a:

Moralsk risiko har tendens til at være fremherskende i den finansielle servicesektor på grund af industriens natur, fristelse og grådighed og incitamenter til medarbejdere. Moral fare er i det væsentlige uansvarlig risikovurdering. En person tager flere risici, selv ved at kende de mulige konsekvenser, fordi han ved, at han ikke vil være ansvarlig for at bære disse konsekvenser. Med hensyn til finansielle transaktioner opstår moralsk risiko, når en person eller part tager handling, der skader en anden person eller part i en finansiel transaktion. Årsagen til moralsk risiko er asymmetrisk information, hvor en person har mere information end den anden, oplysninger, der sætter den anden person i ulempe i beslutningsprocessen. Partiet med flere oplysninger har en tendens eller incitament til at handle på en upassende måde for at opnå en økonomisk belønning.

Den finansielle tjenesteydelsessektor er primært funktionen pengestyring. Handelsbanker danner grundlaget for denne industri. Sådanne virksomheder udsteder kreditkort, bevogter indskud og låne penge. I sidste ende er banksektoren ikke iboende moralsk. Fokus i branchen er at tjene penge og ikke gøre det moralske rigtige. Det er mere sandsynligt for dem i denne branche at tage handlinger, der genererer penge uden hensyn til moralske overvejelser. For eksempel har bankmedarbejdere et incitament til at tilmelde så mange enkeltpersoner som muligt for kreditkort, da de modtager en bonus for hvert kreditkort, der udstedes. Medarbejderen ved, at banken og den kunde, til hvem kortet udstedes, vil lide konsekvenserne af enhver efterfølgende misligholdelse på kreditkortet, snarere end medarbejderen.

En del af problemet er sværhedsgraden af ​​fristelsen i en virksomhed, der håndterer transaktioner, der involverer store mængder penge. Selv en meget lille mængde insideroplysninger kan sætte nogen i arbejde for en investeringsbank i stand til at gøre en lille formue ved at udnytte disse oplysninger. Det er næsten urimeligt at forvente, at en person ikke kan udnytte en sådan mulighed for at få økonomisk nedfald. Personer er mere tilbøjelige til at handle uden hensyn til moral, når det er relativt usandsynligt, at de vil lide nogen konsekvenser for deres handlinger.

Instituttering af medarbejderkompensationsplaner, der er gearet mere mod at opmuntre til moralsk forsvarlig adfærd, kan give en løsning på problemet med moralsk risiko i finanssektoren. Strukturen af ​​børsmæglers kompensationspakker er typisk sådan, at de er tilbøjelige til at opmuntre deres kunder til at købe store mængder bestande, uanset investeringernes soliditet.Der er stort set intet incitament for dem til at opfordre forsigtighed eller omhyggelig analyse til deres kunder. Denne situation kan let ændres ved at ændre kompensationspakker, så en mægler modtager større belønning baseret på hans kunders økonomiske succes frem for mængden af ​​transaktioner, som han genererer.

For at reducere risikoniveauet for moralsk risiko i den finansielle servicesektor er nøglen at indse, hvorledes den iboende moralske risiko er i branchen. I lyset af denne grundlæggende kendsgerning vil virksomhederne i de finansielle tjenester kunne indlede politikker for at modvirke den iboende risiko for moralsk risiko.