Der er kun tre typer af handlende, der søger deres formuer på de finansielle markeder: vindere, tabere og yo-yo-handlende. Langt de fleste erhvervsdrivende falder ind i den sidste kategori - deres formuer stiger og falder som en yo-yo. De laver enorme summer og taber det hele, nogle gange i samme session.

På rejsen fra nybegynder til professionel stopper de fleste erhvervsdrivende i yo-yo-fasen. Giver du penge på markeder og taber det hele under korrektioner? Sporer din egenkapitalkurve bevægelsen af ​​store indekser, stigende, når de tikker højere og krymper, når de er blevet lavere? Føler du dig som en gunslinger i flere måneder, for kun at se overskud og tillid fordampe så snart markedsforholdene ændres? Hvis du har svaret ja på disse spørgsmål, er det sandsynligt, at du er en yo-yo-forhandler. Dette er ikke et problem, så længe du tager skridt til at overvinde disse mønstre og modne din handelsstil. Investorer, der med succes kan gøre dette, kan se deres præstationsafgang og producere de største overskud i deres karriere.

Gendan problemet

Yo-yo-erhvervsdrivende kan ikke tage afhjælpende trin, før han genkender sin lidelse. For yo-yo-erhvervsdrivende er fortjenesten som et stof, og han kan ikke stoppe at jagte efter den næste høje. Men hvordan ved du, om du er en yo-yo-erhvervsdrivende og ikke blot oplever rutinemæssige markedsudsving?

Resultatopgørelsen er praktisk, men den fortæller ikke hele historien. Den mest effektive måde at fortælle om du er en yo-yo-erhvervsdrivende, er at oprette et regneark, der angiver ydeevne i daglige, ugentlige og månedlige segmenter. Derefter placeres to kolonner sammen med resultaterne, der viser identiske perioder for S & P-500 og Nasdaq Composite indekserne og ser efter korrelation.

Resultatopgørelsen for en ægte yo-yo-erhvervsdrivende vil vise høj korrelation til bredere markedsretning, tjene penge på opdage og tabe det på nede dage. Det er imidlertid ikke nødvendigt for denne tilpasning at forekomme i alle præstationssegmenter, fordi individuelle handelsplaner opererer i deres eget tempo og fremkalder erhvervsdrivende at købe, sælge og sprænge i et andet tempo end markedsbarometre.

Den typiske yo-yo-erhvervsdrivende har de nødvendige færdigheder til at tage positioner i attraktive værdipapirer. Men destruktive mangler i deres handelsstil er så udtalt, at de også køber stinkers og tidsbomber, der venter på at eksplodere, mens de er placeret. Over tid matcher denne mangel på selektivitet større gennemsnitsværdier, fordi de dårlige handler har tendens til at gå ned og brænde under ugunstige forhold, når markedet ikke har nok strøm til at flyde alle både .

Færdigheder mod disciplin

Yo-yo-erhvervsdrivende skal adressere to indbyrdes forbundne problemer.For det første mangler han primære risikostyringsfærdigheder - han bør lære om risikostyring og indarbejde den i sin handelsplan (læs mere om risikostyring i 4 nøgleelementer til oprettelse af en vellykket handelsplan ). For det andet mangler han den disciplin, der kræves for at træffe beslutninger baseret på objektiv information frem for følelsesmæssige impulser, der genereres af yo-yo ydeevneskurven.

Af disse to underskud er færdigheder lettere at sammensætte end disciplin. Størstedelen af ​​handlende vil i sidste ende komme ud af de finansielle markeder på grund af manglende disciplin frem for mangel på færdigheder. Hvis du tror du er en yo-yo-erhvervsdrivende, gør det ikke ondt at forbedre dine færdigheder ved at notere de måder, du har mistet penge i de sidste 6 til 12 måneder. Dette identificerer hurtigt store svagheder, der typisk falder sammen med selektivitet, overhandel, manglende oversigt over risiko og belønning, manglende oversigt over holdingsperioder, trendrelativitetsfejl og dårlig dimensionering, skalering og exitstrategier. Løs problemet ved at vende tilbage til din handelsplan og opdatere det. Hvis du ikke har skrevet en handelsplan endnu, er det nu tid.

Building Discipline

Med en ny eller revideret handlingsplan i hånden og forbedrede færdigheder er du nu klar til at adressere der en reel udfordring: disciplin. Underliggende psykologiske motivationer kan forårsage kaos på disciplin, og desværre er der ingen nem fortjeneste og tabsoversigt eller indeks for at spore din egen psykologi. For at få disciplin er det bedst at starte med at gå ud af stillinger. Sid på dine hænder og se fra sidelinjen. Start en journal. Når du ser en stilling, du gerne vil tage, skal du skrive den ned. Skitsere dine følelser om muligheden, og hvordan du kan købe og sælge under din reviderede handelsplan. Nu skal du gå lidt dybere og katalogisere de følelser, du føler, når du ser på værdipapirer, flytte højere og lavere uden dig.

Føler du smerten ved at gå glip af rallies? Hvordan sammenligner det med fornøjelsen at se en sikkerhed sælges aggressivt uden dig? Når du har set dine følelser i mindst en uge uden eksponering og føler dig op til udfordringen, skal du komme ind på markedet i et langsommeligt tempo. Tag din første position efter at have bekræftet, at den overholder din opdaterede handelsplan. Hold positionsstørrelsen lille i længere tid, fordi du forsøger at genopbygge selvtillid på dette tidspunkt, ikke forbedre dit resultatopgørelse

Nu kommer den hårde del. Du kan ikke adressere markedsdisciplin uden også at adressere personlig disciplin, fordi de to er sammenkoblede. Så sæt dig ned i løbet af ikke-åbningstider og udfør en realitetskontrol af dine vaner og livsstil. Rygning, narkotikamisbrug og overspising alle virkninger selvværd, som direkte påvirker din markedsresultater. Problemer med ægtefæller, børn, chefer og kollegaer tilføjer byrden. Markedet kan tilbyde en perfekt mulighed for at bevise, hvordan skruet op resten af ​​dit liv virkelig er.

Stop med at handle helt, hvis du finder personlige problemer overvældende og arbejder på at forbedre disse forhold først, fordi personlige problemer omsætter til reelle økonomiske tab.Heldigvis kan de fleste problemer løses gennem traditionelle metoder, herunder motion, introspektion og lidt hjælp fra familie, præst, eller læger. I de fleste tilfælde går et lille stykke arbejde langt. Et par tabte pund eller færre seks pakker i weekenden kan omdanne til mere holdbare overskud.

The Bottom Line

At tjene penge på markeder og miste det i down-markeder er det klassiske tegn på en yo-yo-erhvervsdrivende. Stress og tab ved yo-yo-handel ophører karriere fra mange investorer. For at bevæge sig forbi yo-yo-handelsstilen bør investorer identificere, at de har et problem, forbedre deres færdigheder og handelsplan og opbygge personlig disciplin. Ved at tage disse trin kan du forbedre ydeevnen og åbne døren for langsigtet rentabilitet.