USAs Securities and Exchange Commission (SEC) definerer ulovlig insiderhandel som "køb eller salg af en sikkerhed, i strid med en fiduciary duty eller et andet forhold mellem tillid og tillid, mens det er i besiddelse af materiale , ikke-offentlig information om sikkerheden. " Tilfælde af insiderhandel fører ofte til civilafgifter opkrævet af SEC. Hvis der foreligger tilstrækkelige beviser for en kriminel anklage, bliver anklagerne også anholdt og overdraget til en advokats kontor for strafferetlig retsforfølgning. Følgende er tre af de største sanktioner for insiderhandel i USA.

Fængselsbetegnelser

Den 3. oktober 2011 blev Raj Rajaratnam dømt for alle 14 tæller af værdipapirbedrageri og konspiration og dømt til 11 års fængsel. Han blev også bødet mere end 150 millioner dollars i borgerlige sanktioner. Galleon-koncernen grundlagt af Rajaratnam i 1997 voksede til at blive en af ​​verdens største hedgefonde med over 7 milliarder dollar under ledelse. Firmaet lukket ned efter Rajaratnam blev anholdt den 9. oktober 2009 for insiderhandel og konspirationsafgifter.

Den amerikanske advokats kontor udførte en udbredt undersøgelse bestående af over 18.000 ledningsoptagelser med mere end 500 individer. SEC konkluderede, at Rajaratnam handlede på ikke-offentlig insiderinformation, der involverede indtjeningsrapportnumre, fusioner og kontraktdetaljer og høste over 25 millioner dollars i ulovligt overskud.

Detaljer om straffesagen, inklusiv inkriminerende aflytningsoptagelser, blev offentliggjort til medierne, og tilskynde den offentlige vold mod den arrogante milliardær. For at begrænse enhver forestilling om, at milliardærer fik et gratis pass til insiderhandel, gav domstolene et eksempel på milliardæren ved at aflevere en af ​​de længste fængselsstraff til hidtid for insiderhandel.

Zvi Goffer, en ex-erhvervsdrivende hos Galleon Group, som gik ved aliaset "Octopussy", blev fyret af Galleon i 2008. Han medvirkede senere til Incremental Capital LLC. Goffer blev dømt for insiderhandel i 2011. Nogle af hans handlinger omfattede personligt at bribere advokater for information om fusionsaftaler og rekruttering af tippers for kilder til insiderinformation. Goffer blev dømt for 12 tæller af værdipapirbedrageri og to tæller af sammensværgelse og blev dømt til 10 års fængsel og bøder på 10 millioner dollars.

Stive Bøder

SAC Capital, en førende hedgefond på Wall Street, var skyldig i insiderhandel og bedrageribetalinger i november 2013 og aftalt at betale $ 1. 8 mia., Som var den største single insider handel fine til dato. Efter en årtræds forfølgelse indgav sekretæren sivile anklager mod Stephen A.Cohen i juli 2013 for at undlade at føre tilsyn med to porteføljeforvaltere, der aktivt engagerede sig i ulovlig insiderhandel, der høste hundredvis af millioner dollars i overskud. De to vigtigste syndere, Michael Steinberg og Mathew Martoma, blev begge opkrævet særskilt for insiderhandel. Cohen undgik kriminel retsforfølgning.

Banned From Managing Outside Monies

SEC søgte et livstidsforbud mod Cohen, der forvalter udenfor midler. En SEC-afvikling begrænsede dog tilsynsforbuddet på grund af en appeldomstols afgørelse, der vendte om en anden insiderhandel-relateret sag i 2014, og som følge af afgifterne for Michael Steinberg og seks andre sagsøgte. Forbuddet forbyder Cohen at optræde som vejleder hos en registreret fond og forvalte udenlandske investeringer.

SEC fik også bestemmelser om at overvåge Cohs firma og regelmæssigt føre tilsynseksaminer. Cohen vil være berettiget i 2018 til at styre udenfor midler. Det er spekuleret, at Cohen kunne rejse op til $ 2. 5 milliarder kroner den dag han beslutter sig for at vende tilbage til forvaltningen af ​​eksterne midler. Efter at have lukket SAC Capital oprettede Cohen Point72 Asset Management LP, et familiekontor med 850 ansatte, ned fra 1.000 ved SAC. Fra 2015 forvaltede Point72 Asset Management LP $ 8 til $ 9 milliarder af Cohens egne personlige midler.