle og administrerende indehavere af aktierne, dumper typisk deres aktier forud for en konkursbehandling eller virkelig vanskelige tider. Dette går tilbage til min rotte synkende skib analogi. Vær på udkig efter store salg af disse smarte penge mennesker, da de kan være en harbinger. En ting om: Under normal drift kan nogle af disse smarte penge spillere sælge bestanden fra tid til anden. Faktisk er det helt normalt. I det væsentlige skal du være opmærksom på usædvanligt store eller hyppige transaktioner, især dem der forekommer i eller omkring den tid, hvor negative nyheder frigives.

Salg af flagskibsprodukter, udstyr eller ejendom

Hvis du gik igennem nogle hårde tider, ville du sandsynligvis trykke på dine besparelser. Og når du gik igennem det, ville du sandsynligvis overveje at sælge nogle af dine aktiver for at rejse penge. Men du ville ikke sælge dine personlige mindesmærker, medmindre du var nødt til det rigtigt? Nå, det samme gælder for et firma. Så hvis du ser firmaet, der sælger sit hovedkvarter, et af sine big-name-produkter eller et sofistikeret udstyr for at øge kontanter, pas på! Big Perk Cuts

Normalt inden de store problemer begynder, vil virksomhederne søge at gøre dybe nedskæringer i deres sundhedsydelser, pensionsplaner eller andre frynsegoder. Dybe og pludselige nedskæringer, især når de foregår i forbindelse med nogen af ​​de andre ovennævnte problemer, er et tegn på, at problemer kan ligge foran.Pas på, at disse varer er i en pressemeddelelse eller det årlige prospekt. (For at lære mere, læs Må ikke glemme at læse prospektet! ) Bundlinjen

Det er ikke ualmindeligt, at virksomheder rammer bump i vejen og skal stramme deres bælter en smule. Men hvis en virksomhed strammer det bælte overdrevent, eller hvis mere end et af ovenstående scenarier opstår, pas på.