IShares MSCI United Kingdom-fondet (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34. 76-0. 88% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er en børs -traded-fond eller ETF, der giver investorer adgang til et udvalgte aktiemarked ved at spore MSCI United Kingdom Indexs samlede præstationsafkast som sit mål benchmark. MSCI United Kingdom Index består af 111 store og mid-cap aktiebeholdninger, der sammen repræsenterer næsten 85% af Storbritanniens samlede frie flydende justerede markedsværdi. Indekset anvender de samme standarder og metoder for MSCI Global Investable Market Indexes, der forsøger at dække en bred vifte af regionale, markedsmæssige kapital-, sektor- og stil-segmenter på de internationale aktiemarkeder. EWU følger de samme standarder som benchmarkindekset. Fra august 2015 har EWU givet investorer et årligt totalafkast på 5,9% siden fondets start i 1996.

Hvordan det sporer det

EWU fondsledere udnytter en replikationsmetode til effektivt at spore det samlede resultatafkast af fondens benchmarkindeks. Hver egenkapitalposition indeholdt i ETF følger de samme screeningsretningslinjer som benchmark, og hovedparten af ​​fondets 111 beholdninger har samme vægtning som det underliggende indeks. Fondforvaltere er forpligtet til at investere mindst 90% af fondens aktiver i værdipapirer eller værdipapirbeviser, der findes inden for benchmarken, mens de resterende 10% kan anvendes til specifikke futures-, swap- og optionskontrakter eller likvide beholdninger på fondschefs skøn. Pr. August 2015 sammenligner præstationerne af EWU benchmarkindekset med en 12 måneders gennemsnitlig sporingsforskel på 0,49%, hvilket næsten svarer til ETFs bruttoudgiftsforhold.

Mens EWU har et begrænset fokus på geografisk placering og markedsværdi, diversificerer fonden investoraktiver over en bred vifte af erhvervssektorer. Den tyngste sektorvægtning inden for ETF er finanssektoren med en eksponering på 23,27%. Forbrugerklammesektoren udgør 17,11% af fondeaktiverne, efterfulgt af energisektoren på 13,3%, forbrugernes skønsmæssige sektor på 10,5%, sundhedssektoren på 9,65% og industrien på 6 . 9%. Desuden giver EWU investorer adgang til materialer, telekommunikation, forsyningsselskaber og informationsteknologisektorer, hver med mindre end en eksponering på 6,5%.

EWUs øverste beholdninger omfatter HSBC Holdings PLC på 6,21%, Royal Dutch Shell PLC på 4, 09%, BP PLC på 4,7%, British American Tobacco PLC ved 4,03% og GlaxoSmithKline PLC ved 4. 02%.

Ledelse

IShares MSCI United Kingdom ETF administreres professionelt af og stilles til rådighed for investorer gennem brandets moderselskab, BlackRock, Inc.Som ledende leverandør af effektive, billige ETF'er styrer iShares, med støtte fra BlackRock, mere end $ 1 trillion investoraktiver og tilbyder mere end 700 ETF'er, der spænder indenlandske og internationale aktier, obligationer og pengemarkedsinvesteringer. Inden for iShares familie af ETF'er repræsenterer EWU en af ​​38 enkeltstående ETF'er og en af ​​tre fonde, der udelukkende er fokuseret på U. K.

Egenskaber

EWU-fondscheferne gennemfører en passiv managementinvesteringsmetode, når de tildeler investeringsaktiver i ETF. Formålet med passiv ledelse er at simpelthen følge resultaterne af et underliggende indeks eller benchmark, i modsætning til at overgå det samlede marked, som det er tilfældet med aktivt forvaltede investeringer. Fordi EWU er passivt forvaltet, betragtes fondens bruttoudgiftskvotient på 0,48% som lav efter industristandarder. Mens EWU's omkostningsforhold er lidt lavere end gennemsnitsudgiftsforholdet på 0. 60% for alle ETF'er, er det højere end gennemsnitsomkostningsforholdet på 0,47%.

EWU er tilgængelig til handel via New York Stock Exchange Arca, den fremtrædende udveksling for alle ETF'er og andre udvalgte børsnoterede værdipapirer. Mens omkostningsforholdet for EWU udgør en lav ejerandel for investorer, kan handelsgebyrer, provisioner og andre transaktionsudgifter påvirke de samlede omkostninger ved køb og salg af fonden. Hver af disse gebyrer varierer afhængigt af, i hvilket omfang rådgiver eller mæglerbistand er nødvendig, og handelsplatformen, der bruges til at udføre en købs- eller salgsordre for fonden.

Egnethed og anbefalinger

Investeringer i EWU er hensigtsmæssige for investorer, der søger eksponering for store og mellemstore virksomheder, der opererer i Storbritannien. Stor markedsværdi taler for virksomhedens lange omdømme og evne til at afvende økonomiske nedturer bedre end mindre organisationer. Derudover fører den finansielle stabilitet hos store og mellemstore virksomheder ofte til stadige udbyttebetalinger over tid, hvilket kan forbedre det samlede afkast inden for investorens konto. Selv om væksten ikke er typisk fokuseret på store eller mellemstore internationale ETF'er som EWU, er der potentiale for en stigning i aktiekursen og virksomhedens værdiansættelser over en længere periode.

Mens EWU præsenterer en unik mulighed for investorer, der søger specifik eksponering for U. K.-aktiemarkedet, bærer fonden en vis grad af risiko. Store og mellemstore virksomheder, der ligger uden for det indenlandske landskab, står over for de risici, der er forbundet med internationale forretninger, herunder politisk risiko, naturkatastrofer og valutarisiko. Ud over disse trusler mod vækst og prisstabilitet er EWU's geografiske fokus smal, hvilket gør det mere modtageligt for forskydninger på U. K.'s aktiemarkeder sammenlignet med en mere diversificeret fond.

Risikometrene for beta og standardafvigelse taler klart med potentialet for volatilitet i udførelsen af ​​EWU og dens underliggende benchmarkindeks. EWU har en femårig efterfølgende beta på 0,96, hvilket betyder, at fonden den har mindre tilbøjelighed til at bevæge sig i takt med hjemmemarkedet.Derudover er EWUs femårige standardafvigelse 15,54%, hvilket peger på fondens samlede volatilitet baseret på uforudsigelige afkast fordelt over et stort interval. På grund af disse risikofaktorer er EWU bedst egnet til investorer med stor tolerance for risiko og vilje til at investere på lang sigt.

Hvordan Financial Adviser-klienter kunne bruge denne ETF

En finansiel rådgiver kan bruge EWU som en lille andel inden for den internationale aktiefordelingsallokering af en ellers diversificeret kundekonto. Fordi EWU besidder store og mellemstore internationale aktier, kan finansielle rådgivere anvende ETF som sikring mod andre internationale eller indenlandske beholdninger, der ikke er direkte korreleret med britiske markedsbevægelser. EWU har også potentiale til at betale stabile udbytte til investorer, som kan hjælpe pude investeringsafkast over tid. På grund af fondens risikoprofil og snævert fokus bør finansielle rådgivere dog begrænse en kundes eksponering ved at afstå fra at bruge EWU som en enkelt international holding. I stedet bør EWU placeres blandt andre globale aktier og obligationer samt en strategisk blanding af indenlandske aktie- og obligationsbeholdninger.

Hovedkonkurrenter og alternativer

Regionalt fokuserede ETF'er er fælles blandt store fonddistributører, som skaber konkurrence for EWU. Alternativer til EWU inkluderer First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF, som følger resultaterne af Nasdaq AlphaDEX United Kingdom Index og SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF, som følger resultaterne af MSCI UK Quality Mix A-Series Index.

First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF indeholder 75 beholdninger og har et omkostningsforhold på 0,8%, mens SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF indeholder 110 beholdninger og har et udgiftsforhold på 0,3%.