Kort efter at du har lukket på et pant, uanset om det er fordi du lige har købt et hus eller refinansieret dit eksisterende lån, vil du sandsynligvis begynde at få daglige henvendelser i posten, der opfordrer dig til at købe realkreditforsikring livsforsikring . Disse anmodninger forkæler sig som officielle anmodninger fra din realkreditinstitutter med oplysninger om dit realkreditlån, som din långivers navn, hvor meget du har lånt, din lånetype og selvfølgelig dit navn og adresse. I strenge, modige bogstaver fører de med udsagn som disse:

- "VIGTIG BEMÆRKNING: VED KOMPLETTER OG TILBAGE"

"ENDELIG BEMÆRKNING: MORTGAGE BESKYTTELSESKORT"

• "BEMÆRKNING OM TILBUD: FREMGANGSFRIE HJEMBESKYTTELSE"
• Så kommer de ind i skræmme taktik og følelsesmæssige anbringender:
• "Hvad hvis du dør pludselig? Ville din familie kunne fortsætte med at betale pant og opretholde samme livskvalitet? "

Den løsning, de tilbyder, er et program, der hævder at" beskytte din familie i tilfælde af en uventet tragedie ved at betale dit pant. "Det hedder et pantbeskyttelsesprogram eller livsforsikringsselskab. "Uden denne plan," siger anmodningen, "din familie ville stadig nødt til at lave dine månedlige pantbetalinger. ”

Men pantbeskyttelsesforsikring (MPI) er egentlig bare en form for livsforsikring. Det sælges af banker tilknyttet långivere og af uafhængige forsikringsselskaber, der kan få oplysninger om dit pant i offentlige registre. Politiske vilkår varierer efter stat og forsikringsselskab Oplysningerne her er ment at være et generelt overblik og kan ikke præcist afspejle vilkårene i en bestemt politik. Når det er sagt, har de fleste mennesker ikke brug for realkreditforsikring livsforsikring. Her er hvorfor plus oplysninger om, hvem der rent faktisk kan drage fordel af at have en af ​​disse planer.

Ingen fleksibilitet (måske)

Med regelmæssig livsforsikring kan dine overlevende eller plejere bruge de penge, de modtager, som de passer. Under nogle traditionelle pantbeskyttelsesforsikringer - især dem, der købes gennem din långiver - sender forsikringsgiveren ydelsesbetalingen direkte til din långiver, så dine modtagere aldrig ser det overhovedet. En bedre mulighed er en pantbeskyttelsespolitik, der betaler dine kære direkte. Flere og flere politikker gør det, så vær sikker på at det er den slags, du får, hvis du vælger dette produkt.

Højere omkostninger

Hvis du er sund og aldrig har brugt tobak, betaler du normalt mere for dækning, når du får pantbeskyttelsesforsikring, end du ville for livsforsikring.

"Hovedårsagen til ikke at købe MPI er prisen", siger Bakul Modi, en forsikringsrådgiver for Protection from Life i Raleigh-Durham, N.C. område. "Det giver typisk en faldende dækning for en pris, der er højere end en løbetidspolitik. Du kan få niveaubeskyttelse til en lavere pris med terminsforsikring. "

I modsætning til andre former for forsikring er det svært at få et tilbud på pantbeskyttelsesforsikring online. Priserne på realkreditforsikring kan variere meget; Der er mindre gennemsigtighed på dette marked, og der er for mange variabler til præcist at sammenligne priser, siger Modi. Men her er et eksempel på forskellen i betalingen: For en 35-årig mandlig nonsmoker, der bor i New York, kan en 30-årig realkreditforsikring fra State Farm koste $ 755 om året. Hvis han kvalificerede sig til de bedste satser på en 30-årig livsforsikring, kan han betale $ 345 om året. hvis han kvalificerede sig til de værste satser på samme politik, kunne han betale $ 677. 50 pr. År. Disse priser er betinget af forsikring, som kan kræve en lægeundersøgelse.

Endvidere kan præmierne på pantbeskyttelsespolitikken kun fastsættes for de første fem år; med den slags politik kunne de så gå op eller ned. Du bliver nødt til at konsultere politikken for at se, hvor høj præmierne kunne få. I modsætning hertil har udtrykket politik faste præmier i 30 år; ingen overraskelser eller prisstigninger.

Krympende udbetaling (Hvis du køber den forkerte type)

Mange pantbeskyttelsespolitikker tilbyder højeste præmier for politikens varighed, hvilket betyder, at dine præmier forbliver de samme. Denne funktion lyder godt - bortset fra at med mange politikker den dækning disse konsistente præmier køber vil du krympe over tid, da den potentielle udbetaling falder. Denne form for realkreditforsikring livsforsikring kaldes "faldende sigt" forsikring.

Her er ræsonnementet: Forsikringen er beregnet til at betale din pantbalance, og hver måned betaler du en del af din realkreditinstitutter. Derfor reducerer realkreditforsikringens potentielle udbetaling hver gang du betaler dit pant.

I stedet skal du se efter den nyere type af pantbeskyttelsesprodukt, hvor udbetalingen ikke falder; denne funktion kaldes en niveau dødsfordel. Hvad det betyder er, at hvis du dækker et $ 100.000 pant, vil din modtager (ikke långiveren) modtage hele $ 100.000, selvom pantegælden er faldet til $ 65.000. Hvis du betaler pantet mens politikken er stadig i kraft, nogle politikker giver dig mulighed for at konvertere din pant forsikring til en livsforsikring politik.

Returnerede (men inflationsspræste) præmier

Nogle pantbeskyttelsesforsikringer vil returnere dine præmier, hvis du aldrig indgiver et krav. Er det sådan, at din dækning falder, selvom du stadig betaler det samme beløb? Ikke rigtig. Efter 15 eller 30 år, når dit pant er betalt, og du får dine præmier tilbage, vil de være langt mindre værd, fordi inflationen vil have ødelagt deres værdi. Du har også mistet muligheden for at investere, hvad du sparer fra at købe billigere livsforsikring i stedet for pantbeskyttelsesforsikring.Det er 15 eller 30 år med potentielle sammensætninger vender tilbage i afløb.

Så hvem kan være til gavn for?

Nogle mennesker kvalificerer sig ikke til livsforsikring på grund af deres sygehistorie eller nuværende dårlige sundhed - og er ikke berettiget til en gruppepolitik, der ikke kræver medicinsk forsikring (arbejdsgiverforsikring kan ikke kræve en lægeundersøgelse, for eksempel). For disse personer kan pantbeskyttelsesforsikring være et nyttigt alternativ …

"MPI sælges normalt uden tegningsgaranti," siger Modi, "så hvis du ikke er i stand til at få sigt, kan MPI være fornuftigt. "

Hvis det passer til din situation, få citater fra flere virksomheder - ikke nødvendigvis dem, der sendte dig de alarmerende breve gennem mailen. Når som helst du køber forsikring, skal du kontrollere firmaets finansielle styrke rating med A. M. Best, et firma, der giver forsikringsselskaber en bogstavklasse for at hjælpe forbrugerne med at vurdere, om forsikringsselskabet vil kunne betale dem, hvis de indgiver et krav.

For at undgå en MPI-politik med faldende udbetaling kan du være bedre med en ikke-medicinsk eksamen (også kaldet "garanteret problem") politik med niveau præmier og en dødsfordel. Disse politikker koster mere og nogle gange har lavere dækning end terminspolitikker, der gennemgår din helbreds- og sygehistorie, men de betaler samme fordel, uanset om du dør 5 eller 25 år i dit pant.

En anden mulighed: Lånbeskyttelsesforsikring kan tilbyde mere dækning til en bedre pris tidligere i dit pantperiode, men når du først har betalt hovedstolen væsentligt, kan du være bedre at skifte til en garanteret udstedelsespolitik.

"Hvis du ikke kan kvalificere dig til tidsforsikring, skal du sørge for at shoppe," siger Modi. Sammenlign det fine print for at se, hvad du virkelig får for dine penge. "Mens der er svindel derude, er det et legitimt, om end dyrt produkt," siger han. "Ikke alle politikker er ens. "

Her er to vigtige overvejelser, hvis du overvejer MPI:

Aldersgrænser

Ligesom mange andre former for livsforsikring kan realkreditforsikring muligvis ikke være tilgængelig efter en vis alder. State Farm, for eksempel, tilbyder kun 30-årig pantbeskyttelsesforsikring til ansøgere i alderen 45 år eller derover; aldersgrænsen er 36 i New York. Du skal være 60 eller yngre for at få en 15-årig politik.

Forveksl det ikke med privatforsikring

Mens navne ligner hinanden, er realkreditforsikring og privat realkreditforsikring helt forskellige produkter. Privat pant forsikring beskytter långiveren, ikke dig. Hvis du lægger mindre end 20% på dit hjem, betaler du månedlige præmier til en PMI-politik, der betaler din långiver, hvis du er standard. Hvis du dør, vil dine arvinger fortsætte med at skylde pantbetalingen og skulle have standard på dem før PMI sparker ind. Hvis nogen afhænger af din indkomst, skal du sørge for at købe livsforsikring for at hjælpe dem med at betale pant og andre udgifter efter din død.

Den hårde sælger

Forsikringsselskaber til forsikringsselskaber kan forsøge at overbevise dig om, at du har brug for deres produkt ud over livsforsikring.De vil fortælle dig, at udbetalingen af ​​realkreditlånet vil udgøre en stor del af dit livsforsikringsprovenu, hvilket betyder meget mindre for dine overlevende at opfylde deres grundlæggende leveomkostninger. Men hvis du ikke tror at du har tilstrækkelig livsforsikring, skal du købe mere; det vil nok koste mindre for at øge denne dækning end at købe en særskilt pantbeskyttelsespolitik. Den anden fejl i dette arguments logik er, at dine overlevende skal betale af pantet, hvis du døde uventet. Det er ikke altid tilfældet og er ikke nødvendigvis den bedste udnyttelse af forsikringsprovenu.

Den nederste linje

Finansielle eksperter anbefaler normalt ikke noget forsikringsprodukt, der kun betaler visse regninger. Hvis du er bekymret for din ægtefælle eller børn, der arver et pant, kan de ikke være i stand til at betale, men livsforsikring er den bedste mulighed for dem, der kvalificerer sig. Selv om nogle politikker er mere fleksible nu, bør folk stærkt undersøge terminsforsikring og andre muligheder, inden de vælger realkreditforsikring livsforsikring.