Forbedret ved at styrke oliepriserne og Federal Reserve Board's beslutning om at bremse tempoet i fremtidige renteforhøjelser, er aktiemarkedet i kraft af store cap aktier blevet overtaget til 2016. Efter en af ​​de værste årlige starter på rekord, har aktiemarkedet vendt kurs og, pr. 24. marts 2016, kantes tilbage til positivt område. På året er Dow Jones Industrial Average (DJIA) op med 52%, og den bredere Standard & Poor's 500 Index er nede på kun 0. 39%. Hvor aktiemarkedet går herfra, er der nogen gætte, men det ser ud til at mangle den overbevisning, det engang havde, hvilket førte investorerne til at vælge sikrere havne. Langsigtige investorer ved, at de skal have aktieeksponering, og for de der vil have den mindste volatilitet, investerer de største af store cap aktier den største beskyttelse.

DJIA består af bestande af de 30 største virksomheder, betragtes som den blåeste af de blå chips. For investorer, der ønsker en lidt bredere eksponering, dækker Russell 200 Index DJIA 30 virksomhederne og de næste 170 største virksomheder. For hver af disse indekser er der en børsnoteret fond (ETF), der giver investorer en billig og bekvem måde at deltage i deres præstationer. SPDR Dow Jones Industrial Average (NYSEARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Series -1-235. 41 + 0. 10% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) sporer DJIA, og iShares Russell 200 Index (NYSEARCA: IWL IWLiSh Rsl Top20059. 63 + 0. 13% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) sporer indekset med samme navn. Begge tilbyder den højeste eksponering for de største virksomheder, men med lidt forskellige resultater.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF

Til måling af aktiemarkedet er verdens øjne rettet på DJIA. Det kan være, hvorfor SPDR Dow Jones Industrial Average ETF er den mest populære mega-cap ETF, med $ 12. 36 milliarder kroner i aktiver under ledelse (AUM) pr. Marts 2016. Fondens gennemsnitlige daglige handelsvolumen (ADTV) på 6,6 millioner aktier blev etableret i 1998 og gjorde det til den mest likvide ETF i kategorien. Fondens målsætning er at replikere DJIA's præstationer ved at eje de samme 30 aktier efter samme markedsværdivægt som indekset.

iShares Russell Top 200

Med $ 88. 06 millioner i AUM, i marts 2016 er iShares Russell Top 200 en meget mindre fond, og langt mindre flydende, med kun 7,916 ADTV. Fonden, der blev lanceret i september 2009, søger at replikere præstationen af ​​indekset med samme navn, som består af de top 200 virksomheder, der er opført i Russell 3000-indekset. De 200 beholdninger repræsenterede omkring 65% af markedsværdien af ​​alle investerbare U.S. aktier.

Porteføljesammensætning

Begge midler ejer de øverste 30 blue chip-aktier, som DJIA besidder, men iShares Russell Top 200 går dybere ned på listen over S & P 500-indekset for at holde 170 flere af de største investerbare amerikanske aktier. Det giver de to midler væsentligt forskellige porteføljesammensætninger. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF lægger stærkt vægt på industrielle og finansielle tjenesteydelser efterfulgt af forbrugscyklus, teknologi og sundhedspleje. IShares Russell 200 er mere vægtet mod teknologi og sundhedspleje, efterfulgt af finansielle tjenesteydelser, forbrugerbeskyttelse og forbrugercyklus.

Fra den 24. marts 2016 var de fem største holdninger af SPDR Dow Jones Industrial Average 3M Co. (NYSE: MMM MMM3M Co230. 31-0. 82% Lavet med Highstock 4. 2 .6 ), Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), International Business Machines Corp (NYSE: IBM IBM International Business Machines Corp150. 84-0. 49% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Boeing Co. (NYSE: BA BABoeing Co264. 07+ 0. 89% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Home Depot Inc. (NYSE: HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Lavet med Highstock 4 .2 6 ), som alle bestod af 28,4% af porteføljen. Ved at optage 14% af porteføljen var de fem største beholdninger af Russell Top 200 Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0,39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobile Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Investeringspræstation

SPD Dow Jones Industrial Average ETF har konsekvent overgået sit benchmarkindeks i de seneste år. I 2013 returnerede fonden 29. 64% i forhold til DJIA-afkastet på 26. 50%. I 2014 oversteg fonden DJIA 9. 82% mod 7. 52%, og i 2015 fik fonden 0,11%, mens DJIA tabte 2. 23%. Fonden har klaret sig godt imod S & P 500-indekset, der returnerer 6,7% i løbet af de sidste ti år i forhold til 6,03 i forhold til indekset.

IShares Russell Top 200 følger nøjagtigt S & P 500 Index, der næsten matcher dets ydeevne i løbet af de sidste mange år. I løbet af de sidste fem år er fonden vendt tilbage til 11. 60% mod 11. 59% for indekset.

Fordi iShares Russell Top 200-fonden er godt over fem år, er det svært at foretage direkte sammenligninger af langsigtet præstation. Russell Top 200-fondet viste bedre afkast i 2012, 2013 og 2014, som var robuste år for markedet. I 2015 returnerede fonden 1. 74% mod 0. 11%. År til dato fra marts 2016 overgik SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Russell Top 200 med en 1.19% afkast mod et negativt 1. 00% afkast.

Investeringsomkostninger

De to fonde havde sammenlignelige omkostningsforhold med 0. 15% for Russell Top 200 og 0. 17% for SPDR Dow Jones Industrial Average ETF fra marts 2016.

Konklusion

På grund af den betydelige forskel i porteføljesammensætning er det ikke ligefrem en sammenligning mellem æbler og æbler. Begge midler investerer i de bedste blue chip virksomheder. IShares Russell Top 200 har bredere eksponering for de større lagre i S & P 500 Index med vægt på teknologi- og sundhedssektoren. Det kunne hjælpe det med at udkonkurrere sin rival på stærke markeder. Det har også mere eksponering for forbrugerbeskyttende aktier, der kan udjævne afkastet under svage markeder. Begge midler vil gøre solide kernelande til langsigtede investorer. For kortfristede handlende giver SPDR Dow Jones Industrial Average ETF langt bedre likviditet og prisfastsættelse på bud / spredning.