a:

Forrentekursen og spotrenten er forskellige priser, eller citater, til forskellige kontrakter. Forrentekursen er afregningskursen for en terminkontrakt, mens spotkursen er afregningsprisen på en spotkontrakt.

En spotkontrakt er en kontrakt, der omfatter køb eller salg af en vare, sikkerhed eller valuta for øjeblikkelig levering og betaling på stedet, hvilket normalt er to arbejdsdage efter handelsdatoen. Spotrenten eller spotprisen er den aktuelle pris på det noterede anlæg for øjeblikkelig afvikling af spotkontrakten. For eksempel, siger det er august måned og en engrosvirksomhed ønskede øjeblikkelig levering af appelsinjuice, det vil betale spotprisen til sælgeren og få appelsinsaft leveret inden for 2 dage. Men hvis virksomheden har brug for appelsinjuice til rådighed i sine butikker i slutningen af ​​december, men mener, at varen vil være dyrere i løbet af denne vinterperiode på grund af en højere efterspørgsel end forsyningen, kan den ikke foretage et spot køb for denne vare siden risikoen af ødelæggelse er høj. Da varen ikke ville være nødvendig indtil december, er en terminkontrakt bedre egnet til investeringen.

I modsætning til en spotkontrakt er en terminskontrakt en kontrakt, der indebærer en aftale om kontraktvilkår på nuværende dato med levering og betaling på en nærmere angivet fremtidig dato. I modsætning til en spotrate anvendes en terminskurs til at citere en finansiel transaktion, der finder sted på en fremtidig dato, og er afregningsprisen på en terminkontrakt. Afhængig af, at værdipapiret handles, kan valutakursen dog beregnes ved hjælp af spotrenten.

For eksempel, siger en kinesisk elektronisk producent, at en stor ordre skal sendes til Amerika om et år. Den kinesiske producent indgår en valuta frem og sælger $ 20 millioner i bytte for kinesisk yuan til en forward rate på $ 0. 80 pr. Kinesisk yuan. Derfor er den kinesiske elektroniske producent forpligtet til at levere 20 millioner dollars til den angivne sats på den angivne dato, seks måneder fra den aktuelle dato, uanset fluktuerende valutakursrenter.

Du kan tænke på, hvordan terminskursen beregnes. Investopedia har dig. Læs Hvordan konverterer jeg en spotrente til en forward rate?