I løbet af det sidste kvart århundrede har 401 (k) planer udviklet sig til den dominerende pensionsplanordning for de fleste amerikanske arbejdstagere. Selv om der er blevet foretaget mange forbedringer af strukturen og funktionerne i 401 (k) planer siden deres oprettelse, er det stadig nødvendigt at løse yderligere problemer, og der er stadig behov for forskellige forbedringer.

Her er seks problemer med den nuværende 401 (k) planstruktur sammen med måder, hvorpå du kan begrænse de negative konsekvenser af disse kendte problemer. (Se vores vejledning for mere: 401 (k) og kvalificerede planer .)

1. Strukturelle mangler

Du har sikkert fået at vide, at du investerer dine penge gennem en proces, der kaldes dollar-cost-gennemsnittet, giver dig mulighed for forsigtigt at opbygge dit pensionsnest æg over tid. Selvom dette koncept kan være sandt, når markedet forventes at udvikle sig over tid, er det desværre ikke rigtigt, når markedet svinger på en relativt flad måde, og det er heller ikke rigtigt, hvis markedet er på vej ned. Selvom det kan være fornuftigt for dig at købe flere og flere aktier i et aktiv, der er stigende i værdi, er denne filosofi ikke fornuftig, hvis du køber et aktiv, der er fuldt værdsat eller et, der falder i værdi.

Desværre har du måske købt ind i begrebet dollar-omkostninger i gennemsnit, fordi det blev forklaret dig som en forsigtig investeringsmetode. Uheldigvis er dollar-omkostningerne gennemsnitlig en simpel løsning til at angive den måde, hvorpå bidrag skal kanaliseres fra din arbejdsgiver til dine investeringsfonde i din 401 (k) plan.

For at forklare, bidragsbaserede planer, som din 401 (k) plan, kræver periodiske bidrag til din pensionskonto hver gang din arbejdsgiver behandler en lønning på dine vegne. Derfor uden konceptet som dollaromkostningerne, ville begrebet at trække penge med jævne mellemrum fra din lønseddel til dine investeringsmuligheder ikke give mening, især da det faktum, at dine investeringsoptioner kan blive fuldt værdsat eller endda værre, overvurderet på det tidspunkt, hvor bidragene vil blive foretaget.

Heldigvis kan du tage kontrol over din investeringsproces ved at styre alle dine pensionsplanbidrag til en konservativ investeringsopsætning, der tilbydes i din pensionsplan. Så når tiden er rigtig, kan du lave en strategisk investeringsallokering af de kontanter, du har akkumuleret i den mulighed til en eller flere af de mindre konservative midler, der tilbydes i din 401 (k) plan. Selvfølgelig skal du være i stand til at bestemme, hvornår kontakten ser attraktiv ud fra et investeringssynspunkt. Ikke desto mindre bør du forvente denne form for ansvar, hvis du deltager i en bidragsbaseret plan. (Lær mere om 401 (k) s i vores vejledning: Pensionering Grundlæggende .)

2. Lang investeringstidshorisonter

Du har også sikkert fået at vide, at din arbejdsgiver etablerede en 401 (k) plan på dine vegne for at give dig en langsigtet opsparingsplan for pensionering. På baggrund af denne forudsætning har du sandsynligvis ført til at tro på, at du skal udvikle en langsigtet strategisk aktivfordeling baseret på en tidshorisont, der sandsynligvis vil overstige et årti.

Det, du måske ikke har fået at vide, er desværre, at det er meget usandsynligt, at porteføljeforvalterne, der forvalter dine investeringsoptioner i øjeblikket, vil administrere dem 10 eller flere år fra nu. Derfor skal du sandsynligvis bruge indeksfonde, hvis du skal udvikle en strategisk tildeling med et langsigtet fokus, for at mindske den sandsynlige mangel på mellemledelsens langsigtede ansættelsesforhold og din langsigtede investeringsperiode.

"Da de fleste aktive fonde ikke overgår deres indeks eller benchmark, er en investor bedre til at kontrollere omkostningerne ved at sætte deres penge i en indeksfond. At 1% sparring kan betyde titusindvis af dollars (eller flere) ved pensionering , siger Patrick Traverse, grundlægger af MoneyCoach, Charleston, SC

Hvis en mængde indeksfonde ikke udbydes i din 401 (k) -plan, skal du antage, at dine nuværende fondsledere skal styre dine penge i mange år fremover eller at dine fremtidige ledere vil styre dine penge på samme måde som det styres i dag. Selvfølgelig er disse antagelser meget usandsynlige. Når det er sagt, har du et par muligheder for at løse dette problem. For det første kan du udvikle en taktisk aktivtildeling beredskabsplan, der vil forberede dig til at handle, hvis en af ​​dine porteføljeforvaltere afstår ansvar. Derudover kan du åbne en traditionel IRA eller Roth IRA og bidrage op til din lovgrænse gennem forskellige typer indeksfondsstrategier, der ikke er tilgængelige i din 401 (k) plan.

3. Administrative omkostninger

Der er ingen tvivl om det, en kvalificeret 401 (k) plan er en dyr medarbejderfordel. Det skyldes, at 401 (k) planer medfører mange overensstemmelsesproblemer, der skal overvåges, og løbende service- og administrationsfunktioner, der skal leveres. Derudover kræves der en række uddannelses- og kommunikationstjenester, der tilbydes til at planlægge deltagere.

I betragtning af disse mandater er det højst sandsynligt, at du betaler for dem gennem deltagerkostnader; supplerende aktivbaserede afgifter specificerede omkostninger for ydelser som lån, modgangstab og kvalificerede indenlandske relationer ordrer; og måske vigtigere, højere fondeudgifter. Omkostningerne er særligt stejle i småplanarenaen, hvor mangel på stordriftsfordele fremmer meget højere omkostninger.

Du kan heldigvis begrænse de negative omkostninger ved din 401 (k) plan ved at udvikle en skræddersyet pensionsplanstrategi. For at nå dette mål bør du altid investere i din 401 (k) plan op til det punkt, hvor du modtager 100% af din arbejdsgivers tilsvarende bidrag.Derefter skal du åbne en traditionel IRA eller Roth IRA, og bidrage til din juridiske grænse. Når du har maksimeret de penge, du kan bidrage til en IRA, skal du derefter øge din bidragsrate i din 401 (k) plan for at nå det ønskede besparelsesniveau.

Du kan åbne en billig IRA hos et mæglerfirma eller via en lokal bank. Efter at have gennemgået dine muligheder vil du sandsynligvis finde ud af, at bredden og dybden af ​​de investeringsmuligheder, der er tilgængelige for dig gennem en IRA, vil være meget større og billigere end de investeringsmuligheder, der er tilgængelige for dig gennem din arbejdsgiverbaserede 401 (k) plan. Med det for øje er det vigtigt at forstå, at de besparelser, du vil opleve gennem en IRA, er et direkte resultat af mindre stringente overholdelse af forpligtelser, færre service- og administrationsansvar og færre uddannelses- og kommunikationstjenester, der vil blive tilbudt dig. Ikke desto mindre, hvis du ikke har brug for nogen af ​​disse tjenester, er det at investere i en IRA en ideel måde at spare på for din langsigtede pensionering.

En anden grund til at have en IRA: "Din 401 (k) kan nogle gange blive frosset, hvis du flytter til udlandet. Da du ikke arbejder i USA eller for samme firma, der opretter 401 (k) Det kan være umuligt at overføre det til en udenlandsk arbejdsgiver og / eller gøre bidrag til det. At have en IRA er meget bedre for dem, der flytter til udlandet, og heldigvis kan 401 (k) s konverteres til IRA, hvis du finder dig selv i et andet land , "siger Trey Archer, udstationeret finansiel rådgiver, Infinity Financial Solutions Ltd., Shanghai, Kina.

4. Lackluster Recordkeeping

Det er sikkert at sige, at du sandsynligvis ikke forstår de kompleksiteter, der er forbundet med registrering af de aktiver, du har akkumuleret i din 401 (k) plan. Ironisk nok, selv i dagens teknologiske tidsalder, er optagelsen stadig en arbejdskrævende indsats, især hvis dine optegnelser skal genereres i mange år. For at gøre sagen værre, selvom din skuespiller gør et perfekt arbejde for dig, vil du sandsynligvis kun give den skuespiller en gennemsnitsklasse for de ydelser, der leveres, fordi du uden tvivl vil forvente, at dine optegnelser og udsagn skal frembringes rettidigt, og fri for eventuelle fejl og udeladelser.

I betragtning af forståeligt set høje standarder og forventninger vil næsten ingen af ​​pensionisterne give investorvenlige udtalelser. I stedet har de en tendens til kun at generere, hvad loven kræver. Desværre er det, der kræves af loven, ikke nødvendigvis, hvad du har brug for til at foretage en nyttig økonomisk vurdering af din investeringsstrategi.

For at kunne planlægge en pension, skal du månedligt vide, hvad din startkontosaldo er, hvor meget du og din arbejdsgiver har bidraget til din pensionsplan konto, antallet af overførsler eller udbetalinger du har foretaget i perioden, størrelsen af ​​eventuelle gevinster eller tab, du oplevede, og din slutbalance. Desværre giver din pladeselskab sandsynligvis ikke disse oplysninger til dig på en brugervenlig måde.For at få det, skal du højst sandsynligt tage oplysningerne fra dine månedlige eller kvartalsvise udsagn og opbygge et regneark, du kan bruge til at spore dine oplysninger.

Når du har udarbejdet oplysningerne korrekt, skal du manuelt beregne din årlige afkast for at foretage en grundig analyse og gennemgang. Som du sikkert kan fortælle, kan denne type arbejde blive meget tidskrævende og kan kræve flere økonomiske færdigheder, end du i øjeblikket ejer. Ikke desto mindre, hvis du ikke kompilerer denne type oplysninger, vil det være næsten umuligt for dig at afgøre, om du er på vej i forhold til at opfylde dine langsigtede finansielle mål. For at løse dette problem skal du gennemgå de globale investeringsprestandestandarder for at lære at fuldføre denne vigtige indsats. (For yderligere oplysninger se også Er din 401 (k) Administrator kompetent? )

"Det er ofte svært at gennemgå din kvartalsopgørelse og dechiffrere, hvor godt din investeringsstrategi virker. med en rådgiver uden for gebyr, kan du se, hvordan dine 401 (k) investeringer virkelig udfører, og hvilke ændringer der kan foretages uden at skulle overføres til en IRA, "siger Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Tax & Wealth Group , Lake Mary, Fla.

5. Sub-Par Investeringsplan Designs og Marginal Kvalitets Investeringsoptioner

Med hensyn til pensionsplan design er den konventionelle visdom i investeringsplanen 401 (k), at "mindre er mere." Hvad der menes med dette koncept er, at et omfattende pensionsplandesign kan udvikles ved at tilbyde en række investeringsoptioner, der dækker omkring fem aktivklassekategorier. Disse kategorier med hensyn til teoretisk risikobestemmelse er pengemarkedsfonde eller stabile værdifonde, kerneobligationsfonde, storkapitalfonde, småkapitalfonde og internationale fonde.

Konceptet bag mindre er mere, et investeringsselskabs forsøg på at strømline dine investeringsbeslutningsansvar for at minimere kompleksiteten af ​​dine investeringsvalg. Selv om du kan udvikle en diversificeret portefølje ved at investere i midler, der falder i disse fem aktivklassekategorier, er det højst sandsynligt, at du også vil have brug for adgang til TIPS-midler, high yield-midler, REIT-midler, mid-kapitaliseringsaktier Emerging Markets Funds og Commodity Funds for at opbygge en omfattende portefølje, der er i stand til at opfylde dine langsigtede finansielle behov.

"Når jeg finder en kundes 401 (k), har begrænset (eller under) investeringsvalg, ser jeg altid til at se, om de har et selvregistreret mæglervindue til rådighed for dem. Dette giver dem mulighed for at åbne en konto på ' mægler vindues side og åbner mange flere investeringsvalg. Klienten har derefter deres regelmæssige bidrag til denne konto i forhold til de "faste" 401 (k) valg ", siger Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga .

Ud over de potentielle problemer med din 401 (k) pensionsplan design kan kvaliteten af ​​de investeringsmuligheder, der tilbydes i din plan, ligge langt under gennemsnittet, især hvis du er deltager i en lille pensionsplan.Derfor bør du vurdere, hvor omfattende din 401 (k) pensionsplan design er, og foretage en grundig due diligence analyse af de midler, der tilbydes i din plan, inden du foretager nogen form for investering. Når denne vurdering er gennemført, vil din bedste fremgangsmåde være at underrette din human resources afdeling om eventuelle forbedringer, der skal foretages. Derudover bør du opveje nogen af ​​dine 401 (k) planmangler ved at investere i en række indeksfonde via en individuel IRA. (For relateret læsning af lederens præstationer, se Opgør din investeringsforvalter? )

"En ofte overset mulighed for en investor, der har et ringe udvalg af fondvalg, er at tale med din arbejdsgiver. , arbejder arbejdsgiverne ikke bevidst på at give dig fattige valg. Mange gange får de disse valg af rådgiveren på planen. Hvis du ønsker forskellige eller flere muligheder, er det muligt, at din arbejdsgiver vil sige ja. Mange arbejdsgivere søger dette type feedback, "siger Kirk Chisholm, wealth manager hos Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

6. Komplekse Skatteeffekter

Det mest sandsynligt, at 401 (k) planattributten er den højest fordelte behandling er den før skattemæssige behandling af investerede pengestrømme. Denne funktion er vigtig, fordi hvis du har flere penge til at investere foran, bør du have større mulighed for at forbedre dine afkast ned ad vejen. Men før du blindt accepterer den forudsætning, at investering inden skat er en stor investeringsfordel for dig, skal du huske på, at når du trækker dine penge ud af din 401 (k) plan, vil hele det beløb, der trækkes tilbage, blive beskattet på din personlige indkomst skat niveau. I tilbageskridt kan dette være en væsentlig ulempe for dig, fordi det er højst sandsynligt, at din langsigtede investeringsstrategi ville have opnået betydelige langsigtede gevinster, som burde have været beskattet ved det meget lavere kapitalgevinstskattesatsniveau. Da disse gevinster vil blive beskattet som indkomst under en 401 (k) planstruktur, vil din opfattede fordel før skat på forsiden blive opvejet i en vis grad af den skattemæssige ulempe på bagsiden.

Vurdering af skatteimplikationer er en meget vanskelig indsats, fordi din skattestatus kan ændre sig over tid, og skattelovgivningen kan også ændre sig over tid. Derudover vil der blive udviklet nye pensionsordninger løbende i fremtiden. Derfor ser det ud til, at det som en god aftale i dag kan være en dårlig aftale i morgen. I betragtning af alle de usikkerheder, der er forbundet med skatter, bør du sandsynligvis ikke basere din beslutning om at bidrage til din 401 (K) plan ved at tage hensyn til enhver form for opfattet skattefordel.

Bottom Line

Mens 401 (k) planer er en vigtig del af din personalegodtgørelsespakke, er problemerne forbundet med nogle af deres bestemmelser meget problematiske.

"Det sidste problem er, at dine 401 (k) aktiver ikke er flydende. Den gode nyhed er, at det er på lang sigt. Den dårlige nyhed er, at den er på lang sigt og ikke tilgængelig. Så sørg for at du stadig gemmer nok på ydersiden til nødsituationer og udgifter, du måtte have før pensionering.Udsæt ikke alle dine besparelser i din 401 (k), hvor du ikke nemt kan få adgang til det, hvis det er nødvendigt, "siger Dan Stewart, CFA®, præsident, Revere Asset Management, Inc. i Dallas, Texas. nøje opmærksom på dette og de andre andre problemer, som tidligere blev drøftet og deltager aktivt i forberedelsen af ​​din økonomiske fremtid, bør du kunne begrænse de negative egenskaber i din 401 (k) plan og navigere dig på en måde, der gør det muligt for dig for at opfylde dine pensionsplanmål.

For yderligere relateret læsning, se også

401 (k) Gebyrer du behøver at vide og En nærmere kig på Roth 401 (k) .