a:

Når man analyserer virksomhedens økonomiske sundheds- og vækstpotentiale, ser virksomhedsejere og investorer på økonomiske forhold, der angiver, hvordan et selskab finansieres, og hvor effektivt disse dollars anvendes. Ved ratio analyse er gældsværdiforholdet bredt betragtet som den bedste afspejling af en virksomheds kapitalstruktur.

Som navnet antyder, sammenligner gælden til egenkapitalen et selskabs samlede forpligtelser til dets samlede egenkapitalfinansiering. En høj gæld til egenkapitalandel indikerer, at en virksomhed modtager en langt større andel af kapitalbevillingen fra långivere end aktionærer. En stor del af gælden betragtes dog generelt som et tegn på risikofyldte forretningsmetoder; Betalinger på denne gæld er lovpligtige uanset virksomhedens indtægter. Et selskab med en høj gældsgrad til egenkapital, der oplever en finansiel tilbagegang, skal fortsætte med at foretage betalinger på sin gæld, selvom virksomheden ikke genererer nok indtægter til at dække dem. dette kan hurtigt føre til lån misligholdelse og konkurs. Generelt foretrækkes en lavere gæld til egenkapitalandel af både investorer og långivere.

På den anden side giver gældsfinansiering et selskab mulighed for at udnytte den eksisterende kapital til at finansiere ekspansion i en accelereret sats. En gæld til egenkapitalandel på 0 (der indikerer ingen gældsfinansiering) er et tegn på, at virksomheden potentielt mangler vigtige muligheder for at vokse virksomheden. En voksende forretning betyder øget fortjeneste for både ejere og aktionærer, så et selskab, der ignorerer gældsfinansiering helt, kan gøre en misforståelse til sine investorer. Egenkapitalandelen giver konkrete oplysninger om balancen i selskabets kapitalfinansiering og den relative risiko for forretningsmodellen.

Den optimale balance mellem gæld og egenkapital varierer fra erhverv til erhverv og industri til industrien, så gældskvoten er bedst brugt som en sammenlignende beregning mellem virksomheder i samme sektor. For at sikre en omfattende finansiel analyse skal den enkelte virksomheds operationelle model, rentabilitetsmålinger og historiske resultater overvejes, når man ser på gælden til egenkapitalforholdet.