Investering i indeksfond og ETF'er får en masse positive presser, og med rette. Indeksfonde giver i bedste fald en billig måde for investorer at spore populære aktie- og obligationsmarkedsindekser. Indeksfondene overstiger i mange tilfælde de fleste aktivt forvaltede fonde. Som eksempel er den populære Vanguard 500 Index (VFINX) placeret i de øverste 19% af alle fonde med storkapitalblandinger i år, og de øverste 21% for de efterfølgende fem år pr. 30. september 2014.

Man kan tænke at investere i indeksprodukter er en no-brainer, en slam-dunk. Til ingen overraskelse har udbyderne af fonde og børsnoterede fonde (ETF'er) skabt en masse nye indeksprodukter som følge af populariteten af ​​indeksinvesteringer. Her er fem ting at vide om indeksfonde, når du planlægger din investeringsstrategi. (For relateret læsning se: 4 træk ved en god indeksfond .)

Ikke alle indeksfonde er billige

Min kone arbejder for en division af et stort multinationalt selskab, og indeksfonde, der tilbydes i sin 401 (k) -plan, er snavsige institutionelle fonde. Hvis din 401 (k) plan indeholder indeksfonde fra udbydere som Vanguard Group eller Fidelity Investments, kan du være temmelig sikker på, at disse er lave omkostninger. For eksempel har Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) et udgiftsforhold på 0. 17%, mens Fidelity versionen (FSTMX) bærer et udgiftsforhold på 0. 10%. Begge fondfamilier tilbyder aktieklasser med endnu lavere udgiftskvoter og tilbyder også et komplet udvalg af indeksfonde på tværs af forskellige aktie- og obligationsaktiver.

Mange 401 (k) planer tilbyder desværre ikke indeksfonde, der ikke er så billige. Dette kan være rigtigt, hvis din planudbyder er et forsikringsselskab eller mæglerfirma, der tilbyder deres egne proprietære midler. Et par eksempler, jeg fandt via Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er Principal Large Cap S & P 500 Index R3 (PLFMX) med et udgiftsforhold på 0, 72% og den statslige Farm S & P 500 Index R1 (RSPOX) med et kæmpe udgiftsforhold på 1, 07%. (For mere se: Stop med at betale høje gensidige fondskasser .)

Mens rådene om at fokusere på indeksfonde i din 401 (k) plan ofte er lyd, skal du sørge for at se på indekset midler, der tilbydes i din plan for at sikre, at du træffer de bedste valg. For 401 (k) deltagere, der er heldige nok til at få et udvalg af flere lavprisindeksfonde, kan fordelen over højere omkostninger aktive midler være betydelige.

Alle indekser er ikke skabt lige

Der findes en bred vifte af lavprisindeksforeninger og ETF'er, der dækker meget brugte indekser på tværs af de ni indenlandske Morningstar-stilkasser samt udbredte udenlandske aktieindekser.Det samme gælder for den faste indkomst side af ting.

Spredning af ETF-indeksprodukter i de senere år har ført til en hel masse indeksfonde med underliggende indeks, der i det væsentlige blev oprettet i "laboratoriet" med resultater, der stort set er testet i modsætning til at have reelle markedsresultater. En forskningsrapport fra 2012 fra Vanguard citerede over 1.000 indekser, der blev brugt af de amerikanske børsnoterede ETF'er. Mens back-testing er et gyldigt analytisk værktøj, skal investorer være forsigtige med ETF'er ved hjælp af indekser, der består af en lang række tilbageprøvede historiske resultater. Efter min viden er der ingen regler for de underliggende antagelser, der anvendes til at anvende disse data, og de simulerede resultater kan ikke være en præcis skildring af risici ved ETF. (For mere, se: 5 grunde til at undgå indeksfonde .)

Jeg er personligt meget mere behagelig at holde fast ved en fond eller ETF, der sporer et indeks baseret på reelle markedsdata.

Indeksfondene reducerer ikke nødvendigvis risikoen for tab

Investorer i en indeksfond eller ETF, der sporer S & P 500 i løbet af 2008, tabte ca. 37% plus fondens udgifter som afspejler faldet i det underliggende indeks. Investorer i indeksprodukter, der sporer fast ejendom i form af en ejendomsinvesteringsfond (REIT) eller vækstmarkedet, led også store tab. (For yderligere, se: Risikoen ved investering i nye markeder .)

Indeksfondsinvestorer eliminerer dog lederrisikoen. Dette er risikoen for, at en aktiv manager undervurderer benchmarken i forbindelse med deres investeringsstil på grund af de investeringsvalg, de foretager i forvaltningen af ​​fonden.

Underliggende indekser kan ændre

Vanguard, der er en stor aktør i både indeksfond og ETF'er, har for nylig ændret de underliggende indekser for et antal af deres core index-fonde såsom Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) og flere andre. Dette blev gjort stort set på grund af gebyrerne Vanguard måtte betale den tidligere indeksudbyder med henblik på at opretholde deres status som en af ​​de laveste prisindeksfondsbutikker. Der ser ikke ud til at have været en negativ indvirkning her, men igen skal indeksfondskunder være på toppen af ​​deres beholdninger for ændringer som dette, som jeg formoder, vil blive mere almindelige, da ETF og leverandører af gensidige fond fortsat konkurrerer om pris . (Se mere: ETF'er, der normalt findes i pensionsregnskaber .)

Indeksfonde sikrer ikke investeringssucces

Bare at investere i en indeksfond eller to betyder ikke, at du er på vej mod at nå dine investeringer eller økonomiske planlægningsmål. Indeksfonde er værktøjer ligesom alle andre investeringsprodukter. For at få mest udbytte af at bruge indeksfonde enten udelukkende eller i kombination med aktive midler, skal du have en strategi. (For mere se: Faldet på indeksfondene .)

Indeksfonde fungerer ret godt som en del af en aktivallokeringsplan. Indeksfonde (i det mindste dem der sporer grundlæggende kerne-benchmarks) tilbyder renhed inden for deres investeringsstile.Mange finansielle rådgivere sammensætter porteføljer af indeksfonde, der tildeles i overensstemmelse med deres kundes risikotolerance og deres finansielle plan. Andre kan bruge en "core and explore" tilgang, hvor indeksfonde udgør en stor del af porteføljen (kernen) med udvalgte aktive midler for forhåbentlig at forbedre afkastet (udforskningsdelen). (For mere se: 5 grunde til at undgå indeksfonde .)

Bundlinjen

Investering i indeksfond og ETF'er kan være en fremragende lavprisstrategi for hele eller en del af din investeringsportefølje. Ligesom enhver anden investeringsstrategi kræver investering i indeksfonde, at du forstår, hvad du investerer i. Ikke alle indeksprodukter er de samme, og investorer skal se ud over indekset "indeksfond" for at sikre, at de virkelig investerer i et billigt produkt der følger et benchmark, der passer til deres investeringsstrategi. (For mere se: De skjulte forskelle mellem indeksfonde .)