Kort sagt er seriens 7-eksamenseksamen væsentligt nemmere end CFA-eksamen (Chartered Financial Analyst). Det tager kun en brøkdel af tiden at forberede sig til serie 7-eksamen sammenlignet med CFA-eksamenerne, og materialet er næsten ikke så vanskeligt eller omfattende.

CFA-eksamen

CFA-instituttet udsteder CFA-charteret til personer, der kan overholde sine strenge krav. En person med en CFA kan indgå i en række forskellige økonomiske karriere, herunder:

• Investeringsstyring

• Porteføljeanalyse

• Købssidehandel

• Salgsanalyse (investment banking)

• Academia

• Økonomer > • Finansiel rådgivning

Folk sammenligner undertiden CFA-uddannelsen for at opnå en Master of Business Administration, bortset fra at den er meget mere specialiseret i investeringer. For at opnå en CFA skal en person opfylde alle kravene fra CFA Institute, herunder:

• Passerer alle tre niveauer af CFA-eksamenen

• Får fire års "acceptabel erhvervserfaring"

• Bliver medlem af CFA Institute, som kræver en tilknytning til en Lokalt kapitel

CFA indehavere føler, at programmets mest udfordrende facet opfylder uddannelseskravet. Kandidater skal bestå tre eksamener med progressiv vanskeligheder og kan kun tage en prøve om året. CFA Institute foreslår mindst 250 timers studietid for hver test. Det tilbyder niveauet jeg eksamen to gange om året i løbet af slutningen af ​​foråret og efteråret, mens det kun giver niveau II og III en gang om året i løbet af sene forår.

CFA-programmets lave beståelsesrate angiver eksamens vanskeligheder. Mellem 40% og 65% af kandidaterne bestå de tre eksamener om et år, hvilket betyder en 30% succesrate for kandidater, der bestiller alle tre eksamener.

Serie 7 Licenseksamen

Den primære forskel mellem serie 7 og CFA er, at den ene er en licens, mens den anden er en certificering. At bestå i serie 7-eksamen er det eneste krav til at opnå en serie 7-licens, og den eneste forudsætning for at tage eksamen er et FINRA-medlems sponsorering. En serie 7-licens er nødvendig for dem, der planlægger at deltage i udbud, køb eller salg af værdipapirprodukter, som omfatter aktier, obligationer, fonde, optioner, direkte deltagelsesprogrammer og variable kontrakter.

Prøven har to dele, der overføres i en periode på seks timer. Det har 250 spørgsmål, der dækker de fem vigtigste jobfunktioner i en serie 7-licenseret repræsentant.

• Funktion 1: Søger forretninger til mæglerforhandleren gennem kunder og potentielle kunder

• Funktion 2: Evaluerer kundernes øvrige værdipapirbeholdninger, finansielle situation og behov, finansiel status, skattestatus og investeringsmål

• Funktion 3: Åbner konti, overfører aktiver og opretholder passende kontooptegnelser

• Funktion 4: Giver kunderne oplysninger om investeringer og foretager passende anbefalinger

• Funktion 5: Henter og verificerer kunders køb og salgsanvisninger, indtaster ordrer og følger op

De fleste eksamensforberedende kurser i serie 7 foreslår 80 til 100 timers studietid, herunder levende praksis eksamener og mindst 1, 000 praksis spørgsmål.I modsætning til CFA-eksamener, som dækker case studies, finansielle og investeringsteorier og kvantitativ matematik, indebærer serien 7-eksamen at huske S. E. C. regler og nogle grundlæggende matematik. En 72% score er nødvendig for at bestå eksamen, og dens passagertal er større end 70%.

Konklusion

Der er virkelig ingen sammenligning mellem de to eksamener. Selvom nogle 7-licenserede investeringsrådgivere også har CFA-charter, kræver de fleste karriere, der kræver en CFA, ikke en serie 7-licens. Vanskelighedsniveauer til side, eksaminerne forbereder personer til to forskellige karriereveje. CFA'er har en tendens til at arbejde i akademikere, forsknings- eller investeringsstyring, mens serie 7-licenserede mennesker har tendens til at arbejde i salg. Forfølgelsen af ​​en CFA kræver et højere engagement i at blive den i tre personer for at komme igennem programmet.