a:

De primære risici forbundet med handel uden for diskotek (OTC) skyldes manglende pålidelig information og det forhold, at OTC-aktier normalt er meget tyndt handlede markeder.

OTC-aktier, også kendt som "penny stocks" på grund af at mange af dem handler for mindre end $ 1, er en fristende mulighed for investorer. De giver chancen for at købe masser af aktier for lidt penge, hvilket kan blive en masse penge, hvis virksomheden viser sig at være meget succesfuld. Mange OTC-børsnoterede selskaber præsenteres som at tilbyde den næste store teknologi med ubegrænset opadgående potentiale. Det er imidlertid meget vanskeligt for investorerne at bestemme det realistiske potentiale for OTC-aktier; der er normalt meget lidt information let tilgængelig. I modsætning til virksomheder, der handles på almindelige børser, er OTC-virksomheder ikke forpligtet til at give en masse oplysninger. Om alt, hvad der kræves for at et firma skal være noteret på OTC-udvekslingen, udfyldes en formular, der anmoder om at blive opført. Dette kan gøre det meget svært for den gennemsnitlige investor at få tilstrækkelig information til at træffe en velinformeret investeringsbeslutning vedrørende et selskab.

Den anden store risiko i OTC-handel er, at markedet for et OTC-børsnoteret aktiemarked kan være meget tyndt handlet med ekstremt store budspredninger, der gør det meget vanskeligt at handle profittabelt. For eksempel kan en aktie handle for 5 cent en aktie, men med bud-spread spredningen er 5 cent bud på 10 cent. For at købe aktien skal en investor betale spørgeprisen på 10 cent per aktie for en aktie, som han eller hun kun kan sælge til 5 cent per aktie. Kort sagt er investeringen nede på 50% i værdi, så snart investor indleder handelen. Aktien er nødt til at fordoble i pris for investor at være lige ved at bryde lige.

På trods af de iboende risici fortsætter muligheden for at omdanne en lille investering til en mulig formue fortsat at tiltrække erhvervsdrivende til OTC-markedet.