Er du risikovægtig? Når du er en individuel erhvervsdrivende på aktiemarkedet, er en af ​​de få sikkerhedsanordninger du har, risikoen / belønningen.

Risiko Vs. Belønning

Desværre kan detailinvestorer ender med at miste en masse penge, når de forsøger at investere deres egne penge. Der er mange grunde til dette, men en af ​​disse skyldes manglende evne for individuelle investorer til at styre risiko. Risiko / belønning er en almindelig betegnelse i økonomisk folkeregler, men hvad betyder det? Kort sagt, at investere penge på investeringsmarkederne har en høj grad af risiko, og hvis du vil tage risikoen, skal det beløb, du står for at vinde, være stort. Hvis nogen, du marginalt har tillid til, kræver et lån på $ 50 og tilbyder at betale dig $ 60 om to uger, er det måske ikke værd at risikoen, men hvad hvis de tilbød at betale dig $ 100? Risikoen for at miste $ 50 for chancen for at lave $ 100 kan være tiltalende.

Det er en 2: 1 risiko / belønning, hvilket er et forhold, hvor mange professionelle investorer begynder at blive interesserede. Et forhold på 2: 1 giver investor mulighed for at fordoble deres penge. Hvis den person tilbyder dig $ 150, så går forholdet til 3: 1.

Lad os nu se på dette med hensyn til aktiemarkedet. Antag at du gjorde din forskning og fundet en bestand du kan lide. Du bemærker, at XYZ-aktier handler på $ 25, ned fra en nylig høj på $ 29. Du tror, ​​at hvis du køber nu i den ikke så fjerne fremtid, vil XYZ gå op til $ 29, og du kan indbetale. Du har $ 500 til at sætte i retning af denne investering, så du køber 20 aktier. Du gjorde al din forskning, men kender du dit risiko / belønningsforhold? Hvis du er som de fleste individuelle investorer, gør du det sikkert ikke.

Før vi lærer, om vores XYZ-handel er en god ide ud fra et risikoperspektiv, hvad skal vi vide om dette risiko / belønningsforhold? For det første, selvom en lille smule tarmfølelse finder sin vej ind i de fleste investeringsbeslutninger, er risiko / belønning helt et mål. Det er en beregning, og tallene lyver ikke. For det andet har hver enkelt sin egen tolerance for risiko. Du kan måske elske bungee jumping, men nogen andre kan have et panikanfald bare tænker på det.

Dernæst giver risiko / belønning ingen indikation for sandsynlighed. Hvad hvis du tog din $ 500 og spillede lotteriet? At risikere $ 500 for at få millioner er en meget bedre investering end at investere i aktiemarkedet ud fra et risiko / belønningsperspektiv, men et meget værre valg med hensyn til sandsynlighed.

Beregningen

Beregningen af ​​risiko / belønning er meget let. Du deler simpelthen din nettoresultat (belønningen) med prisen på din maksimale risiko. Ved at bruge XYZ-eksemplet ovenfor, hvis din aktie steg op til $ 29 pr. Aktie, ville du lave $ 4 for hver af dine 20 aktier for i alt $ 80. Du betalte $ 500 for det, så du ville opdele 80 ved 500, hvilket giver dig 0.16. Det betyder, at din risiko / belønning for denne ide er 0. 16: 1. De fleste professionelle investorer vil ikke give ideen et andet kig på et sådant lavrisiko / belønningsforhold, så det er en forfærdelig ide. Eller er det?

Lad os blive rigtige

Medmindre du er en uerfaren aktieinvestor, vil du aldrig lade $ 500 gå helt til nul. Din faktiske risiko er ikke hele $ 500.

Enhver god investor har et stopfald eller en pris på downside, der begrænser deres risiko. Hvis du sætter en salgspris på $ 29 som omvendt, sætter du måske $ 20 som den maksimale ulempe. Når din stop-loss-ordre når $ 20, sælger du den og kigger efter den næste mulighed. Fordi vi begrænsede vores downside, kan vi nu ændre vores tal lidt. Dit nye overskud forbliver det samme ved $ 80, men din risiko er nu kun $ 100 ($ 5 maksimalt tab multipliceret med de 20 aktier du ejer), 80/100 = 0. 8: 1. Dette er stadig ikke ideelt.

Hvad hvis vi hævede vores stop-loss-pris til $ 23, hvilket risikerer kun $ 2 pr. Aktie eller $ 40 tab i alt? 80/40 er 2: 1, hvilket er acceptabelt. Nogle investorer vil ikke forpligte deres penge til nogen investering, der ikke er mindst 4: 1, men 2: 1 anses mest for det mindste. Selvfølgelig skal du selv bestemme, hvad det acceptable forhold er for dig.

Bemærk, at for at opnå risikoen / belønningsprofilen på 2: 1 ændrede vi ikke det øverste nummer. Da du gjorde din forskning og konkluderede, at den maksimale opadgående var $ 29, der var baseret på teknisk analyse og grundlæggende forskning. Hvis vi skulle ændre toppunktet, for at opnå en acceptabel risiko / belønning, stoler vi nu på håb i stedet for god forskning. Enhver god investor ved, at det er et tabt forslag, der stoler på håb. At være mere konservativ med din risiko er altid bedre end at være mere aggressiv med din belønning. Risiko / belønning beregnes altid realistisk, men alligevel konservativt.

Trinnene

Følg disse trin for at indarbejde risiko / belønningsberegninger:

1. Vælg en bestand ved hjælp af udtømmende forskning.

2. Indstil op- og nedadrettede mål baseret på den aktuelle pris.

3. Beregn risikoen / belønningen.

4. Hvis det er under din tærskel, skal du hæve dit downside mål for at forsøge at opnå et acceptabelt forhold.

5. Hvis du ikke kan nå et acceptabelt forhold, skal du starte med en anden investeringside.

Når du begynder at inkorporere risiko / belønning, vil du hurtigt bemærke, at det er svært at finde gode investerings- eller handelsideer. Profferne kæmper gennem nogle gange hundredvis af diagrammer hver dag på udkig efter ideer, der passer til deres risiko / belønningsprofil. Undgå at vige væk fra dette. Jo mere omhyggelig du er, desto bedre er dine chancer for at tjene penge.

Den nederste linje

Endelig husk at under opretholdelse af et lager, vil opadgående nummer sandsynligvis ændre sig, når du fortsætter med at analysere nye oplysninger. Hvis risikoen / belønningen bliver ugunstig, vær ikke bange for at forlade handelen. Find dig aldrig i en situation, hvor risikoen / belønningen ikke er til din fordel.