a:

Standardafvigelsen måler afstanden fra gennemsnittet i et sæt datapunkter, hvilket giver analytikere en ide om variansen, der kunne opstå. Med hensyn til investeringer anvendes standardafvigelse til at illustrere volatilitet i en portefølje. Standardafvigelse er især nyttig ved evaluering af fonde.

En investeringsfond indeholder hundredvis af værdipapirer inden for sin "kurv" af investeringer. Investorer køber aktier i kurven, i modsætning til at købe alle værdipapirer til deres egne porteføljer, som en måde at diversificere og reducere omkostningerne på. Selv de mest velforvaltede og diversificerede fonde tilbyder stadig risiko, og der er ingen garanti for et bestemt afkast. Investorer ser således på standardafvigelsesmåling på fonde års årlige afkast for at bestemme graden af ​​udsving, der kan forekomme fra år til år. Gensidige fonde med en lang oversigt over ensartede afkast viser en lav standardafvigelse. Vækstorienterede eller nye markedsfonde ser dog sandsynligvis større volatilitet og har en højere standardafvigelse.

Det er vigtigt at bemærke, at standardafvigelse kun viser spredningen af ​​årlige afkast for en fond, hvilket ikke nødvendigvis indebærer fremtidig overensstemmelse med denne måling. Økonomiske faktorer såsom renteændringer kan altid påvirke præstationerne i en fond. Ved vurdering af risiko forbundet med en investeringsfond er standardafvigelse ikke et selvstændigt svar. Standardafvigelse viser f.eks. Ensartethed eller inkonsekvens af afkast, men viser ikke, hvor godt fondet udfører sit benchmark, som måles som beta.